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Cummins Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de segmentos reportables
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Cummins Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Patrón de ventas netas
- Las ventas netas se mantienen constantes en porcentaje respecto a las ventas totales a lo largo de todos los períodos, reflejando una estabilidad en la participación de las ventas en la estructura financiera y operativa de la empresa.
- Costo de ventas
- El costo de ventas ha incrementado ligeramente en porcentaje en comparación con las ventas netas, pasando de 74.63% en 2019 a 75.78% en 2023. Este aumento indica una tendencia en la que los costos asociados a la producción o adquisición de bienes están creciendo en relación a las ventas, reduciendo marginalmente el margen bruto.
- Margen bruto
- El margen bruto experimentó una disminución pronunciada entre 2019 y 2021, cayendo de 25.37% a 23.71%. Sin embargo, en los años siguientes, muestra una recuperación hasta 24.22% en 2023, reflejando una leve mejora en la eficiencia en la generación de utilidad bruta sobre las ventas.
- Gastos de venta, generales y administrativos
- Estos gastos se mantienen en torno al 10% de las ventas, con ligeras fluctuaciones. Se observa una pequeña reducción en 2021 y 2022, aunque en 2023 registran un ligero incremento, lo que puede indicar esfuerzos en control de gastos o cambios en la estructura operativa.
- Gastos en investigación, desarrollo e ingeniería
- Este rubro permanece estable en aproximadamente el 4.4%-4.57% de las ventas, mostrando una tendencia de inversión constante en innovación y desarrollo tecnológico.
- Ingresos por capital, cánones e intereses de participadas
- Este ingreso ha aumentado en 2020 alcanzando el 2.28%, pero posteriormente muestra una tendencia de descenso, estabilizándose en torno al 1.4%-1.42% en los últimos años, lo que puede reflejar menor rentabilidad de participaciones o cambios en los flujos de divisas o inversiones.
- Otros gastos de explotación, netos
- Este concepto presenta una tendencia creciente en su porcentaje, llegando a un notable -6.28% en 2023, sugiriendo un incremento en gastos extraordinarios o provisiones no recurrentes, en contraste con períodos anteriores donde se mantuvo en niveles mucho más bajos.
- Ingresos y gastos de explotación
- Este indicador ha mostrado una tendencia a la disminución en porcentaje, con una caída significativa en 2023 hasta -19.05%, reflejando una reducción en la rentabilidad operativa y una posible presión sobre los márgenes operativos.
- resultado de explotación
- Este resultado disminuyó en porcentaje a lo largo de los años, con una caída fuerte en 2023 hasta 5.17%, indicando una reducción en las ganancias provenientes de las operaciones principales de la empresa, probablemente influida por el incremento de gastos y menores ingresos operativos.
- Gastos por intereses
- Este gasto ha ido en aumento, llegando a -1.1% en 2023, lo que puede indicar mayor apalancamiento financiero o incremento en tasas de interés, reduciendo la rentabilidad neta de la organización.
- Otros ingresos, netos
- Pese a mostrar variabilidades menores, mantienen un porcentaje relativamente estable cercano a 0.7%-1.03%, contribuyendo de manera moderada a los resultados financieros globales.
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- Este concepto refleja una tendencia de disminución en porcentaje, cayendo desde 12.02% en 2019 a 4.77% en 2023, lo cual señala una reducción en la rentabilidad antes de impuestos y en la capacidad de generación de ganancias respecto a las ventas.
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Los impuestos mantienen un porcentaje estable en torno al 2.3%-2.66%, aunque en 2020 y 2021 alcanzan un mínimo de -2.27%, sugiriendo una gestión fiscal estable, en línea con las ganancias operativas decrecientes.
- Utilidad neta consolidada
- La utilidad neta como porcentaje se ha reducido de manera consistente desde 9.62% en 2019 a 2.47% en 2023. Este comportamiento refleja una notable disminución en la rentabilidad final de la empresa, en parte atribuible a menor resultado operacional y mayor carga financiera, junto con otros factores de gastos.
- Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias
- Se observa una tendencia de incremento en su porcentaje, alcanzando -0.31% en 2023, lo cual indica una mayor participación de terceros en las ganancias de la compañía, afectando la utilidad neta atribuible a los accionistas de la empresa principal.
- Ingresos netos atribuibles a Cummins Inc.
- Este indicador experimenta una disminución significativa a partir de 2019 hasta 2023, reflejando en su camino las mismas tendencias observadas en la utilidad neta, con una marcada reducción en su impacto relativo sobre las ventas y la rentabilidad global.