Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Relación EV a EBITDA, corriente
Relación entre EV y EBITDA, histórica

Cummins Inc., EBITDAcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019
Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc.	735)	2,151)	2,131)	1,789)	2,260)
Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria	105)	32)	33)	22)	8)
Más: Gasto por impuesto a las ganancias	786)	636)	587)	527)	566)
Ganancias antes de impuestos (EBT)	1,626)	2,819)	2,751)	2,338)	2,834)
Más: Gastos por intereses	375)	199)	111)	100)	109)
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)	2,001)	3,018)	2,862)	2,438)	2,943)
Más: Depreciación y amortización	1,024)	784)	662)	673)	672)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)	3,025)	3,802)	3,524)	3,111)	3,615)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc.: Se observa una caída significativa en los ingresos netos en 2020 con respecto a 2019, disminuyendo de 2,260 millones de dólares a 1,789 millones. Sin embargo, en 2021, los ingresos muestran una recuperación y aumentan a 2,131 millones. La tendencia positiva continúa en 2022, alcanzando los 2,151 millones. En 2023, se registra una caída marcada, con los ingresos reducidos a 735 millones, representando una reducción sustancial respecto a los períodos anteriores.
Ganancias antes de impuestos (EBT): Los beneficios antes de impuestos muestran un patrón similar: una disminución en 2020 respecto a 2019, bajando de 2,834 millones a 2,338 millones. En 2021 y 2022, las ganancias recuperan valor, alcanzando 2,751 millones y 2,819 millones respectivamente. Sin embargo, en 2023, los beneficios caen significativamente a 1,626 millones, reflejando una tendencia negativa en este período.
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT): El EBIT refleja una tendencia parecida a la de los otros indicadores, con una disminución en 2020 respecto a 2019, pasando de 2,943 millones a 2,438 millones. Posteriormente, en 2021 y 2022, las ganancias muestran una recuperación a 2,862 millones y 3,018 millones, respectivamente. La caída en 2023 hasta 2,001 millones sugiere una reducción en la rentabilidad operativa en ese año.
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA): El EBITDA presenta una tendencia ligeramente diferente en el rango de los seis años. Aunque en 2020 disminuye de 3,615 millones a 3,111 millones, en 2021 y 2022 se mantiene en niveles relativamente altos, alcanzando 3,524 millones y 3,802 millones, respectivamente. En 2023, a diferencia de otros indicadores, también muestra una disminución significativa a 3,025 millones, reflejando una caída en la generación de EBITDA.

Cummins Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia

Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor de la empresa (EV)	43,347)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)	3,025)
Ratio de valoración
EV/EBITDA	14.33
Referencia
EV/EBITDACompetidores¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	16.25
Eaton Corp. plc	27.38
GE Aerospace	32.94
Honeywell International Inc.	16.10
Lockheed Martin Corp.	15.24
RTX Corp.	20.79
EV/EBITDAsector
Bienes de equipo	22.45
EV/EBITDAindustria
Industriales	18.35

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Cummins Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor de la empresa (EV)¹	41,445)	41,393)	33,733)	37,421)	26,544)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)²	3,025)	3,802)	3,524)	3,111)	3,615)
Ratio de valoración
EV/EBITDA³	13.70	10.89	9.57	12.03	7.34
Referencia
EV/EBITDACompetidores⁴
Boeing Co.	71.32	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	12.16	13.86	12.43	19.87	—
Eaton Corp. plc	24.91	19.18	17.06	22.11	—
GE Aerospace	11.06	14.82	95.57	9.35	—
Honeywell International Inc.	15.55	18.01	15.57	20.21	—
Lockheed Martin Corp.	11.71	14.98	11.97	9.97	—
RTX Corp.	16.62	14.92	15.48	41.71	—
EV/EBITDAsector
Bienes de equipo	16.03	19.01	19.87	25.02	—
EV/EBITDAindustria
Industriales	14.82	16.44	16.30	30.80	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

¹ Ver detalles »

² Ver detalles »

³ 2023 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 41,445 ÷ 3,025 = 13.70

⁴ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Valor de la empresa (EV): El valor de la empresa muestra una tendencia general al alza en el período analizado, iniciando en aproximadamente 26,544 millones de dólares en 2019 y alcanzando un pico de 41,445 millones en 2023. Se observa un crecimiento significativo entre 2019 y 2020, seguido de una pequeña caída en 2021, antes de retomar la tendencia ascendente en 2022 y 2023. La variación indica una percepción constante de incremento en el valor de la compañía, aunque con fluctuaciones interanuales.
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA): El EBITDA presenta fluctuaciones con respecto al período anterior, comenzando en 3,615 millones en 2019, disminuyendo a 3,111 millones en 2020, y recuperándose a 3,524 millones en 2021. En 2022 se presenta un incremento a 3,802 millones, pero en 2023 vuelve a disminuir a 3,025 millones. Esto indica cierta volatilidad en los beneficios operativos, con una tendencia general en la que los márgenes pueden haber sido afectados por condiciones del mercado o incrementos en costos operativos.
EV/EBITDA: El ratio EV/EBITDA refleja una tendencia variable a lo largo del período. En 2019, se situó en 7.34, evidenciando una valoración relativamente baja en relación con los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. En 2020, el ratio se incrementó considerablemente a 12.03, sugiriendo una valoración más elevada respecto a los beneficios operativos y potencialmente una percepción de mayor crecimiento o expectativa de mejora futura. En 2021, el ratio disminuyó a 9.57, sin embargo, en 2022 y 2023 vuelve a aumentar a 10.89 y 13.70 respectivamente, indicando una tendencia a una valoración más elevada respecto a el EBITDA en los últimos períodos. Este incremento puede reflejar mayor optimismo del mercado o expectativas de crecimiento sostenido, pese a la caída en los beneficios operativos en 2023.

Cummins Inc. (NYSE:CMI)

Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)

Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)

Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual

Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico