Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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MVA
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de mercado
- Se observa una disminución general en el valor de mercado durante el período analizado. Inicialmente, el valor de mercado experimentó una reducción de 2021 a 2022. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable entre 2022 y 2023, para luego experimentar una caída más pronunciada en 2024. En 2025, se registra un ligero incremento, pero el valor final sigue siendo inferior al observado en los primeros años del período.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un incremento inicial de 2021 a 2023, aunque este aumento es moderado. A partir de 2023, se aprecia una disminución en el capital invertido en 2024, seguida de un ligero repunte en 2025. La variación en el capital invertido parece ser menos volátil que la del valor de mercado.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El MVA presenta una trayectoria descendente a lo largo del período. Se observa una reducción constante desde 2021 hasta 2025. La disminución más significativa se produce entre 2023 y 2024, y aunque se estabiliza ligeramente en 2025, el valor final es considerablemente inferior al inicial. Esta tendencia sugiere una disminución en la creación de valor para los accionistas.
En resumen, los datos indican una disminución en el valor de mercado y en el valor añadido de mercado, mientras que el capital invertido muestra una tendencia más estable, con un ligero incremento inicial seguido de una disminución. La correlación negativa entre el valor de mercado y el MVA sugiere que la disminución del valor de mercado está impactando negativamente en la percepción del valor creado por la empresa.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Danaher Corp., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- Se observa una disminución constante del MVA a lo largo del período analizado. Inicialmente, el MVA se situaba en 139890 millones de dólares en 2021, pero experimentó una reducción a 122957 millones en 2022. Tras un ligero repunte en 2023, alcanzando los 123831 millones, continuó su declive, situándose en 90034 millones en 2024 y 89647 millones en 2025. Esta tendencia sugiere una pérdida progresiva de valor de mercado.
- Capital Invertido
- El capital invertido muestra una trayectoria inicial ascendente, pasando de 74633 millones de dólares en 2021 a 78342 millones en 2022 y 78561 millones en 2023. No obstante, a partir de 2023, se aprecia una disminución, llegando a 73131 millones en 2024 y 75443 millones en 2025. Esta reducción podría indicar una optimización en la gestión de capital o una disminución en las inversiones.
- Ratio de Diferencial de Valor Añadido de Mercado
- El ratio de diferencial de valor añadido de mercado presenta una disminución continua. En 2021, este ratio se situaba en el 187.44%, descendiendo a 156.95% en 2022 y 157.62% en 2023. La tendencia a la baja se acentúa en los años siguientes, alcanzando el 123.11% en 2024 y el 118.83% en 2025. Esta reducción indica una menor eficiencia en la generación de valor en relación con el capital invertido.
En resumen, los datos sugieren una disminución general en la creación de valor, evidenciada por la caída del MVA y el ratio de diferencial de valor añadido de mercado, a pesar de las fluctuaciones en el capital invertido. Se recomienda un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar su impacto a largo plazo.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Danaher Corp., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ventas | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los pasivos contractuales | ||||||
| Ventas ajustadas | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ventas ajustadas
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- Se observa una disminución general del MVA a lo largo del período. Inicialmente, el MVA experimentó una reducción considerable de 2021 a 2022. Posteriormente, se produjo una leve recuperación en 2023, seguida de descensos más pronunciados en 2024 y 2025, alcanzando el valor más bajo del período en 2025. Esta trayectoria sugiere una posible pérdida de valor para los accionistas.
- Ventas Ajustadas
- Las ventas ajustadas muestran un patrón mixto. Se registra un incremento de 2021 a 2022. Sin embargo, a partir de 2022, las ventas ajustadas disminuyen en 2023 y 2024, para luego experimentar un ligero repunte en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2022. Esta fluctuación podría indicar desafíos en el crecimiento de los ingresos.
- Ratio de Margen de Valor Añadido de Mercado
- El ratio de margen de valor añadido de mercado presenta una volatilidad considerable. Disminuyó significativamente de 2021 a 2022, seguido de un aumento sustancial en 2023. Posteriormente, el ratio experimentó una nueva disminución en 2024 y 2025, estabilizándose en un nivel inferior al observado en 2021. Esta variabilidad sugiere una relación inestable entre el valor añadido de mercado y las ventas ajustadas.
En resumen, los datos indican una tendencia a la baja en el valor añadido de mercado, combinada con fluctuaciones en las ventas ajustadas y una volatilidad significativa en el ratio de margen de valor añadido de mercado. Se recomienda un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar su impacto a largo plazo.