GE Aerospace (NYSE:GE)

Coeficiente de liquidez corriente

El análisis de esta métrica muestra una tendencia decreciente desde 1.58 en 2020 hasta 1.09 en 2024. Aunque en todos los períodos el ratio se mantiene por encima de un valor de 1, indicando una posición de liquidez suficiente para cubrir obligaciones a corto plazo, la reducción progresiva sugiere una disminución en la capacidad de la empresa para afrontar sus pasivos corrientes con sus activos líquidos o fácilmente realizables. La ligera recuperación en 2023, respecto a 2022, no logra revertir la tendencia general de disminución observada en los años anteriores.

Ratio de liquidez rápido

Este ratio, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, también presenta una tendencia decreciente, partiendo de 1.27 en 2020 y reduciéndose a 0.78 en 2024. La caída constante indica una disminución en la disponibilidad de activos líquidos o de fácil conversión en efectivo para cubrir los pasivos inmediatos, lo que podría señalar una mayor dependencia de inventarios o activos menos líquidos para mantener la liquidez.

Ratio de liquidez en efectivo

Este ratio también evidencia una disminución sostenida desde 0.78 en 2020 hasta 0.42 en 2024. La reducción en la proporción de efectivo y equivalentes en relación con los pasivos corrientes refleja una posición de liquidez más estrecha, limitando la disponibilidad inmediata de recursos para atender obligaciones a corto plazo sin requerir la venta de otros activos.

En conjunto, la tendencia decreciente en todos los ratios de liquidez sugiere una disminución progresiva en la capacidad de la empresa para cumplir con sus compromisos a corto plazo con activos líquidos. Aunque en todos los casos los valores permanecen por encima del umbral de 1 en el primer y segundo ratios, el declive constante puede indicar una posible vulnerabilidad en la gestión de liquidez que requiere monitoreo para evitar futuras dificultades en la financiación de operaciones cotidianas.

Activo circulante

Se observa una tendencia general a la disminución del activo circulante a lo largo del período analizado. En 2020, el valor era de 88,412 millones de dólares, pero se reduce a 37,635 millones en 2024, lo que representa una disminución significativa. Esta caída indica una reducción en los recursos líquidos o en los activos a corto plazo disponibles para la empresa, lo cual podría afectar su capacidad de cubrir obligaciones inmediatas y gestionar operaciones operativas de corto plazo.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia relativamente estable, con valores que fluctúan en un rango cercano a los 50,000 millones de dólares. En 2020, era de 56,069 millones, disminuye en 2021 a 51,953 millones, aumenta ligeramente en 2022 a 56,947 millones, y posteriormente disminuye progresivamente a 50,876 millones en 2023 y a 34,392 millones en 2024. A pesar de las variaciones, en general, el valor parece reducirse en los años más recientes, lo cual podría indicar una tendencia a pagar o reducir las obligaciones a corto plazo.

Coeficiente de liquidez corriente

Este ratio muestra una clara tendencia a la disminución a lo largo del período, pasando de 1.58 en 2020 a 1.09 en 2024. La reducción del ratio indica una menor capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos circulantes. Aunque en 2021 y 2022 los ratios aún se mantienen por encima de 1, en 2023 y 2024 la tendencia hacia valores cercanos a 1 refleja una posible mayor presión sobre la liquidez de la empresa. Esto puede interpretarse como un deterioro en la solvencia a corto plazo, requiriendo una atención especial para evaluar la sostenibilidad financiera futura.

Total de activos rápidos

Se observa una tendencia decreciente en los activos rápidos, que pasan de 71,000 millones de dólares en 2020 a 26,910 millones en 2024. La disminución significativa que se presenta a lo largo de los años indica una reducción en los activos líquidos disponibles a corto plazo, lo que puede reflejar cambios en la gestión del efectivo, inversiones a corto plazo o una disminución en las cuentas por cobrar y disponibilidad de inventarios líquidos.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra cierta variabilidad, comenzando en 56,069 millones en 2020, sufriendo un descenso notable en 2021 (a 51,953 millones), para posteriormente aumentar en 2022 a 56,947 millones y nuevamente reducirse en los años siguientes, alcanzando 34,392 millones en 2024. Este patrón sugiere un esfuerzo por parte de la empresa en la gestión de sus obligaciones a corto plazo, aunque mantiene niveles relativamente elevados durante el período, lo cual puede afectar su liquidez y capacidad de pago en el corto plazo.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido presenta una tendencia decreciente desde 1.27 en 2020 hasta 0.78 en 2024. Esto indica que la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos ha disminuido a lo largo del tiempo. La reducción de este ratio refleja un debilitamiento en la posición de liquidez, lo que puede señalar mayores riesgos de liquidez futuros si la tendencia continúa y no se toman medidas para fortalecer los activos líquidos o reducir las obligaciones a corto plazo.

Activos totales en efectivo

Se observa una tendencia decreciente en los activos totales en efectivo. Desde un valor de aproximadamente 43,949 millones de dólares a fines de 2020, los fondos en efectivo disminuyeron de manera progresiva, alcanzando cerca de 14,601 millones de dólares a finales de 2024. Esta reducción significativa puede indicar una disminución en la liquidez inmediata o una mayor utilización de efectivo para inversiones, pago de pasivos o distribución de dividendos.

Pasivo corriente

El pasivo corriente presenta fluctuaciones, pero en general mantiene una tendencia relativamente estable, variando en torno a los 50,000 a 57,000 millones de dólares. La cifra más alta se registra en 2022, con 56,947 millones, y posteriormente disminuye a 34,392 millones en 2024. La reducción en el pasivo corriente en los últimos períodos puede reflejar esfuerzos en el pago de obligaciones a corto plazo o una reestructuración de pasivos.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo evidencia una tendencia decreciente, pasando de 0.78 en diciembre de 2020 a aproximadamente 0.42 en diciembre de 2024. Este indicador, que relaciona los activos en efectivo con los pasivos corrientes, muestra una disminución en la proporción de efectivo disponible para cubrir las obligaciones a corto plazo. La caída en este ratio sugiere una postura de liquidez que podría haberse vuelto más restrictiva o que la empresa ha optado por disminuir su reserva de efectivo en relación con sus pasivos cortos.