Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Danaher Corp., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los ratios de rotación de activos fijos, incluyendo el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso, revela una tendencia decreciente en el período considerado. Desde un valor de 7.77 en 2021, el ratio disminuyó a 7.96 en 2022, pero posteriormente cayó significativamente a 5.25 en 2023 y a 3.93 en 2024, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas.
Por otro lado, el ratio de rotación total de activos muestra una fluctuación en los primeros años, alcanzando un valor máximo de 0.37 en 2022, para luego disminuir a 0.28 en 2023 y recuperarse ligeramente a 0.31 en 2024. Esta tendencia sugiere cierta estabilización en la utilización global de los activos, aunque en niveles relativos bajos, lo que puede implicar una reducción en la eficiencia operativa o cambios en la estructura de los activos.
El ratio de rotación de fondos propios experimentó un crecimiento sostenido desde 0.56 en 2020 hasta 0.65 en 2021, manteniéndose relativamente estable en 2022 con 0.63, pero presenta una disminución significativa a 0.45 en 2023 y a 0.48 en 2024. Esto indica una reducción en la eficiencia del uso de los fondos propios para generar ventas, posiblemente vinculada a cambios en la estrategia financiera o en el nivel de apalancamiento.
En conjunto, estos patrones reflejan una tendencia general de disminución en la eficiencia en el aprovechamiento de los activos y fondos propios para la generación de ingresos en los últimos años, con posibles implicaciones sobre la rentabilidad y la gestión de recursos en el período analizado. La caída en los ratios en 2023 y 2024 puede requerir una revisión de las estrategias operativas y financieras.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Danaher Corp., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Inmovilizado material, neto | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas ÷ Inmovilizado material, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas durante el período analizado, pasando de 22,284 millones de dólares en 2020 a un pico de 31,471 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, las ventas muestran una disminución significativa, situándose en 23,890 millones y 23,875 millones respectivamente. Esto indica una tendencia de recuperación tras el máximo alcanzado en 2022, aunque sin recuperar completamente los niveles previos.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material ha presentado un incremento sostenido a lo largo del período, de 3,262 millones en 2020 a 4,990 millones en 2024. Esto sugiere una inversión constante en activos fijos, posiblemente para mantener o ampliar la capacidad productiva, consolidando una estrategia de crecimiento en infraestructura o adquisición de activos tangibles.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia decreciente, pasando de 6.83 en 2020 a 4.78 en 2024. A pesar de que en 2021 y 2022 el ratio se incrementó ligeramente respecto a 2020, en los años más recientes declina significativamente. Esto indica que, en los últimos años, la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas ha disminuido, probablemente debido a una ampliación de los activos fijos sin un correspondiente aumento en las ventas, o cambios en la estructura operativa que afectan esta relación.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Danaher Corp., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Inmovilizado material, neto | ||||||
| Activos de ROU de arrendamiento operativo (clasificados en Otros activos a largo plazo) | ||||||
| Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas ÷ Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas
- Las ventas han mostrado una tendencia de crecimiento desde 2020 hasta 2022, pasando de aproximadamente 22,284 millones de dólares en 2020 a 31,471 millones en 2022. Este incremento refleja una expansión en las operaciones comerciales de la empresa durante ese período. Sin embargo, en los años siguientes, 2023 y 2024, se observa una disminución significativa en las ventas, con valores cercanos a 23,890 millones en 2023 y 23,875 millones en 2024. Esto sugiere que la empresa experimentó una caída en sus ingresos, posiblemente debido a cambios en la demanda del mercado, ajustes en su estrategia o efectos económicos externos que afectaron sus ingresos.
- Inmovilizado material, neto
- El activo fijo neto ha presentado un incremento continuo a lo largo del período analizado, iniciando en 4,204 millones en 2020 y alcanzando 6,074 millones en 2024. Este patrón indica una inversión sostenida en activos fijos, que puede reflejar esfuerzos de expansión o actualización de la infraestructura de la compañía. La inversión en inmovilizado material fue particularmente notable en los años 2023 y 2024, donde se evidenció un crecimiento constante, lo que puede estar relacionado con una estrategia de fortalecimiento de la capacidad productiva o tecnológica.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- El ratio de rotación ha experimentado fluctuaciones a lo largo del período. En 2020, se ubicaba en 5.3 y creció hasta 6.35 en 2022, indicando que la empresa logró un mayor grado de eficiencia en la utilización de sus activos fijos durante esos años. A partir de 2022, el ratio empieza a disminuir, situándose en 4.26 en 2023 y 3.93 en 2024. Esta tendencia a la baja sugiere que, pese al incremento en los activos fijos, la eficiencia en generar ventas a partir de estos activos ha disminuido en los últimos años. La reducción en el ratio podría deberse a una disminución en las ventas en relación con el aumento en el inmovilizado o a un uso menos eficiente de los activos adquiridos recientemente.
Ratio de rotación total de activos
Danaher Corp., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas
- Las ventas muestran un crecimiento significativo entre 2020 y 2022, alcanzando un pico en 2022 con un valor de 31,471 millones de dólares. Posteriormente, en 2023 y 2024, se observa una disminución en las ventas, situándose parcialmente por debajo de los niveles de 2021 y 2020. La tendencia indica un período de expansión durante los primeros tres años, seguido por una fase de estabilización o contracción en los años siguientes.
- Activos totales
- Los activos totales reflejan una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en 2022 con 84,350 millones de dólares. A partir de ese año, se observa una ligera disminución en 2023 y 2024, con valores cercanos a 77,542 millones en 2024. Esto sugiere que la empresa pudo haber reducido su nivel de activos en los últimos dos años, quizás en respuesta a cambios en su estrategia o en condiciones del mercado.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio, que mide la eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas, presenta una tendencia de incremento desde 2020 hasta 2022, alcanzando 0.37 en 2022. Este incremento indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos durante ese período. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio disminuye a 0.28 y 0.31 respectivamente, señalando una disminución en la eficiencia de generación de ventas en relación con los activos totales. La fluctuación en el ratio puede reflejar cambios en la gestión operativa o en las condiciones del entorno económico y competitivo.
Ratio de rotación de fondos propios
Danaher Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Capital contable total de Danaher | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas ÷ Capital contable total de Danaher
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas
- Durante el período analizado, las ventas de la empresa mostraron un crecimiento significativo desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 31,471 millones de dólares, lo que refleja un aumento consecutivo en los primeros tres años. Sin embargo, en 2023 y 2024, las ventas experimentaron una caída notable, con valores cercanos a los 23,880 y 23,875 millones de dólares respectivamente, niveles similares a los de 2020. Este patrón sugiere una desaceleración o posible reversión en la tendencia de crecimiento observada en los años anteriores.
- Capital contable total
- El capital contable total de la empresa creció de manera constante desde 2020 hasta 2023, alcanzando un máximo de 53,486 millones de dólares en 2023. Para 2024, se observa una disminución a 49,543 millones de dólares, indicando una reducción en los fondos propios que puede estar relacionada con resultados negativos o repartos de beneficios durante el último año. A pesar de la caída en 2024, el patrimonio mantiene un nivel considerablemente alto en relación con años anteriores.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra fluctuaciones durante el período, comenzando en 0.56 en 2020 y aumentando a 0.65 en 2021, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los fondos propios respecto a las ventas. En 2022, se mantiene en 0.63, sugiriendo estabilidad en este indicador. Sin embargo, en 2023, disminuye a 0.45 y en 2024 se sitúa en 0.48, reflejando una disminución en la eficacia con la que la empresa genera ventas en relación con su capital propio. Esta tendencia puede estar relacionada con la reducción en ventas o con cambios en la estructura de financiamiento o en la eficiencia operacional.