Análisis de cuentas por cobrar de dudoso cobro
La provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro (deudas incobrables) es una cuenta en contra que reduce el saldo de las cuentas por cobrar brutas de la empresa. La relación entre la provisión y el saldo de las cuentas por cobrar debe ser relativamente constante, a menos que se produzca un cambio en la economía en general o en la base de clientes.
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Provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas y pagarés por cobrar, en cifras brutas = 100 × Provisión por cuenta de dudoso cobro ÷ Cuentas y pagarés, en cifras brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión del crédito y las cuentas por cobrar. Se observa una evolución en la provisión por cuenta de dudoso cobro, que experimentó un incremento notable entre 2019 y 2020, pasando de 19 millones de dólares a 39 millones de dólares. Posteriormente, esta provisión disminuyó ligeramente en 2021 hasta alcanzar los 33 millones de dólares, para luego aumentar considerablemente en 2022, llegando a 78 millones de dólares. En 2023, se registra una ligera disminución a 75 millones de dólares.
En paralelo, las cuentas y pagarés, en cifras brutas, muestran un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde los 3689 millones de dólares en 2019, se incrementaron a 3859 millones en 2020, 4023 millones en 2021, 5280 millones en 2022 y finalmente a 5658 millones de dólares en 2023. Este crecimiento indica una expansión en las ventas a crédito o un alargamiento de los plazos de cobro.
- Provisión como porcentaje de las cuentas y pagarés por cobrar, en cifras brutas
- Este ratio, que relaciona la provisión por dudosos con el total de cuentas por cobrar, presenta una tendencia al alza. En 2019, se situaba en el 0.52%, aumentando al 1.01% en 2020. En 2021, se observó una ligera disminución al 0.82%, pero en 2022 experimentó un incremento significativo hasta el 1.48%. En 2023, el ratio se situó en el 1.33%. Este aumento sugiere una mayor percepción de riesgo crediticio en las cuentas por cobrar, o una política de provisiones más conservadora.
La combinación del aumento en las cuentas por cobrar y el incremento en el porcentaje de provisión sugiere que, aunque las ventas a crédito han aumentado, la empresa está reconociendo un mayor riesgo de incobrabilidad asociado a estas ventas. La estabilización del porcentaje de provisión en 2023 podría indicar una consolidación de esta percepción de riesgo.