Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Danaher Corp., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente desde 4.28 en 2020 hasta 4.03 en 2022, seguido de una ligera mejora en 2023 y 2024 alcanzando 4.15. Esto indica que la eficiencia en la gestión de inventarios ha disminuido inicialmente, pero se ha recuperado parcialmente en los últimos períodos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice presenta un aumento constante a lo largo de los años, pasando de 5.51 en 2020 a 6.75 en 2024. La tendencia refleja una mayor eficiencia en la cobranza, lo que puede indicar una gestión de cuentas por cobrar más efectiva o condiciones de crédito más estrictas.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra variabilidad, con un descenso en 2021 respecto a 2020 (4.79 a 4.48) y un aumento significativo en 2022 (5.45), manteniéndose relativamente estable en 2023 y 2024 con valores cercanos a 5.5. Esto sugiere una variación en la política de pagos a proveedores o cambios en las condiciones de financiamiento.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio exhibe una tendencia fluctuante con un pico en 2021 en 8.4, seguida de una disminución en 2022 y 2023, y una recuperación notable en 2024 a 8.85. La variación podría reflejar cambios en la gestión del capital circulante o en la estructura operativa y financiera.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador refleja una tendencia creciente de 85 días en 2020 a un máximo de 96 días en 2023, para luego disminuir a 88 en 2024. La tendencia indica una prolongación en la duración del inventario en circulación, aunque con una ligera recuperación en el último año.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El período en días para cobrar cuentas por cobrar ha disminuido de 66 días en 2020 a 54 en 2024, sugiriendo una gestión más eficiente del cobro, con ciclos de cobro más cortos a lo largo del tiempo.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo ha sufrido fluctuaciones, comenzando en 151 días en 2020, disminuyendo a 145 en 2021, luego aumentando a 148 en 2022 y alcanzando un pico en 2023 con 156 días, antes de reducirse a 142 en 2024. La variabilidad refleja cambios en la eficiencia operativa o en la gestión del capital de trabajo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador presenta una tendencia general de disminución, de 76 días en 2020 a 65 días en 2022, y se mantiene estable en 2023 y 2024 con valores cercanos a 66 días. La reducción en el período de pago puede indicar una política de pago más rápida a proveedores en ciertos años.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de efectivo muestra una tendencia variable, con un período de 75 días en 2020, disminuyendo a 63 en 2021, aumentando a 81 en 2022, alcanzando 91 en 2023, y reduciéndose nuevamente a 76 en 2024. Esto refleja fluctuaciones en la gestión del ciclo de efectivo, posiblemente relacionadas con cambios en inventarios, cobros y pagos.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Danaher Corp., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ventas | 9,669) | 9,856) | 12,522) | 11,501) | 9,809) | |
| Inventarios | 2,330) | 2,594) | 3,110) | 2,767) | 2,292) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Amgen Inc. | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Johnson & Johnson | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| Pfizer Inc. | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Atención médica | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= 9,669 ÷ 2,330 = 4.15
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costo de ventas
- El costo de ventas muestra una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2022, alcanzando un valor máximo en 2022 con 12,522 millones de dólares. Posteriormente, en 2023 y 2024, se observa una disminución, situándose en 9,856 millones en 2023 y 9,669 millones en 2024. Este patrón indica una etapa de incremento en los costos durante los primeros años, seguida de una reducción en los años recientes.
- Inventarios
- Los inventarios presentan un crecimiento constante desde 2020 (2,292 millones) hasta 2022 (3,110 millones), alcanzando un pico en ese año. En 2023, los inventarios disminuyen a 2,594 millones, y en 2024 continúan en descenso a 2,330 millones. Esto sugiere una posible estrategia de reducción de inventarios en los últimos años, alineada con la disminución del costo de ventas.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario refleja un descenso progresivo desde 4.28 en 2020 hasta 4.03 en 2022, indicando que los inventarios están siendo vendidos o utilizados en menos tiempo. En 2023 experimenta una ligera recuperación con un valor de 3.8, y en 2024 vuelve a incrementarse a 4.15. Este comportamiento puede interpretarse como una posible estabilización o una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios en los años más recientes.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Danaher Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | 23,875) | 23,890) | 31,471) | 29,453) | 22,284) | |
| Cuentas por cobrar comerciales, menos provisión para cuentas dudosas | 3,537) | 3,922) | 4,918) | 4,631) | 4,045) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Amgen Inc. | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Johnson & Johnson | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| Pfizer Inc. | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas ÷ Cuentas por cobrar comerciales, menos provisión para cuentas dudosas
= 23,875 ÷ 3,537 = 6.75
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas
- Se observa un crecimiento sostenido en las ventas durante los años 2020 a 2022, con incrementos anuales que reflejan una tendencia positiva. Sin embargo, en 2023 y 2024, los valores de ventas muestran una disminución significativa respecto a 2022, estabilizándose en niveles similares, cercanos a los 23,9 mil millones de dólares. Esto podría indicar un estancamiento o una reducción en la demanda o en la capacidad de generación de ingresos en los años más recientes.
- Cuentas por cobrar comerciales, menos provisión para cuentas dudosas
- Los saldos de cuentas por cobrar presentan un incremento progresivo desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022. En 2023 y 2024, los valores disminuyen, lo que puede reflejar una mejora en la gestión de cobros o una reducción en las ventas crediticias. La disminución en los saldos de cuentas por cobrar en los últimos años ayuda a mejorar la liquidez y puede disminuir el riesgo de incobrabilidad.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El ratio de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia al alza desde 2020 (5.51) hasta 2022 (6.4), lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de cobros, pues la empresa está cobrando sus cuentas en menos días en promedio. En 2023, el índice cae ligeramente a 6.09, pero en 2024 vuelve a aumentar a 6.75, sugiriendo una recuperación en la eficiencia del cobro de cuentas por cobrar y una posible mejora en la gestión de crédito y cobros.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Danaher Corp., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ventas | 9,669) | 9,856) | 12,522) | 11,501) | 9,809) | |
| Cuentas por pagar comerciales | 1,753) | 1,766) | 2,296) | 2,569) | 2,049) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Amgen Inc. | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| Pfizer Inc. | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas por pagar comerciales
= 9,669 ÷ 1,753 = 5.52
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de los datos financieros
- Los datos presentados evidencian una evolución en diferentes indicadores financieros a lo largo de los cinco años analizados, permitiendo identificar tendencias y patrones relevantes.
- Costo de ventas
- El costo de ventas muestra un incremento substancial desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con un valor de 12,522 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 y 2024, con valores de 9,856 y 9,669 millones de dólares, respectivamente. Esto podría reflejar cambios en la estructura de producción o en la gestión de costos, o bien un ajuste en la estrategia de mercado que impacta en los costos asociados a las ventas.
- Cuentas por pagar comerciales
- El saldo de cuentas por pagar comerciales muestra tendencia creciente desde 2020 (2,049 millones de dólares) hasta 2021 (2,569 millones). Sin embargo, posteriormente disminuye en 2022, con un valor de 2,296 millones, y continúa en descenso en 2023 y 2024, con valores de 1,766 y 1,753 millones. La disminución sostenida en estos años puede indicar una política de reducción en las obligaciones a corto plazo o una gestión más eficiente del financiamiento de proveedores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Comienza en 4.79 en 2020, disminuyendo a 4.48 en 2021, lo que señala un aumento en el período promedio de pago a proveedores respecto al nivel en 2020. En 2022, el ratio se eleva notablemente a 5.45, sugiriendo una disminución en el período medio de pago. En 2023 y 2024, el ratio se estabiliza ligeramente en 5.58 y 5.52, manteniendo una tendencia de mayor rotación respecto a 2020. Esto indica una tendencia hacia pagos más frecuentes o una gestión más activa de las cuentas por pagar, posiblemente en respuesta a cambios en la política de pagos o condiciones comerciales.
Ratio de rotación del capital circulante
Danaher Corp., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 9,497) | 13,937) | 15,883) | 11,648) | 13,802) | |
| Menos: Pasivo corriente | 6,798) | 8,274) | 8,389) | 8,140) | 7,402) | |
| Capital de explotación | 2,699) | 5,663) | 7,494) | 3,508) | 6,400) | |
| Ventas | 23,875) | 23,890) | 31,471) | 29,453) | 22,284) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | |
| Johnson & Johnson | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Atención médica | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas ÷ Capital de explotación
= 23,875 ÷ 2,699 = 8.85
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en los diferentes períodos evaluados.
- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia a la baja en los años 2021, 2023 y 2024 en comparación con 2020 y 2022. Específicamente, tras un valor significativo en 2020, hay una reducción en 2021, seguido de un aumento destacado en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, se observa una caída sustancial, indicando posibles cambios en la gestión del capital circulante o en las operaciones de la empresa durante estos períodos.
- Ventas
- Las ventas reflejan una tendencia general de crecimiento desde 2020 hasta 2022, alcanzando su punto máximo en 2022 con aproximadamente 31,471 millones de dólares. Luego, en 2023 y 2024, las ventas disminuyen ligeramente, acercándose a valores previos a 2022. Esto puede sugerir una estabilización o una ligera desaceleración en las operaciones comerciales en los últimos años.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra una tendencia variable, con un aumento notorio en 2021, alcanzando un valor de 8.4 desde 3.48 en 2020. Posteriormente, en 2022, el ratio disminuye a 4.2, pero en 2023 se mantiene en 4.22, y en 2024 vuelve a experimentar un incremento significativo, llegando a 8.85. La fluctuación indica cambios en la eficiencia en la gestión del capital circulante, con una notable mejora en 2024 que puede reflejar una optimización en la utilización de los recursos circulantes o en la rotación de inventarios y cuentas por cobrar.
Días de rotación de inventario
Danaher Corp., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Amgen Inc. | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 91 | 84 | 77 | 64 | |
| Eli Lilly & Co. | 329 | 298 | 237 | 194 | 265 | |
| Gilead Sciences Inc. | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Johnson & Johnson | 165 | 154 | 147 | 127 | 120 | |
| Merck & Co. Inc. | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| Pfizer Inc. | 222 | 149 | 95 | 107 | 338 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 72 | 79 | 94 | 91 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 149 | 143 | 119 | 117 | 139 | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Atención médica | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 4.15 = 88
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general a la baja desde 2020 hasta 2023, reduciéndose de 4.28 a 3.8, lo cual indica que la empresa ha logrado disminuir la frecuencia con la que renueva su inventario en ese período. Sin embargo, en 2024, se observa un incremento a 4.15, sugiriendo una recuperación en la velocidad de rotación del inventario.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador presenta una tendencia ascendente desde 85 días en 2020 hasta 96 días en 2023, reflejando un aumento en el tiempo que tarda en venderse el inventario. La subida sugiere que la empresa ha experimentado una menor eficiencia en la gestión del inventario en ese período. No obstante, en 2024, los días de rotación disminuyen a 88, evidenciando una cierta mejora en la eficiencia y una reducción en el tiempo de inventario en stock.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Danaher Corp., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Amgen Inc. | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 74 | 67 | 65 | 64 | |
| Eli Lilly & Co. | 89 | 97 | 88 | 86 | 87 | |
| Gilead Sciences Inc. | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Johnson & Johnson | 61 | 64 | 62 | 59 | 60 | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| Pfizer Inc. | 66 | 69 | 40 | 51 | 68 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 70 | 66 | 74 | 65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 69 | 74 | 63 | 66 | 68 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 6.75 = 54
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- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- En el período analizado, se observa una tendencia general al aumento en el índice de rotación de cuentas por cobrar, que pasa de 5.51 en 2020 a 6.75 en 2024. Esto indica que la empresa ha logrado incrementar la velocidad con la cual cobra sus cuentas pendientes, lo que puede reflejar una mejora en las políticas de crédito o en la eficiencia de cobranza. Sin embargo, en 2023, el índice disminuye ligeramente respecto a 2022, pasando de 6.4 a 6.09, lo que podría señalar un ligero retraso en la recuperación de cuentas por cobrar en ese año, aunque en 2024 vuelve a aumentar.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El análisis en días muestra una tendencia a la reducción del período de cobro efectivo, que disminuye de 66 días en 2020 a 54 días en 2024. A pesar del aumento en el índice de rotación, la disminución en los días de cobro refleja que los plazos de cobro se han acortado, permitiendo a la empresa convertir las cuentas a efectivo en menor tiempo. En 2021 y 2022, los días de cobro permanecen constantes en 57, pero en 2024 experimentan la caída significativa a 54 días, lo que puede aceptar un mejor control en la gestión de cobranzas y una recuperación más eficiente del efectivo.
Ciclo de funcionamiento
Danaher Corp., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 142 | 156 | 148 | 145 | 151 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 161 | 148 | 146 | 130 | 149 | |
| Amgen Inc. | 276 | 510 | 363 | 305 | 299 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 137 | 165 | 151 | 142 | 128 | |
| Eli Lilly & Co. | 418 | 395 | 325 | 280 | 352 | |
| Gilead Sciences Inc. | 156 | 163 | 162 | 150 | 207 | |
| Johnson & Johnson | 226 | 218 | 209 | 186 | 180 | |
| Merck & Co. Inc. | 205 | 207 | 182 | 228 | 209 | |
| Pfizer Inc. | 288 | 218 | 135 | 158 | 406 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 732 | 677 | 722 | 429 | 802 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 145 | 168 | 156 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 340 | 272 | 215 | 198 | 191 | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 218 | 217 | 182 | 183 | 207 | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Atención médica | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 88 + 54 = 142
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- Rotación de inventario
- La cantidad de días que la empresa tarda en vender su inventario ha mostrado una tendencia de aumento desde 85 días en 2020 hasta 96 días en 2023, señalando una posible ralentización en la rotación de inventario. Sin embargo, en 2024, se observa una reducción a 88 días, lo que podría indicar una mejora en la gestión o en la demanda, acercándose nuevamente a niveles previos. Este patrón sugiere cierta volatilidad en la eficiencia en la gestión de inventarios, con un período de mayor retención en 2023.
- Rotación de cuentas por cobrar
- El número de días que la empresa tarda en cobrar sus cuentas ha presentado una tendencia decreciente desde 66 días en 2020 hasta 54 días en 2024. Esta reducción constante indica una mejora en la gestión de cobros, logrando una mayor liquidez y eficiencia en la cobranza a lo largo del período analizado.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que comprende el ciclo de inventario y el ciclo de cuentas por cobrar, ha plasmado variaciones en su duración total. En 2020, fue de 151 días, disminuyendo ligeramente a 145 días en 2021 y aumentando a 148 en 2022 y 2023, para luego reducirse a 142 días en 2024. La tendencia general sugiere una ligera estabilización o mejoría en el ciclo global, alineándose con la reducción en los días de cobranza y la fluctuación en los días de inventario, indicando una gestión más eficiente en el capital de trabajo en los últimos años.
Días de rotación de cuentas por pagar
Danaher Corp., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Amgen Inc. | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 111 | 109 | 108 | 84 | |
| Eli Lilly & Co. | 140 | 134 | 106 | 83 | 107 | |
| Gilead Sciences Inc. | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Johnson & Johnson | 137 | 132 | 137 | 135 | 122 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| Pfizer Inc. | 115 | 98 | 72 | 66 | 181 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 45 | 41 | 48 | 53 | 49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 90 | 86 | 85 | 86 | 95 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 5.52 = 66
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar experimentó una tendencia variable en los últimos años. En 2020, el valor fue de 4.79 y mostró una disminución en 2021 a 4.48, indicando un menor nivel de rotación o una mayor antigüedad en las cuentas por pagar. Sin embargo, en 2022, este ratio incrementó notablemente a 5.45, reflejando una mayor velocidad en el pago de cuentas por pagar, seguida de un leve incremento en 2023 a 5.58. En 2024, hubo una ligera disminución a 5.52, pero en general, la tendencia desde 2021 muestra un aumento en la rotación de cuentas por pagar respecto al período anterior, lo cual puede indicar una mayor eficiencia en la gestión de pagos a proveedores o una modificación en las condiciones de pago.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días que tarda en realizarse el pago a proveedores presenta una variación similar a la del ratio. En 2020, fueron 76 días, incrementándose en 2021 a 82 días, lo que sugiere una extensión en el tiempo de pago. Sin embargo, en 2022, se redujo a 67 días, indicando una aceleración en los pagos, y en 2023, la tendencia se mantuvo ligeramente estable en 65 días, alcanzando los 66 días en 2024. La reducción en los días de rotación en los últimos años refleja una mejora en la eficiencia en la gestión de pagos, disminuyendo el tiempo en el que se liquida a los proveedores, aunque en el período más reciente se percibe cierta estabilización.
Ciclo de conversión de efectivo
Danaher Corp., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 76 | 91 | 81 | 63 | 75 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 97 | 82 | 85 | 70 | 95 | |
| Amgen Inc. | 222 | 441 | 273 | 228 | 215 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 43 | 54 | 42 | 34 | 44 | |
| Eli Lilly & Co. | 278 | 261 | 219 | 197 | 245 | |
| Gilead Sciences Inc. | 107 | 132 | 104 | 111 | 140 | |
| Johnson & Johnson | 89 | 86 | 72 | 51 | 58 | |
| Merck & Co. Inc. | 107 | 118 | 93 | 105 | 101 | |
| Pfizer Inc. | 173 | 120 | 63 | 92 | 225 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 586 | 555 | 584 | 345 | 647 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 97 | 101 | 97 | 115 | 107 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 242 | 166 | 112 | 119 | 114 | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 128 | 131 | 97 | 97 | 112 | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Atención médica | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 88 + 54 – 66 = 76
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Mediciones de rotación de inventario:
- Se observa una tendencia general al alza en los días de rotación de inventario, que se incrementan de 85 días en 2020 a 91 días en 2022, antes de disminuir a 88 días en 2024. Este patrón sugiere una acumulación progresiva de inventario durante los primeros años, seguida de una mejora en la gestión del inventario en el último período. La variación indica una posible optimización en los niveles de inventario o cambios en el ciclo de producción o ventas.
- Mediciones de rotación de cuentas por cobrar:
- La cantidad de días que tarda la empresa en cobrar sus cuentas ha reducido de 66 días en 2020 a 54 días en 2024, mostrando una tendencia positiva. La reducción constante en este indicador refleja una mejora en la gestión de cobros, con un ciclo de cobranza más eficiente, lo cual puede favorecer la liquidez y la rotación del activo corriente.
- Mediciones de rotación de cuentas por pagar:
- El período en que la empresa tarda en pagar sus cuentas fluctúa ligeramente, comenzando en 76 días en 2020, alcanzando un mínimo de 67 días en 2022, y estabilizándose en torno a los 65-66 días en los años siguientes. La tendencia muestra una mayor eficiencia en el pago de obligaciones en 2022, manteniéndose relativamente estable posteriormente. Esta estabilidad puede indicar una política de pago consistente y una gestión equilibrada de sus pasivos.
- Ciclo de conversión de efectivo:
- El ciclo de conversión de efectivo presenta fluctuaciones, comenzando en 75 días en 2020, disminuyendo a 63 días en 2021, y aumentado nuevamente a 81 y 91 días en 2022 y 2023, respectivamente. En 2024, el ciclo se reduce a 76 días. Las variaciones indican períodos de mayor y menor eficiencia en la gestión del efectivo, con un incremento notable en 2022 y 2023, que puede reflejar un aumento en la rotación de inventarios o cambios en las políticas de cobranza y pago. La reducción en 2024 sugiere una recuperación o ajuste hacia una gestión más eficiente del ciclo de efectivo.