Boeing Co. (NYSE:BA)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios aspectos de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Rentabilidad

Se observa una volatilidad considerable en las ganancias (pérdidas) netas. Inicialmente, la entidad incurre en pérdidas sustanciales en 2021 y 2022, con valores de -4290 y -5053 millones de dólares estadounidenses, respectivamente. En 2023, se registra una mejora significativa, con una pérdida neta de -2242 millones de dólares. Sin embargo, en 2024, la pérdida aumenta drásticamente a -11829 millones de dólares, para finalmente revertirse en 2025 con una ganancia neta de 2238 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una alta sensibilidad a factores externos o cambios internos importantes.

Gastos

Los gastos de planes basados en acciones muestran una tendencia decreciente general, pasando de 833 millones de dólares en 2021 a 426 millones de dólares en 2025. Las acciones propias emitidas para contribución 401(k) se mantienen relativamente estables, con un ligero aumento en 2023 y 2024, antes de disminuir en 2025. La depreciación y amortización se mantiene en un rango relativamente constante a lo largo del período, con ligeras variaciones anuales.

Cargos y Créditos

Los cargos por deterioro de inversiones/activos, netos, se mantienen en niveles bajos y relativamente constantes. La ganancia en las disposiciones, neto, presenta valores negativos que se intensifican con el tiempo, alcanzando un valor significativo de -9672 millones de dólares en 2025. Las pérdidas de alcance hacia adelante relacionadas con los modelos 777X y 767 aumentan considerablemente de 4079 millones de dólares en 2024 a 5283 millones de dólares en 2025. Los otros cargos y créditos, netos, muestran una tendencia al alza, aunque con fluctuaciones.

Activos y Pasivos

Las cuentas por cobrar muestran una tendencia general a la disminución, pasando de -713 millones de dólares en 2021 a -95 millones de dólares en 2024, antes de estabilizarse. Las cuentas por cobrar no facturadas experimentan fluctuaciones significativas, con un valor negativo considerable en 2025 (-677 millones de dólares). Los anticipos y facturación de anticipos muestran una tendencia al alza hasta 2024, seguida de una disminución importante en 2025. Los inventarios presentan valores negativos que se intensifican con el tiempo, alcanzando -1501 millones de dólares en 2025. Las cuentas a pagar y los pasivos acumulados muestran una tendencia general a la disminución, aunque con fluctuaciones anuales. Los impuestos sobre la renta a cobrar, a pagar y diferidos varían considerablemente a lo largo del período.

Flujo de Efectivo

El efectivo neto proporcionado (utilizado) por las actividades operativas muestra una alta volatilidad, con valores negativos significativos en 2021 y 2024, y positivos en 2022 y 2023. Los pagos para la adquisición de propiedades, planta y equipo aumentan constantemente a lo largo del período. Las aportaciones a inversiones son sustanciales en 2021, 2023 y 2025, mientras que los ingresos procedentes de inversiones son significativos en todos los años. El efectivo neto (utilizado) proporcionado por las actividades de inversión es positivo en 2021 y 2022, pero negativo en los años siguientes. El efectivo neto proporcionado (utilizado) por las actividades de financiación es negativo en 2021, 2022 y 2025, pero positivo en 2024. El aumento neto (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo es variable, con una disminución significativa en 2025.

En resumen, los datos financieros indican una entidad con una rentabilidad volátil, una gestión activa de sus activos y pasivos, y un flujo de efectivo influenciado por las actividades de inversión y financiación. La tendencia negativa en las ganancias en las disposiciones y las pérdidas de alcance hacia adelante de los modelos 777X y 767 son aspectos que requieren un análisis más profundo.