Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Cummins Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio muestra una tendencia de incremento hasta 2020, alcanzando un pico de 1.88, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo durante ese año. Sin embargo, a partir de 2021, se observa una disminución sostenida, llegando a 1.18 en 2023. A pesar de esta caída, los valores permanecen por encima de 1, sugiriendo que la empresa aún mantiene un nivel razonable de liquidez, aunque con una menor capacidad de cobertura en comparación con años anteriores.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio, que excluye inventarios para evaluar una liquidez más estricta, también experimenta un crecimiento en 2020, alcanzando 1.21 desde 0.82 en 2019. Sin embargo, desde ese máximo, presenta una tendencia descendente constante, situándose en 0.65 en 2023. La disminución indica una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con activos líquidos disponibles, lo que puede reflejar cambios en la composición de los activos o una mayor movilidad de recursos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este indicador refleja la proporción de efectivo y equivalentes frente a las obligaciones a corto plazo. Tras un aumento significativo en 2020, alcanzando 0.61 en comparación con 0.23 en 2019, la tendencia se mantiene a la baja en los años siguientes, llegando a 0.21 en 2023. La caída en este ratio señala una reducción en los recursos en efectivo disponibles para afrontar obligaciones inmediatas, lo que podría implicar una disminución en la posición de caja, mayor inversión en otros tipos de activos, o cambios en la estrategia de gestión de efectivo.
Coeficiente de liquidez corriente
Cummins Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa una tendencia creciente en el activo circulante, incrementándose de 9,387 millones de dólares en 2019 a 15,198 millones en 2023. Este incremento indica una expansión en los recursos a corto plazo de la empresa, lo cual puede reflejar un aumento en inventarios, cuentas por cobrar u otras partidas de activo circulante. La tasa de crecimiento anual muestra una tendencia sostenida, especialmente en los últimos dos años, sugiriendo una estrategia de mayor liquidez o crecimiento en operaciones a corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también experimenta un incremento significativo, pasando de 6,260 millones en 2019 a 12,903 millones en 2023. Este aumento en el pasivo a corto plazo indica una mayor dependencia de financiamiento a corto plazo, posiblemente para financiar mayor inversión, operaciones o capital de trabajo. La subida es progresiva, con un aumento acelerado en los años más recientes, lo cual podría representar un incremento en obligaciones comerciales, préstamos a corto plazo u otras responsabilidades de corto plazo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente muestra una tendencia decreciente, situándose en 1.5 en 2019 y disminuyendo hasta 1.18 en 2023. Aunque en 2020 se observa un aumento a 1.88, posteriormente la tendencia es a la reducción. La disminución del ratio, que refleja la proporción de activos circulantes en relación con los pasivos corrientes, puede indicar una menor cobertura de obligaciones a corto plazo, a pesar de que el nivel sigue siendo relativamente sano. La reducción en este ratio sugiere una posible mayor exposición a riesgos de liquidez en los años recientes, aunque el valor aún se mantiene por encima de 1, lo cual generalmente se considera un nivel aceptable en muchos análisis financieros.
Ratio de liquidez rápido
Cummins Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Valores negociables | ||||||
| Cuentas y pagarés, netas | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de los activos rápidos
- Los activos rápidos muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período considerado. En 2019, el valor era de 5,140 millones de dólares, incrementándose considerablemente en 2020 a 7,682 millones. Se observa una ligera disminución en 2021 a 7,177 millones, pero en los años siguientes, 2022 y 2023, los activos rápidos vuelven a aumentar hasta 7,775 millones y 8,324 millones respectivamente. Este patrón indica una expansión de los activos líquidos disponibles en la organización, sugiriendo una mejor capacidad para cubrir obligaciones inmediatas.
- Resumen del pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia al alza, próximos a duplicar su cantidad desde 2019, cuando era de 6,260 millones, hasta 2023 con 12,903 millones. Los incrementos son notoriamente grandes en 2022, con un aumento significativo de casi 4,300 millones en comparación con 2021, y se mantiene en niveles elevados en 2023. Este crecimiento abrupto puede reflejar un aumento en las obligaciones a corto plazo, lo cual requiere atención para evaluar su impacto en la liquidez y en la estructura financiera de la empresa.
- Resumen del ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida experimenta fluctuaciones durante el período. En 2019, la proporción era de 0.82, situándose por debajo de 1, lo que indica que los activos líquidos disponibles no cubrían completamente las obligaciones a corto plazo en ese momento. En 2020, el ratio aumentó significativamente a 1.21, sugiriendo una mejora en la capacidad de la organización para afrontar sus pasivos inmediatos con sus activos líquidos. No obstante, en 2021, el ratio disminuyó a 1.01, prácticamente equilibrando activos y pasivos. Posteriormente, en 2022 y 2023, el ratio descendió a 0.68 y 0.65, respectivamente, lo que implica que los activos líquidos ya no alcanzan a cubrir en igualdad de condiciones las obligaciones corrientes, posiblemente debido al aumento en el pasivo corriente. La tendencia general revela una deterioración en la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo sin necesidad de recurrir a financiamiento adicional o recursos fuera de los activos líquidos.
Ratio de liquidez en efectivo
Cummins Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Valores negociables | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia ascendente en los activos totales en efectivo, comenzando en 1470 millones de dólares a finales de 2019 y alcanzando un pico de 3862 millones en 2020. Posteriormente, se aprecia una fluctuación con disminuciones en 2021 y 2022, finalizando en 2741 millones en 2023. Estos cambios pueden reflejar variaciones en la gestión de efectivo o en las necesidades de liquidez de la empresa a lo largo del periodo analizado.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia consolidada en aumento durante el periodo considerado, iniciando en 6260 millones de dólares en 2019 y alcanzando 12903 millones en 2023. Este incremento sostenido puede indicar un incremento en las obligaciones a corto plazo, requiriendo un análisis adicional para determinar si esto responde a mayores financiamientos, pagos de pasivos o cambios en la estructura de financiamiento.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio financiero experimenta una fluctuación significativa a lo largo del periodo. Comienza en 0.23 en 2019, aumenta notablemente a 0.61 en 2020, pero posteriormente desciende a 0.45 en 2021, antes de sufrir una caída sustancial en 2022 y 2023, llegando a 0.23 y 0.21 respectivamente. La tendencia decreciente en los últimos años indica una reducción en la liquidez en efectivo relativa a las obligaciones a corto plazo, lo que podría señalar una posición de liquidez más ajustada o una mayor utilización de los recursos de efectivo para financiar necesidades u oportunidades de inversión.