Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Cummins Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una tendencia decreciente en el ratio desde 2019 hasta 2022, pasando de 5.05 a 3.81, lo que indica un aumento en los días que los inventarios permanecen en stock, alcanzando un pico en 2022. En 2023, el ratio aumenta a 4.55, sugiriendo una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios, reduciendo nuevamente los días de inventario en comparación con 2022.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio muestra cierta fluctuación, pero en general mantiene una tendencia estable, con valores entre 5.19 en 2020 y 6.42 en 2019, ascendiendo a 6.1 en 2023. Esto implica una gestión relativamente eficiente de las cuentas por cobrar, con una tendencia a la estabilidad en los ciclos de cobro y días de rotación cercanos a los 60 días en los últimos años.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una disminución significativa en 2020 respecto a 2019, con una reducción en el número de días de pago, pero en 2021 y 2022 se observa una recuperación, alcanzando valores similares a los de 2019, manteniendo en 2023 un ratio cercano, en torno a 6.06, lo que indica un equilibrio en los ciclos de pago a proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Se evidencia un incremento sustancial en este ratio durante 2020 y 2021, con un valor de 4.6 en 2021 y un aumento notable a 14.84 en 2023. Esto refleja una significativa mejora en la eficiencia del uso del capital circulante, permitiendo un ciclo de operación más corto y una mejor gestión de los recursos operativos en los últimos años.
- Días de rotación de inventario
- Los días de inventario fluctúan, alcanzando un máximo de 96 en 2022, y disminuyen a 80 en 2023, alineándose con la recuperación en el ratio de rotación de inventario. Esto sugiere un período de almacenamiento más corto y mayor eficiencia en la gestión del inventario en 2023 en comparación con los años anteriores.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantiene relativamente estable, con leves variaciones que oscilan entre 57 y 70 días. La estabilidad en estos días indica una gestión consistente en las cobranzas, con una tendencia a mantener los ciclos en torno a los 60 días hacia finales de 2023.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento muestra una tendencia hacia la estabilización, con un máximo de 164 días en 2022 y una reducción a 140 días en 2023. La disminución en este ciclo en 2023 refleja una mayor eficiencia en el proceso completo, desde la adquisición de inventarios hasta la cobranza.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador presenta variaciones, pero en general mantiene un rango entre 53 y 73 días. La estabilidad alcanzada en 2023 en torno a los 60 días sugiere un equilibrio en las políticas de pago a proveedores, sin cambios significativos respecto al año anterior.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo se mantiene en torno a los 80 días en 2019 y 2023, con un ligero aumento en 2020 y 2021, alcanzando 88 días en 2021 y 91 días en 2022. La reducción a 80 días en 2023 indica una mejora en la eficiencia en la gestión de efectivo, acortando el tiempo desde el desembolso hasta la recuperación del efectivo generado por operaciones.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Cummins Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ventas | ||||||
| Inventarios | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de la tendencia en los costos de ventas
- Se observa un incremento constante en el costo de ventas a lo largo del período analizado, pasando de 17,591 millones de dólares en 2019 a 25,816 millones en 2023. Esto indica un aumento en la producción o en la comercialización de productos, lo que podría justificarse por una expansión de la actividad o por incrementos en los precios de venta o costos asociados. La tendencia general muestra un crecimiento sostenido, especialmente en los últimos dos años, donde el incremento en valor absoluto es más pronunciado.
- Comportamiento de los inventarios
- Los inventarios presentan una tendencia al alza, pasando de 3,486 millones en 2019 a 5,677 millones en 2023. Este incremento puede reflejar una acumulación de inventarios como estrategia para atender aumentos en la demanda o una acumulación no planificada. La relación entre el incremento de inventarios y el aumento en los costos de ventas sugiere una posible gestión de inventarios que busca mantener niveles adecuados ante el crecimiento de la producción y ventas previstas.
- Ratios de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente desde 2019, cuando alcanzó 5.05, hasta 2022, con un valor de 3.81. Esto indica que la eficiencia en la gestión de inventarios ha disminuido, ya que los inventarios permanecen más tiempo en la empresa antes de ser vendidos. Sin embargo, en 2023, el ratio aumenta a 4.55, superando ligeramente el valor de 2019, sugiriendo una recuperación o mejora en la gestión de inventarios o en la rotación de los productos. La fluctuación en este indicador puede reflejar cambios en la demanda del mercado, estrategias de inventario o ajustes en la cadena de suministro.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Cummins Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Cuentas y pagarés, netas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Cuentas y pagarés, netas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de las ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa en 2020 en comparación con 2019, cayendo de 23,571 millones de dólares a 19,811 millones, posiblemente vinculada a impactos económicos globales en ese año. Posteriormente, en 2021, las ventas experimentan un incremento importante, alcanzando los 24,021 millones, seguido de un crecimiento constante en 2022 y 2023, culminando en 34,065 millones de dólares en 2023. Este patrón indica una recuperación y expansión en las operaciones de la empresa en los últimos años.
- Inventario de cuentas y pagarés netas
- El saldo de cuentas y pagarés aumenta progresivamente durante todo el período, desde 3,670 millones en 2019 hasta 5,583 millones en 2023. Este incremento constante puede reflejar un aumento en el nivel de financiamiento o en las operaciones comerciales que requiere de mayores niveles de cuentas por pagar y cobrar. La tendencia hacia un mayor volumen en estos pasivos también podría indicar una estrategia de gestión de liquidez o condiciones cambiantes del mercado que afectan la rotación de estos activos y pasivos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio muestra variabilidad en su comportamiento, comenzando en 6.42 en 2019, disminuyendo a 5.19 en 2020, y recuperándose posteriormente en 2021 a 6.02. En 2022, el índice se reduce ligeramente a 5.4, pero se vuelve a elevar en 2023 a 6.1. La fluctuación en este ratio indica cambios en la eficiencia de la gestión de cobros. La recuperación en 2021 y hasta 2023 sugiere una mejora en la cobranza o en las condiciones de crédito otorgadas, permitiendo una rotación más eficiente de las cuentas por cobrar en esos años.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Cummins Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ventas | ||||||
| Cuentas por pagar, principalmente comerciales | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas por pagar, principalmente comerciales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costo de ventas
- Se observa una tendencia fluctuante en el costo de ventas a lo largo del período analizado. Desde 2019 hasta 2021, el costo de ventas mostró una disminución significativa en 2020, pasando de 17,591 millones de dólares a 14,917 millones, lo que podría indicar una reducción en la producción o en los precios. Sin embargo, en 2021 el costo se incrementó nuevamente a 18,326 millones, y continuó creciendo en 2022 (21,355 millones) y en 2023 (25,816 millones). Esta tendencia alcista sugiere un aumento en los costos operativos o en los precios de las materias primas, lo que podría impactar en los márgenes de utilidad si no se ajustan los precios de venta.
- Cuentas por pagar, principalmente comerciales
- El monto de las cuentas por pagar presenta un aumento progresivo en todos los años, con un incremento notable entre 2020 y 2022, alcanzando 4,252 millones en 2022, y manteniéndose casi estable en 2023 en 4,260 millones. Esto puede reflejar una expansión en las compras a crédito o una estrategia de gestión de liquidez que favorece la postergación de pagos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia a la baja en 2020 (de 6.94 a 5.29), lo cual indica que, en ese año, la empresa tardó más en pagar sus cuentas comerciales, posiblemente aprovechando condiciones de crédito favorables o buscando mejorar el flujo de efectivo. A partir de ese año, el ratio tiende a recuperarse parcialmente en 2021 (6.07) y estabilizarse en torno a 6.06 en 2023, acercándose a los niveles de 2019. Esta recuperación puede señalar una gestión de pagos que busca equilibrar la extensión de crédito con la rotación de cuentas por pagar.
Ratio de rotación del capital circulante
Cummins Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- Se observa una tendencia variable en el capital de explotación a lo largo del período analizado. Entre 2019 y 2020, se registra un aumento significativo, pasando de 3,127 millones de dólares a 5,562 millones. Posteriormente, en 2021, se produce una ligera disminución a 5,225 millones, seguida de una caída sustancial en 2022 a 3,030 millones y finalmente a 2,295 millones en 2023.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un comportamiento de crecimiento sostenido en los últimos años. Tras una disminución en 2020 respecto a 2019 (de 23,571 a 19,811 millones de dólares), las ventas se recuperan en 2021 y alcanzan los 24,021 millones. En los años siguientes, continúan en ascenso, llegando a 28,074 millones en 2022 y alcanzando 34,065 millones en 2023, lo que señala una tendencia positiva en la generación de ingresos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta una tendencia claramente al alza a lo largo del período. En 2019, el ratio fue de 7.54, y después experimenta una notable disminución en 2020 a 3.56, indicando una menor eficiencia en la utilización del capital circulante. Sin embargo, en 2021, el ratio aumenta a 4.6, y en los años siguientes muestra un crecimiento exponencial, alcanzando 9.27 en 2022 y creando un incremento marcado en 2023 a 14.84. Esto sugiere una mejora significativa en la gestión del capital circulante, permitiendo una mayor rotación en relación con las ventas generadas año con año.
Días de rotación de inventario
Cummins Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa una disminución en 2020 en comparación con 2019, pasando de 5.05 a 4.36. La tendencia continúa a la baja en 2021 y 2022, alcanzando 4.21 y 3.81 respectivamente, lo que indica una menor eficiencia en la utilización del inventario para generar ventas. Sin embargo, en 2023, este ratio experimenta un aumento a 4.55, superando incluso el nivel de 2019, sugiriendo una mejora en la gestión del inventario y en la rotación de los mismos.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario muestran una tendencia creciente desde 2019 hasta 2022, pasando de 72 a 96 días, lo cual indica que la empresa tarda más tiempo en vender y renovar su inventario, posiblemente reflejando una acumulación de inventario o una disminución en la demanda. En 2023, este indicador muestra una reducción significativa a 80 días, acercándose a los niveles de 2019, lo que puede interpretarse como una recuperación en la eficiencia del manejo de inventarios y un menor tiempo en la rotación de existencias.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Cummins Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra una tendencia de disminución en 2020, pasando de 6.42 a 5.19, lo que sugiere una posible disminución en la eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar durante ese período. Sin embargo, en 2021, el índice se recupera a 6.02, superando ligeramente el valor de 2019, indicando una mejora en la gestión de cobranza. En 2022, el índice cae nuevamente a 5.4, pero en 2023 se observa un incremento a 6.1, evidenciando una tendencia casi estable en la rotación del crédito otorgado en los últimos dos años, con niveles cercanos a los de 2019.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días necesarios para la recuperación de cuentas por cobrar muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se inició en 57 días en 2019, aumentando a 70 días en 2020, lo cual refleja una ralentización en la cobranza. En 2021, el período se reduce a 61 días, indicando cierta recuperación en los procesos de cobranza. En 2022, el período aumenta nuevamente a 68 días, sugiriendo una desaceleración en la recuperación de fondos, pero en 2023 se observa una disminución a 60 días, alineándose nuevamente con niveles más eficientes y cercanos a los registros previos.
Ciclo de funcionamiento
Cummins Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- El análisis muestra un aumento en los días de rotación de inventario desde 72 días en 2019 hasta 87 días en 2021, alcanzando un pico en 2022 con 96 días, y posteriormente una reducción a 80 días en 2023. Esta tendencia sugiere una gestión de inventarios que se hizo más eficiente en 2023, disminuyendo los días necesarios para vender el inventario, tras un período de mayor acumulación en 2021 y 2022.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Se observa una tendencia de aumento en los días de rotación de cuentas por cobrar, desde 57 días en 2019 a 70 días en 2020, seguido de una disminución a 61 días en 2021. En 2022, los días vuelven a incrementarse a 68, pero en 2023 se reduce a 60 días. Esto indica una cierta fluctuación en la gestión de cobranza, con una tendencia general a reducir los días de cobranza en el período más reciente, lo cual potencialmente mejora la liquidez de la empresa.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventarios y cuentas por cobrar, evidencia una tendencia similar a los componentes individuales, aumentando de 129 días en 2019 a 154 días en 2020, para luego disminuir a 148 días en 2021, subir a 164 días en 2022 y finalmente reducirse a 140 días en 2023. La variabilidad en el ciclo refleja cambios en la eficiencia de la gestión de inventarios y cobranza, con una tendencia final a una mejor gestión en 2023, reduciendo la duración total del ciclo operativo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Cummins Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra cierta fluctuación a lo largo del período analizado. En 2019, el valor se situaba en 6.94, lo que indica que la empresa liquidaba sus cuentas por pagar aproximadamente cada 52.7 días (considerando la fórmula de días = 365 / ratio). En 2020, este ratio disminuyó a 5.29, reflejando una rotación más lenta, con un período de pago promedio de aproximadamente 69 días, lo que sugiere un aumento en el período de pago a proveedores. En 2021, el ratio aumentó ligeramente a 6.07, disminuyendo nuevamente los días de rotación a 60, indicando una rápida rotación y una reducción en el período de pago. Sin embargo, en 2022, el ratio descendió a 5.02, aumentando los días de rotación a 73, evidenciando un retraso mayor en los pagos a proveedores. Finalmente, en 2023, el ratio se recuperó a 6.06, situándose en aproximadamente 60 días, similar a 2021, sugiriendo una tendencia a mantener períodos de pago relativamente cortos en los últimos años.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis de los días de rotación revela cambios considerables en los períodos de pago a proveedores. La tendencia indica un aumento en los días de pago en 2020 y 2022, alcanzando un máximo de 73 días en 2022. Estos incrementos podrían reflejar cambios en la política de pagos, condiciones de mercado o estrategias financieras para gestionar mejor la liquidez. Por otro lado, los períodos de rotación más cortos en 2019, 2021 y 2023, cercanos a 60 días, sugieren una tendencia a reducir el período de pago, lo cual puede ser interpretado como un intento de mantener buenas relaciones con los proveedores o de gestionar eficientemente las obligaciones de corto plazo.
Ciclo de conversión de efectivo
Cummins Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa un aumento progresivo en los días de rotación de inventario desde 72 en 2019 hasta 87 en 2021, seguido de una disminución a 96 en 2022 y una reducción significativa a 80 en 2023. Este patrón sugiere una mayor eficiencia en la gestión de inventarios en 2023, tras un período de incremento en la permanencia de inventario en la empresa.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia relativamente estable, con un incremento desde 57 en 2019 a 70 en 2020, y fluctuaciones en los años siguientes, con un valor de 61 en 2021, 68 en 2022 y finalmente 60 en 2023. La ligera reducción en 2023 indica una posible mejora en la cobranza o en la eficiencia del proceso de cobro.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar presentan un incremento de 53 en 2019 a 69 en 2020, y mantienen valores relativamente altos en los siguientes años, alcanzando 73 en 2022 y reduciéndose a 60 en 2023. La disminución en 2023 puede reflejar una política de pago más rápida o una renegociación de términos favorables con los proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo, que integra la rotación de inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, muestra una tendencia al alza desde 76 días en 2019 hasta 88 en 2021, alcanzando un pico en 2022 con 91 días. Sin embargo, en 2023, este ciclo disminuye considerablemente a 80 días. La tendencia general indica una mejora en la eficiencia del ciclo de operaciones y en la gestión del efectivo, especialmente en el año 2023, con una reducción notable en el ciclo completo.