Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Cummins Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de segmentos reportables
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Ratios de solvencia (resumen)
Cummins Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratios de endeudamiento
-
Entre 2019 y 2023, todos los ratios de endeudamiento muestran un incremento significativo, alcanzando picos en 2022 y 2023. En particular, el ratio de deuda sobre fondos propios y el ratio de deuda sobre capital propio experimentaron aumentos notables, indicando un mayor apalancamiento financiero a lo largo del período.
El ratio de deuda sobre capital total y su versión incluyendo el pasivo por arrendamiento también evidencian estas tendencias, duplicándose aproximadamente en el período considerado. Esto sugiere un incremento en la dependencia de financiamiento externo respecto a la estructura de capital de la empresa, con una mayor proporción de pasivos en relación con los fondos propios y el capital total.
Asimismo, la relación deuda/activos y su versión ajustada por arrendamiento reflejan un aumento de la proporción de activos financiados mediante deuda, alcanzando valores cercanos a 0.26 y 0.23 respectivamente en 2023, en comparación con valores de alrededor de 0.12 y 0.15 en 2019. Esto indica una mayor exposición a obligaciones financieras en relación con los activos totales.
- Ratios de apalancamiento y cobertura
-
El ratio de apalancamiento financiero mostró una tendencia ascendente, pasando de 2.63 en 2019 a 3.62 en 2023, lo que refleja una mayor utilización del endeudamiento en la estructura de financiamiento de la empresa.
Por otro lado, el ratio de cobertura de intereses presenta una disminución significativa en el mismo período, bajando de aproximadamente 27 veces en 2019 a 5.34 veces en 2023. La reducción en la capacidad para cubrir los intereses con las ganancias antes de intereses e impuestos señala un deterioro en la solvencia financiera relacionada con la carga de intereses.
De manera similar, el ratio de cobertura de cargos fijos también reduce su nivel, pasando de cerca de 10 en 2019 a aproximadamente 4 en 2023, reforzando la tendencia hacia una menor capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones fijas mediante sus beneficios operativos.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Cummins Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Préstamos a pagar | ||||||
| Mercado de dinero | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital total de los accionistas de Cummins Inc. | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital total de los accionistas de Cummins Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un incremento significativo en la deuda total desde 2019 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 7,855 millones de dólares, lo que representa aproximadamente un aumento del 232% en comparación con 2019. Sin embargo, en 2023 se registra una disminución a 6,696 millones de dólares, indicando una posible política de reducción de endeudamiento o reestructuración financiera. Este patrón sugiere una gestión activa del nivel de deuda en respuesta a condiciones financieras o estratégicas cambiantes.
- Capital total de los accionistas
- El capital total de los accionistas ha evidenciado un crecimiento progresivo a lo largo del período analizado, pasando de 7,507 millones de dólares en 2019 a 8,850 millones en 2023. Este aumento sostenido indica una acumulación de recursos propios, reflejando la generación de utilidades retenidas y potencialmente nuevas emisiones de acciones o aportes de los accionistas, aunque con una tasa de crecimiento algo menor en 2023 en comparación con períodos anteriores.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios ha mostrado una tendencia ascendente desde 2019, donde era 0.32, hasta alcanzar un valor máximo de 0.88 en 2022. Esto indica que la empresa aumentó significativamente su apalancamiento en ese período, llegando a tener casi el doble de deuda en relación con su patrimonio en 2022. En 2023, el ratio disminuye ligeramente a 0.76, lo que podría señalar un esfuerzo por reducir el apalancamiento o una recuperación en los fondos propios en relación con la deuda. La tendencia general refleja una mayor dependencia de financiamiento externo en los años intermedios, seguida de una tendencia a estabilizar o reducir dicho nivel en el último año analizado.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Cummins Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Préstamos a pagar | ||||||
| Mercado de dinero | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | ||||||
| Parte a largo plazo de los pasivos por arrendamiento operativo | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital total de los accionistas de Cummins Inc. | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total de los accionistas de Cummins Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total de la empresa muestra una tendencia de aumento significativo desde 2019 hasta 2022, pasando de 2,868 millones de dólares a un pico de 8,355 millones de dólares en 2022. Posteriormente, en 2023, se observa una reducción a 7,208 millones de dólares. Este patrón indica que la compañía ha incrementado sustancialmente su apalancamiento durante estos años, alcanzando el nivel más alto en 2022, seguido por una ligera disminución en 2023. La fluctuación sugiere posibles esfuerzos para gestionar o reducir la carga de deuda en el período más reciente.
- Capital total de los accionistas de Cummins Inc.
- El patrimonio de los accionistas presenta una tendencia estable y creciente desde 2019 (7,507 millones de dólares) hasta 2022, alcanzando los 8,975 millones de dólares, aunque en 2023 se registra una ligera disminución a 8,850 millones de dólares. Este comportamiento refleja una acumulación progresiva de valor por parte de los accionistas durante la mayor parte del período analizado, con una estabilización o ligera contracción en el último año.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de deuda sobre capital propio muestra una tendencia de aumento desde 2019 (0.38), alcanzando un máximo de 0.93 en 2022. En 2023, este ratio disminuye a 0.81. La evolución indica que la compañía ha incrementado su apalancamiento en relación con su patrimonio a lo largo de los años, llegando a un nivel muy superior en 2022, pero luego reduce ligeramente su proporción en el año más reciente, posiblemente como una estrategia para mejorar su estructura de capital o reducir riesgos financieros.
Ratio de deuda sobre capital total
Cummins Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Préstamos a pagar | ||||||
| Mercado de dinero | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital total de los accionistas de Cummins Inc. | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia al alza desde 2019 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 7.855 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa, situándose en 6.696 millones de dólares. Este patrón indica un incremento en la apalancamiento financiero en el período 2019-2022, seguido de una reducción en el último año, posiblemente como estrategia para mejorar la posición de liquidez o ajustar la estructura de financiamiento.
- Capital total
- El capital total muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde 2019, con un incremento notable en 2020 y 2021, alcanzando un máximo en 2022 con 16.830 millones de dólares. En 2023, se registra una ligera disminución, situándose en 15.546 millones de dólares, aunque aún mantiene un nivel elevado respecto a 2019. Esto refleja una expansión de los recursos propios, que podría estar relacionada con resultados acumulados o emisiones de acciones, aunque la ligera reducción en 2023 sugiere una posible recompra de acciones o distribución de dividendos.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio financiero de deuda respecto al capital total muestra una tendencia de incremento constante de 0.24 en 2019 a un valor máximo de 0.47 en 2022. En 2023, el ratio se reduce ligeramente a 0.43, lo que indica una disminución relativa de la deuda en comparación con el patrimonio, aunque aún se mantiene en niveles elevados en comparación con 2019. Esta evolución sugiere una mayor apalancamiento a lo largo de los años, seguido de un intento de moderar esa dependencia en el último año, en línea con la reducción de la deuda total.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Cummins Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Préstamos a pagar | ||||||
| Mercado de dinero | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | ||||||
| Parte a largo plazo de los pasivos por arrendamiento operativo | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital total de los accionistas de Cummins Inc. | ||||||
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Desde 2019 hasta 2023, la deuda total experimentó una tendencia alcista significativa. En 2019, la deuda total era de 2,868 millones de dólares, aumentando de manera constante en los años siguientes, alcanzando 4,617 millones en 2020 y manteniéndose relativamente estable en 2021 con 4,613 millones. Sin embargo, en 2022, se produjo un incremento notable a 8,355 millones, y en 2023, aunque con una ligera disminución, permaneció elevada en 7,208 millones. Este patrón refleja una expansión sustancial del pasivo en los últimos dos años, que pudo haber sido impulsada por financiamiento para proyectos de expansión o inversiones estratégicas.
- Capital total
- El capital total también mostró una tendencia de crecimiento a lo largo del período, comenzando en 10,375 millones de dólares en 2019 y alcanzando un pico de 17,330 millones en 2022. En 2023, se observa una contracción a 16,058 millones, lo que puede indicar una reducción en la estructura de capital, posiblemente resultado de pagos de deuda o reestructuraciones de capital. En general, el aumento sostenido en el capital total indica una expansión de los fondos propios de la empresa durante estos años.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio de deuda respecto al capital total mostró una tendencia creciente, comenzando en 0.28 en 2019 y alcanzando un valor de 0.36 en 2020, con un ligero descenso a 0.35 en 2021. Sin embargo, en 2022, el ratio se elevó considerablemente a 0.48, reflejando una proporción mayor de deuda respecto al capital en ese año. En 2023, se mantiene en un nivel cercano, en 0.45. Este comportamiento sugiere que, pese a las variaciones en el total de la deuda y el capital, la proporción de deuda ha aumentado en relación con el patrimonio, lo cual puede indicar una mayor apalancamiento financiero durante ese período.
Relación deuda/activos
Cummins Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Préstamos a pagar | ||||||
| Mercado de dinero | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia ascendente desde 2019 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 7,855 millones de dólares. En 2023, se observa una disminución significativa, situándose en 6,696 millones de dólares. Este patrón indica que la empresa aumentó su nivel de endeudamiento en los primeros años, probablemente para financiar inversiones o cubrir necesidades operativas, pero luego redujo su deuda en el último período, posiblemente con el objetivo de mejorar su perfil financiero o reducir riesgos asociados.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante durante todo el período analizado. En 2019, los activos sumaban 19,737 millones de dólares, incrementándose progresivamente hasta 32,005 millones en 2023. Este incremento refleje una expansión en la estructura de la compañía, ya sea mediante acumulación de activos existentes o incorporación de nuevos activos, lo cual puede estar asociado a inversiones en infraestructura, tecnología o adquisiciones estratégicas.
- Relación deuda/activos
- La ratio de deuda respecto a activos revela una tendencia inicial ascendente, pasando de 0.12 en 2019 a 0.18 en 2020 y manteniéndose en ese nivel en 2021. Sin embargo, en 2022, la relación aumenta considerablemente a 0.26, señalando que una mayor proporción de los activos estaba financiada con deuda. En 2023, esta relación disminuye ligeramente a 0.21, indicando una reducción en la proporción de endeudamiento respecto a los activos totales. La fluctuación en esta ratio sugiere una gestión activa del nivel de deuda, con esfuerzos por equilibrar el apalancamiento y mantener la estructura financiera en niveles manejables.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Cummins Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Préstamos a pagar | ||||||
| Mercado de dinero | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | ||||||
| Parte a largo plazo de los pasivos por arrendamiento operativo | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- - La deuda total experimentó un aumento significativo entre 2019 y 2022, pasando de 2,868 millones de dólares en 2019 a 8,355 millones en 2022, lo que indica una expansión en la apalancamiento de la empresa durante ese período. Sin embargo, en 2023 se observa una reducción a 7,208 millones, sugiriendo un potencial esfuerzo por reducir la deuda o una recuperación en la generación de efectivo.
- Activos totales
- - Los activos totales han mostrado un crecimiento continuo a lo largo de los cinco años analizados, pasando de 19,737 millones en 2019 a 32,005 millones en 2023. Este incremento refleja una expansión en la estructura de activos, posiblemente relacionada con inversiones en infraestructura, inventarios, o activos intangibles, alineada con las estrategias de crecimiento de la compañía.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- - La relación deuda/activos aumentó de 0.15 en 2019 a un máximo de 0.28 en 2022, indicando un incremento en el apalancamiento financiero respecto a los activos totales. La disminución a 0.23 en 2023 sugiere una disminución de la proporción de deuda en relación con los activos, lo cual puede interpretarse como un intento de mejorar la estructura de capital o reducir riesgos asociados a un mayor nivel de apalancamiento.
Ratio de apalancamiento financiero
Cummins Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Capital total de los accionistas de Cummins Inc. | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Cummins Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 19,7 mil millones de dólares en 2019, han aumentado progresivamente hasta superar los 32 mil millones en 2023, reflejando una expansión en la estructura de la empresa y posible inversión en activos fijos, inventarios o activos financieros.
- Capital total de los accionistas de Cummins Inc.
- El capital de los accionistas también presenta una tendencia de incremento, pasando de 7,5 mil millones de dólares en 2019 a cerca de 8,9 mil millones en 2022, aunque en 2023 se observa una ligera disminución a 8,85 mil millones. Este patrón podría indicar una política de recompra de acciones o distribución de dividendos que afectó el patrimonio en el último año.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero ha mostrado una tendencia de aumento constante, desde 2.63 en 2019 hasta 3.62 en 2023. Este incremento sugiere un incremento en la deuda en relación con el capital propio, indicando que la empresa ha asumido mayor financiamiento externo en los últimos años, lo cual podría estar relacionado con la estrategia de expansión o inversión en nuevos activos. Sin embargo, el aumento en el apalancamiento también podría implicar un incremento en el nivel de riesgo financiero.
Ratio de cobertura de intereses
Cummins Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc. | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Los valores de EBIT muestran fluctuaciones a lo largo de los años, alcanzando un pico en 2022 con 3,018 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa, situándose en 2,001 millones, representando aproximadamente una caída del 33.7% respecto al año anterior. La tendencia indica una desaceleración en la generación de beneficios operativos en el último año analizado, tras un período estable y con valores relativamente altos en 2020 y 2021.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses presentan una tendencia al alza en 2022 y 2023, elevándose de 111 millones en 2021 a 199 millones en 2022, y posteriormente a 375 millones en 2023. Este incremento sugiere un aumento en el nivel de endeudamiento o en las tasas de interés aplicadas, afectando el costo financiero total de la empresa en el período más reciente.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses muestra una tendencia decreciente a lo largo del período, comenzando en 27 en 2019 y disminuyendo progresivamente hasta 5.34 en 2023. La caída significativa en 2022 y 2023 refleja una menor capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, señalando una posible tensión en la estructura financiera y una reducción en la margen de seguridad para el pago de intereses.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Cummins Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc. | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- El análisis revela que las ganancias antes de cargos fijos e impuestos experimentaron fluctuaciones durante el período estudiado. Se observa un aumento significativo entre 2019 y 2021, alcanzando un pico en 2021 con un valor de 3,034 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, las ganancias incrementaron ligeramente respecto a 2021, llegando a 3,178 millones, pero en 2023 se presenta una disminución considerable a 2,166 millones, reflejando una reducción significativa en comparación con los años anteriores. Esto sugiere una posible presión en los márgenes operativos o factores externos que impactaron negativamente los ingresos antes de cargos fijos e impuestos en el último año.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia de incremento en el período analizado. Después de una ligera disminución en 2020 respecto a 2019, se observa un aumento continuo con valores de 283 millones en 2021, 359 millones en 2022 y 540 millones en 2023. Este incremento sostenido en los cargos fijos puede indicar una expansión en los gastos relacionados con estructuras o compromisos fijos, o bien un incremento en los gastos operativos que no varían con el nivel de producción o ventas.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos muestra variaciones a lo largo del período, comenzando en 9.94 en 2019 y bajando a 9.6 en 2020. En 2021, exhibe una mejora alcanzando un valor de 10.72, sugiriendo una mayor capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuye a 8.85 y en 2023 cae de forma significativa a 4.01. Esta caída manifiesta una notable reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con las ganancias operativas, indicando posiblemente una disminución en la rentabilidad o un incremento en los gastos fijos que afecta la solvencia relativa de la compañía en ese último año.