Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Cummins Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc.
- Se observa una caída significativa en los ingresos netos en 2020 con respecto a 2019, disminuyendo de 2,260 millones de dólares a 1,789 millones. Sin embargo, en 2021, los ingresos muestran una recuperación y aumentan a 2,131 millones. La tendencia positiva continúa en 2022, alcanzando los 2,151 millones. En 2023, se registra una caída marcada, con los ingresos reducidos a 735 millones, representando una reducción sustancial respecto a los períodos anteriores.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- Los beneficios antes de impuestos muestran un patrón similar: una disminución en 2020 respecto a 2019, bajando de 2,834 millones a 2,338 millones. En 2021 y 2022, las ganancias recuperan valor, alcanzando 2,751 millones y 2,819 millones respectivamente. Sin embargo, en 2023, los beneficios caen significativamente a 1,626 millones, reflejando una tendencia negativa en este período.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT refleja una tendencia parecida a la de los otros indicadores, con una disminución en 2020 respecto a 2019, pasando de 2,943 millones a 2,438 millones. Posteriormente, en 2021 y 2022, las ganancias muestran una recuperación a 2,862 millones y 3,018 millones, respectivamente. La caída en 2023 hasta 2,001 millones sugiere una reducción en la rentabilidad operativa en ese año.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia ligeramente diferente en el rango de los seis años. Aunque en 2020 disminuye de 3,615 millones a 3,111 millones, en 2021 y 2022 se mantiene en niveles relativamente altos, alcanzando 3,524 millones y 3,802 millones, respectivamente. En 2023, a diferencia de otros indicadores, también muestra una disminución significativa a 3,025 millones, reflejando una caída en la generación de EBITDA.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Cummins Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Bienes de equipo | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Cummins Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
3 2023 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general al alza en el período analizado, iniciando en aproximadamente 26,544 millones de dólares en 2019 y alcanzando un pico de 41,445 millones en 2023. Se observa un crecimiento significativo entre 2019 y 2020, seguido de una pequeña caída en 2021, antes de retomar la tendencia ascendente en 2022 y 2023. La variación indica una percepción constante de incremento en el valor de la compañía, aunque con fluctuaciones interanuales.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta fluctuaciones con respecto al período anterior, comenzando en 3,615 millones en 2019, disminuyendo a 3,111 millones en 2020, y recuperándose a 3,524 millones en 2021. En 2022 se presenta un incremento a 3,802 millones, pero en 2023 vuelve a disminuir a 3,025 millones. Esto indica cierta volatilidad en los beneficios operativos, con una tendencia general en la que los márgenes pueden haber sido afectados por condiciones del mercado o incrementos en costos operativos.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA refleja una tendencia variable a lo largo del período. En 2019, se situó en 7.34, evidenciando una valoración relativamente baja en relación con los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. En 2020, el ratio se incrementó considerablemente a 12.03, sugiriendo una valoración más elevada respecto a los beneficios operativos y potencialmente una percepción de mayor crecimiento o expectativa de mejora futura. En 2021, el ratio disminuyó a 9.57, sin embargo, en 2022 y 2023 vuelve a aumentar a 10.89 y 13.70 respectivamente, indicando una tendencia a una valoración más elevada respecto a el EBITDA en los últimos períodos. Este incremento puede reflejar mayor optimismo del mercado o expectativas de crecimiento sostenido, pese a la caída en los beneficios operativos en 2023.