Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Cummins Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Rentabilidad Bruta
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia relativamente estable, con una ligera disminución desde 25.37% en 2019 a 24.7% en 2020, seguido de una caída progresiva hasta 23.71% en 2021. En 2022, se registra un ligero incremento a 23.93%, pero en 2023 vuelve a aumentar ligeramente a 24.22%. Estos cambios sugieren una cierta estabilidad en la rentabilidad bruta, aunque con una pequeña reducción en los márgenes durante los años intermedios, indicando posibles presiones en los costos o cambios en la estructura de ventas.
- Rentabilidad Operativa
- El ratio de margen de beneficio operativo mantiene una tendencia estable en 2019 y 2020, ambos en torno a 11.45%. Sin embargo, en 2021 se observa una disminución leve a 11.27%, seguidas de una caída significativa en 2022, donde se reduce a 10.43%. La situación se agrava en 2023, con un marcado descenso a 5.17%. Esto refleja una reducción considerable en la rentabilidad derivada de las operaciones, indicando posibles incrementos en costos operativos, menor eficiencia o cambios en la estructura operacional.
- Rentabilidad Neta
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia decreciente a lo largo de los años, comenzando en 9.59% en 2019 y descendiendo a 9.03% en 2020, seguido de una ligera caída en 2021 a 8.87%. La tendencia continúa hacia una disminución más marcada en 2022 con 7.66% y cierra en 2023 en 2.16%. La reducción en el margen neto indica una disminución en la rentabilidad final tras todos los gastos, lo que puede estar asociado a mayores cargas impositivas, gastos financieros o decrementos en los ingresos netos.
- Rentabilidad sobre el capital contable (ROE)
- El ROE evidencia una tendencia de crecimiento en 2019, alcanzando 30.11%, pero luego presenta una caída significativa en 2020 a 22.19%, continúa fluctuando en torno a 25.15% en 2021 y 23.97% en 2022, y experimenta una caída drástica a 8.31% en 2023. La caída en 2023 puede sugerir una deterioro en la rentabilidad del capital de los accionistas, posiblemente debido a menores beneficios netos o aumento en el capital declarado, lo que afecta la eficiencia en la generación de beneficios con respecto al patrimonio.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ratio de ROA sigue una tendencia similar, con un máximo de 11.45% en 2019 y disminuciones progresivas hasta 2.3% en 2023. La tendencia indica una reducción sustancial en la eficiencia del uso de los activos para generar beneficios, lo cual puede relacionarse con una menorRentabilidad en los activos o una mayor inversión en activos sin una correspondiente generación de beneficios.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Cummins Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Margen bruto | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Margen bruto ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas a lo largo del período analizado. Aunque en 2020 hubo una disminución significativa en comparación con 2019, la cual representa una reducción importante en el ingreso neto, en 2021 se registra una recuperación sustancial, alcanzando un valor superior al de 2019. Posteriormente, en 2022 y 2023, las ventas continúan aumentando de manera constante, alcanzando los 34,065 millones de dólares en 2023, lo que indica un crecimiento sostenido en la actividad comercial y en la demanda de los productos o servicios ofrecidos.
- Margen bruto
- El margen bruto, en términos absolutos, presenta fluctuaciones a lo largo del período, con una tendencia de recuperación después de una caída en 2020. En 2019, el margen bruto fue de 5,980 millones de dólares, disminuyendo a 4,894 millones en 2020. Sin embargo, desde ese punto, el margen bruto se recupera y crece de manera constante en 2021, 2022 y 2023, alcanzando 8,249 millones en el último año. La recuperación puede estar relacionada con una mejor gestión de costos o un incremento en precios que favorece la rentabilidad de las ventas.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Este ratio muestra una tendencia estable y ligeramente decreciente en 2020 respecto a 2019, pasando de 25.37% a 24.7%. En 2021, continúa una ligera reducción a 23.71%, aunque en 2022 y 2023 se mantiene estable en torno a 23.93% y 24.22%, respectivamente. La estabilidad del ratio en los últimos años, a pesar del aumento en las ventas y el margen bruto, sugiere que los cambios en los costos y los precios relative vieron una tendencia equilibrada, permitiendo mantener márgenes de rentabilidad en niveles similares.
Ratio de margen de beneficio operativo
Cummins Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- El indicador presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado. Tras un incremento en 2020 en comparación con 2019, se observa una estabilización en 2021, aunque con una ligera subida respecto a 2020. Sin embargo, en 2022 continúa la tendencia de crecimiento, alcanzando un valor superior al de 2019 y 2020. No obstante, en 2023 se registra una caída significativa, situándose por debajo de los niveles de los años anteriores, lo que puede indicar una reducción en la rentabilidad operacional o la presencia de eventos Adversos que afectaron el resultado de explotación en ese ejercicio.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período. Después de una disminución en 2020 respecto a 2019, se evidencian incrementos constantes en 2021, 2022 y 2023, culminando con un volumen considerablemente superior en el último año respecto al inicio del análisis. Este crecimiento sostenido puede reflejar expansión de mercado, aumento en la demanda o mejoras en la estrategia comercial.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo mantiene una tendencia estable en los primeros años, con un valor cercano al 11.4% en 2019 y 2020, y ligeramente decreciente en 2021. Sin embargo, en 2022 se aprecia una reducción significativa que lleva el margen a 10.43%. La caída más pronunciada ocurre en 2023, con un valor de aproximadamente 5.17%, lo que implica una contracción severa en la eficiencia de la generación de beneficios operativos respecto a las ventas netas. Esta tendencia puede estar vinculada a mayores costos, menores precios de venta, o cambios en la estructura operativa que impactaron la rentabilidad relativa.
Ratio de margen de beneficio neto
Cummins Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc. | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc. ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc.
- Se observa una tendencia general de aumento en los ingresos netos atribuibles a la empresa hasta el año 2022, alcanzando un pico de 2151 millones de dólares. Sin embargo, en el ejercicio de 2023 se registra una caída significativa a 735 millones de dólares, indicando una disminución sustancial en los beneficios netos atribuibles en ese período.
- Ventas netas
- Las ventas netas presentan un comportamiento de crecimiento constante a lo largo de los años analizados. Se evidencia un incremento sostenido desde 2019, con un incremento significativo en 2023, alcanzando los 34,065 millones de dólares. Este patrón sugiere una expansión de la actividad comercial y un aumento en la demanda de productos o servicios durante los años considerados.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia decreciente desde 2019, con una caída progresiva en los porcentajes registrados. En 2019 fue de 9.59%, decreciendo a 9.03% en 2020, 8.87% en 2021, 7.66% en 2022, y llegando a un mínimo de 2.16% en 2023. La significativa reducción en 2023 refleja una presión sobre la rentabilidad neta de la empresa en ese año, a pesar del incremento en las ventas. Este patrón puede indicar un aumento en los costos, gastos operativos o una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con las ventas.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Cummins Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc. | ||||||
| Capital total de los accionistas de Cummins Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
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| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
ROE = 100 × Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc. ÷ Capital total de los accionistas de Cummins Inc.
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de ingresos netos atribuibles
- Los ingresos netos atribuidos a la empresa mostraron una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Hubo un incremento significativo entre 2019 y 2021, alcanzando un pico en 2021 con 2,131 millones de dólares, tras una caída en 2020 respecto a 2019. Sin embargo, en 2022, los ingresos permanecieron relativamente estables en comparación con 2021, pero en 2023 experimentaron una caída drástica, situándose en 735 millones de dólares, lo que representa una disminución sustancial respecto a los años anteriores.
- Capital total de los accionistas
- El capital total de los accionistas mostró una tendencia de crecimiento constante desde 2019 hasta 2022, alcanzando un máximo de 8,975 millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 ocurrió un descenso leve, situándose en 8,850 millones de dólares. Esta dinámica sugiere que la parte del patrimonio ha tenido una tendencia de incremento a lo largo del período, salvo una ligera contracción en el último año.
- Retorno sobre el patrimonio (ROE)
- El ROE se mantuvo relativamente estable en torno al 25% durante los años 2019 a 2021, indicando una buena rentabilidad sobre el patrimonio en ese período. En 2022, el ROE sufrió una ligera disminución, situándose en 23.97%, pero permaneció en niveles altos. En 2023, sin embargo, se produjo una caída significativa a 8.31%, reflejando una disminución importante en la rentabilidad generada por los accionistas, que podría estar relacionada con la caída en los ingresos netos y/o cambios en la estructura del patrimonio o en la rentabilidad operacional.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Cummins Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc. | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
ROA = 100 × Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc.
- Los ingresos netos muestran una tendencia de fluctuación durante los cinco años analizados. Se observa un aumento significativo del 2019 al 2021, con un crecimiento desde 2,260 millones de dólares en 2019 hasta 2,131 millones en 2021, alcanzando un pico en 2021. Sin embargo, en 2022, los ingresos permanecen estables en torno a 2,151 millones, pero en 2023 se presenta una caída sustancial hasta 735 millones, representando una disminución cercana al 66.5% respecto al año anterior, lo que indica una reducción significativa en los beneficios atribuibles en el último período.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período, comenzando en 19,737 millones en 2019 y alcanzando 32,005 millones en 2023. Este aumento refleja una expansión en los recursos y la escala de la empresa, con un incremento total de aproximadamente 62% en los activos durante el período considerado. La progresión sugiere una política de inversión y crecimiento en la estructura de activos que ha sido sostenida a lo largo de los años.
- ROA (Return on Assets)
- El ratio de retorno sobre activos muestra una tendencia decreciente a lo largo del período, pasando de 11.45% en 2019 a 2.3% en 2023. Se observa una caída constante a partir de 2021, cuando alcanzó 8.99%, y continúa en descenso en los años siguientes, lo cual indica una menor rentabilidad relativa de los activos en los últimos años. La disminución significativa en 2023 coincide con la reducción en los ingresos netos, lo que podría reflejar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.