Análisis de áreas geográficas
Cummins Inc. opera en 4 regiones: Estados Unidos; China; India; y Otros internacionales.
Índice de rotación de activos del área geográfica
Cummins Inc., ratio de rotación de activos por área geográfica
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 3.85 | 3.30 | 3.14 | 2.81 | 3.80 |
| China | 3.02 | 2.27 | 2.79 | 2.80 | 2.61 |
| India | 2.46 | 2.09 | 1.98 | 1.14 | 1.38 |
| Otros | 3.61 | 3.72 | 4.49 | 3.68 | 4.49 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Trend del índice de rotación de activos en Estados Unidos
- El índice de rotación de activos en Estados Unidos muestra una tendencia inicialmente descendente desde 2019 hasta 2020, pasando de 3.8 a 2.81, seguida de una recuperación moderada en los años posteriores, alcanzando 3.85 en 2023. Este comportamiento puede indicar un período de menor eficiencia en el uso de los activos en 2020, posiblemente vinculado a circunstancias económicas adversas, pero posteriormente se observa una recuperación, que lleva a niveles similares o superiores a los de 2019.
- Trend del índice de rotación de activos en China
- En China, el índice fluctúa ligeramente en los primeros años, con un aumento de 2.61 a 2.8 en 2020, y mantiene niveles similares en 2021 con 2.79. Sin embargo, en 2022 experimenta una caída significativa a 2.27, seguido por un aumento a 3.02 en 2023. Esta tendencia sugiere una recuperación en la eficiencia del uso de activos en China en 2023, tras un 2022 de menor rotación relativa.
- Trend del índice de rotación de activos en India
- En India, el índice presenta una tendencia ascendente con un aumento notable en 2021, pasando de 1.38 en 2019 a 1.98 en 2021. Posteriormente, continúa incrementándose en 2022 a 2.09 y en 2023 a 2.46, lo que indica una mejora sostenida en la eficiencia en la utilización de activos a lo largo del período analizado. La evolución positiva sugiere avances en la gestión de activos en ese mercado.
- Trend del índice de rotación de activos en otras geografías
- El segmento de otros mercados presenta niveles relativamente elevados en 2019 con 4.49 y 2021 con 4.49, indicando una alta eficiencia en los años iniciales y en 2021. No obstante, experimenta una caída en 2020 y 2022, llegando a 3.68 y 3.72 respectivamente, antes de estabilizarse en 2023 en 3.61. Este patrón refleja cierta fluctuación en la gestión de activos en estos mercados, con una tendencia a estabilizarse en niveles un poco más bajos en comparación con 2019 y 2021.
En conclusión, los datos muestran una recuperación general en la eficiencia del uso de activos en la mayoría de las áreas geográficas analizadas, particularmente en China y la India, tras impactos negativos en 2020. El índice de rotación de activos en Estados Unidos también presenta signos de recuperación sólida después de un descenso en 2020. La variabilidad en estos ratios puede estar relacionada con cambios en las condiciones del mercado, estrategias internas y circunstancias económicas globales pero, en general, existe una tendencia hacia la estabilización y mejora del rendimiento en términos de rotación de activos en los distintos territorios.
Índice de rotación de activos del área geográfica:Estados Unidos
Cummins Inc.; Estados Unidos; Cálculo del índice de rotación de activos de área
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ventas netas | 19,302) | 15,552) | 12,489) | 10,605) | 13,519) |
| Activos de larga duración | 5,013) | 4,714) | 3,978) | 3,776) | 3,555) |
| Ratio de actividad de la zona geográfica | |||||
| Índice de rotación de activos del área geográfica1 | 3.85 | 3.30 | 3.14 | 2.81 | 3.80 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de activos del área geográfica = Ventas netas ÷ Activos de larga duración
= 19,302 ÷ 5,013 = 3.85
- Ventas netas
- Durante el período analizado, las ventas netas muestran una tendencia general de crecimiento a largo plazo. Tras una disminución significativa en 2020, probablemente atribuible a condiciones de mercado adversas o efectos externos, las ventas se recuperan en 2021 y continúan en ascenso en los años siguientes. En 2022, se observa un aumento pronunciado respecto a 2021, seguido de un crecimiento aún más relevante en 2023, alcanzando un máximo histórico en los datos disponibles.
- Activos de larga duración
- Este indicador revela una tendencia de incremento sostenido a lo largo de los años. Después de un ligero aumento en 2020, los activos de larga duración continúan expandiéndose en 2021, 2022 y 2023, reflejando posiblemente inversiones recurrentes en infraestructura, equipo o tecnología con el fin de sostener el crecimiento y optimizar la capacidad productiva de la empresa.
- Índice de rotación de activos del área geográfica
- Este ratio muestra variaciones a lo largo del período, comenzando con un valor de 3.8 en 2019. En 2020, se observa una disminución significativa a 2.81, sugeriendo una menor eficiencia en el uso de los activos en ese año. Sin embargo, en 2021, el índice se recupera a 3.14, y en 2022 presenta una ligera mejora a 3.3, alcanzando en 2023 su nivel más alto en los datos, con 3.85. Este patrón indica una tendencia de recuperación y posible optimización en la utilización de los activos en el área geográfica de operaciones, coincidiendo con la recuperación de las ventas en los últimos años.
Índice de rotación de activos del área geográfica:China
Cummins Inc.; China; Cálculo del índice de rotación de activos de área
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ventas netas | 3,115) | 2,390) | 3,169) | 2,832) | 2,331) |
| Activos de larga duración | 1,030) | 1,052) | 1,136) | 1,010) | 893) |
| Ratio de actividad de la zona geográfica | |||||
| Índice de rotación de activos del área geográfica1 | 3.02 | 2.27 | 2.79 | 2.80 | 2.61 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de activos del área geográfica = Ventas netas ÷ Activos de larga duración
= 3,115 ÷ 1,030 = 3.02
- Análisis de las ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general al crecimiento desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 3,169 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una caída significativa a 2,390 millones, posiblemente atribuible a factores externos o internos que afectaron la demanda o las operaciones. En 2023, las ventas se recuperan con un incremento a 3,115 millones, acercándose nuevamente a los niveles previos a 2021, evidenciando cierta resiliencia en la generación de ingresos.
- Activos de larga duración
- Los activos de larga duración muestran un incremento sostenido desde 2019 (893 millones) hasta 2021 (1,136 millones), sugiriendo una inversión en activos fijos o intangibles para el crecimiento operativo. En 2022, estos activos disminuyen ligeramente a 1,052 millones, y en 2023 se mantiene en niveles similares con una ligera caída a 1,030 millones, lo cual podría reflejar adquisiciones o disposiciones de activos, o la recuperación de inversiones previas.
- Índice de rotación de activos del área geográfica
- Este ratio aumenta de manera significativa en 2020, alcanzando 2.8 desde 2.61 en 2019, indicando una mayor eficiencia en el uso de los activos en ese período. En 2021, se mantiene relativamente estable con 2.79. Sin embargo, en 2022 baja considerablemente a 2.27, sugiriendo una menor eficiencia en la utilización de los activos posiblemente por cambios en la estructura operativa o en la demanda. En 2023, el índice se recupera de forma importante a 3.02, superando los niveles anteriores, lo que puede interpretarse como una mejora en la eficiencia operativa.
Índice de rotación de activos del área geográfica:India
Cummins Inc.; India; Cálculo del índice de rotación de activos de área
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ventas netas | 1,678) | 1,392) | 1,133) | 680) | 848) |
| Activos de larga duración | 681) | 665) | 573) | 595) | 616) |
| Ratio de actividad de la zona geográfica | |||||
| Índice de rotación de activos del área geográfica1 | 2.46 | 2.09 | 1.98 | 1.14 | 1.38 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de activos del área geográfica = Ventas netas ÷ Activos de larga duración
= 1,678 ÷ 681 = 2.46
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia alcista a lo largo del período analizado, pasando de 848 millones de dólares en 2019 a 1,678 millones en 2023. Aunque en 2020 se observa una reducción respecto a 2019, con una caída significativa, en los años siguientes se recupera y continúa creciendo de manera sostenida. La tasa de incremento es significativa en 2021 y 2022, consolidando un patrón de expansión en las ventas, con un crecimiento 48.6% en 2021 con respecto a 2020, y un incremento adicional de 22.8% en 2022. Este crecimiento se mantiene en 2023, con un aumento de aproximadamente 20.5% respecto al año anterior, reflejando una recuperación y expansión sostenida del negocio.
- Activos de larga duración
- Los activos de larga duración presentan una tendencia ligeramente creciente en el período, con valores que oscilan alrededor de 600 millones de dólares. Hubo una disminución en 2020 respecto a 2019, pasando de 616 a 595 millones, pero posteriormente los activos aumentan, alcanzando 681 millones en 2023. La variación en estos activos sugiere una inversión o reposicionamiento en activos de larga duración, posiblemente para sostener el crecimiento de las ventas y las operaciones, aunque la variación no es tan marcada como en las ventas netas.
- Índice de rotación de activos del área geográfica
- Este ratio muestra una tendencia claramente ascendente, comenzando en 1.38 en 2019 y alcanzando 2.46 en 2023. La evolución del ratio indica una mejora en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos en su área geográfica. La significativa mejora en la rotación, especialmente después de 2020, refleja una gestión más efectiva de los activos y una mayor generación de ventas por unidad de activo. La tendencia sostenida al alza confirma una optimización en la utilización de los recursos y una posible mayor eficiencia operativa o expansión en mercados con mayor rentabilidad.
Índice de rotación de activos del área geográfica: Otros internacionales
Cummins Inc.; Otros; Cálculo del índice de rotación de activos de área
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ventas netas | 9,970) | 8,740) | 7,230) | 5,694) | 6,873) |
| Activos de larga duración | 2,760) | 2,349) | 1,610) | 1,546) | 1,532) |
| Ratio de actividad de la zona geográfica | |||||
| Índice de rotación de activos del área geográfica1 | 3.61 | 3.72 | 4.49 | 3.68 | 4.49 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de activos del área geográfica = Ventas netas ÷ Activos de larga duración
= 9,970 ÷ 2,760 = 3.61
- Ventas netas
- Se observa una tendencia ascendente en las ventas netas a lo largo de los cinco años analizados, con un incremento significativo en 2022 y 2023. En 2019, las ventas alcanzaron los 6,873 millones de dólares, experimentando una caída en 2020 hasta 5,694 millones, posiblemente debido a factores económicos o de mercado adversos. Sin embargo, en 2021, las ventas se recuperaron por completo, superando la cifra de 2019, alcanzando 7,230 millones. La tendencia de crecimiento se consolidó en 2022 y 2023, con cifras de 8,740 y 9,970 millones de dólares, respectivamente, reflejando una expansión sólida en la actividad comercial y una posible recuperación del mercado o mejoras en la eficiencia operativa.
- Activos de larga duración
- Los activos de larga duración mostraron una tendencia de incremento sostenido a lo largo del período considerado. En 2019, estos activos estaban valorados en 1,532 millones de dólares, con un ligero aumento en 2020. A partir de allí, se observa una aceleración significativa en 2021 y particularmente en 2022 y 2023, con valores que alcanzan los 2,349 y 2,760 millones de dólares, respectivamente. Este incremento podría reflejar inversiones en nuevas capacidades productivas, mejoras en infraestructura o adquisiciones estratégicas para sostener el crecimiento de las ventas netas y fortalecer la posición competitiva de la empresa.
- Índice de rotación de activos del área geográfica
- El índice de rotación de activos tiene una tendencia fluctuante con leves variaciones, comenzando en 4.49 en 2019 y bajando a 3.68 en 2020. Posteriormente, se recupera en 2021 hasta 4.49, manteniéndose prácticamente igual en 2022 en 3.72 y mostrando una ligera disminución en 2023 a 3.61. Estas variaciones indican cambios en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. La caída en 2020 podría reflejar un período de menor eficiencia o afectación por condiciones macroeconómicas, mientras que los años siguientes muestran una recuperación en la eficiencia, aunque sin alcanzar completamente los niveles de 2019, sugiriendo una estabilización en la gestión de activos y en la generación de ventas.
Ventas netas
Cummins Inc., ventas netas por área geográfica
US$ en millones
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 19,302) | 15,552) | 12,489) | 10,605) | 13,519) |
| China | 3,115) | 2,390) | 3,169) | 2,832) | 2,331) |
| India | 1,678) | 1,392) | 1,133) | 680) | 848) |
| Otros | 9,970) | 8,740) | 7,230) | 5,694) | 6,873) |
| Total | 34,065) | 28,074) | 24,021) | 19,811) | 23,571) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Resumen de ventas netas en diferentes regiones
-
Las ventas netas en Estados Unidos muestran una tendencia ascendente a lo largo del periodo, incrementándose de manera continua en cada año, con un aumento notable en 2023 respecto a 2022. Esto indica un crecimiento sostenido en el mercado estadounidense, consolidando su importancia dentro del total de ventas.
Las ventas en China presentan fluctuaciones, con un aumento en 2020 y 2021, seguido de una caída en 2022, para posteriormente repuntar en 2023. La tendencia refleja una cierta volatilidad en el mercado chino, aunque en general mantiene un crecimiento en comparación con los niveles iniciales de 2019.
En India, las ventas exhiben un crecimiento constante con incrementos año tras año, alcanzando en 2023 un valor significativamente superior al de 2019. La tendencia indica una expansión progresiva en dicho mercado emergente.
Las ventas en la categoría de "Otros" muestran un aumento sostenido a lo largo del tiempo, aunque la tasa de crecimiento en algunos años aumenta más que en otros, reforzando la diversificación geográfica y de mercado.
- Total de ventas netas
- El total de ventas netas refleja un crecimiento consistente de un año a otro, con un incremento destacado en 2023 respecto a 2022, alcanzando un nuevo máximo en el periodo analizado. Esto subraya un fortalecimiento general del negocio y una expansión en sus ingresos globales en todos los segmentos geográficos.
Activos de larga duración
Cummins Inc., activos de larga duración por área geográfica
US$ en millones
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 5,013) | 4,714) | 3,978) | 3,776) | 3,555) |
| China | 1,030) | 1,052) | 1,136) | 1,010) | 893) |
| India | 681) | 665) | 573) | 595) | 616) |
| Otros | 2,760) | 2,349) | 1,610) | 1,546) | 1,532) |
| Total | 9,484) | 8,780) | 7,297) | 6,927) | 6,596) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Resumen de tendencias en los activos de larga duración
-
Entre 2019 y 2023, se observa una tendencia de crecimiento en el total de activos de larga duración, que pasa de 6,596 millones de dólares en 2019 a 9,484 millones en 2023, representando un incremento aproximado del 43.7% en el período analizado.
El incremento en los activos totales está principalmente impulsado por un aumento en los activos en Estados Unidos, que crecen de 3,555 millones en 2019 a 5,013 millones en 2023, reflejando un incremento de aproximadamente el 41.1%. La tendencia indica una política de inversión o acumulación de activos en dicha región durante estos años.
Por otro lado, los activos en China muestran una tendencia de leve aumento en los primeros años, alcanzando 1,136 millones en 2021, seguido de una ligera disminución a 1,052 millones en 2022 y 1,030 millones en 2023, lo que puede sugerir un estancamiento o reducción moderada en la adquisición o mantenimiento de activos en este país en los últimos años.
En India, los activos de larga duración permanecen relativamente estables con pequeños altibajos, iniciando en 616 millones en 2019, bajando ligeramente a 573 millones en 2021, y luego aumentando nuevamente a 681 millones en 2023. Este comportamiento indica una estabilización de las inversiones en activos en dicha región a lo largo del período.
Los activos en la categoría 'Otros' muestran un crecimiento sustancial, con una expansión significativa en 2022 y 2023, llegando a 2,760 millones en 2023 desde 1,532 millones en 2019. Este aumento puede reflejar adquisiciones, inversiones en nuevas áreas o activos no clasificados específicamente en las regiones principales, con un crecimiento más acelerado en los últimos años.
En conjunto, los activos de larga duración evidencian una estrategia de crecimiento y expansión global, con una tendencia dominante a la acumulación de activos en Estados Unidos, una estabilización en Asia y un incremento notable en la categoría 'Otros', lo que puede indicar diversificación de inversiones o adquisición de nuevos activos en distintas áreas geográficas.