Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Coeficiente de liquidez corriente

El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia decreciente desde un valor de 1.47 en 2020 hasta 1.25 en 2022, con una ligera recuperación a 1.27 en 2023 y alcanzando 1.31 en 2024. Esto indica una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo, aunque en los últimos períodos se observa una ligera recuperación, acercándose a niveles de 2020.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido también evidencia una tendencia a la baja desde 1.15 en 2020 hasta 0.88 en 2022, experimentando una disminución significativa en los tres años intermedios. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio se estabiliza en torno a 0.84 y 0.88, lo que indica una estabilidad relativa en la capacidad de la empresa para cubrir obligaciones a corto plazo sin depender de inventarios.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia decreciente constante desde 0.79 en 2020 hasta su valor mínimo de 0.44 en 2023. En 2024, se observa una recuperación ligera a 0.52, aunque aún por debajo de los niveles de 2020. Este patrón sugiere una reducción en la proporción de activos líquidos en efectivo respecto a los pasivos a corto plazo a lo largo del período considerado, con una ligera mejora en el último año.

Activo circulante

Los activos circulantes muestran una tendencia a la disminución entre 2020 y 2022, pasando de 28,175 millones a 24,982 millones de dólares, lo que indica una reducción en los recursos líquidos disponibles para cubrir obligaciones a corto plazo en ese período. Sin embargo, en 2023 se observa una recuperación, alcanzando los 23,502 millones, y en 2024 se registra un incremento notable, llegando a 27,908 millones, superando así los niveles iniciales de 2020.

Pasivo corriente

Los pasivos corrientes presentan un aumento constante en el período de 2020 a 2022, pasando de 19,197 millones a 19,938 millones de dólares. En 2023, disminuyen ligeramente a 18,539 millones, pero en 2024 vuelven a incrementarse, alcanzando los 21,256 millones. Esto indica una tendencia general de incremento en las obligaciones a corto plazo, con algunos ajustes en 2023.

Coeficiente de liquidez corriente

Este ratio financiero muestra un descenso desde 1.47 en 2020 a 1.25 en 2022, lo que implica una merma en la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos circulantes en ese período. Posteriormente, en 2023, el ratio se mantiene estable en 1.27 y experimenta un ligero incremento en 2024, alcanzando 1.31, lo que refleja una mejora en la liquidez relativa de la empresa y una mayor capacidad para afrontar obligaciones a corto plazo en ese año.

Total de activos rápidos

Se observa una tendencia general a la disminución en el total de activos rápidos, desde 22,047 millones de dólares a finales de 2020 hasta 15,625 millones en 2023, con un ligero aumento proyectado a 18,772 millones en 2024. Este patrón indica una reducción en los activos líquidos disponibles para cubrir pasivos a corto plazo, aunque la recuperación en 2024 sugiere una posible mejora en la gestión de activos líquidos o en la estrategia de inversión a corto plazo.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra un incremento en el período, pasando de 19,197 millones en 2020 a 19,938 millones en 2022, y alcanzando un valor de 21,256 millones en 2024. Este aumento refleja un incremento en las obligaciones a corto plazo, lo que podría afectar la estructura financiera y la liquidez de la empresa.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido, que mide la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos, muestra una tendencia a la baja desde 1.15 en 2020 hasta un mínimo de 0.84 en 2023. Aunque se proyecta una ligera recuperación a 0.88 en 2024, la tendencia general indica una disminución en la liquidez relativa, sugiriendo una posición más ajustada para cumplir con las obligaciones inmediatas. La disminución en el ratio refleja una reducción en los activos líquidos disponibles en relación con los pasivos corrientes, lo que puede implicar un mayor riesgo de liquidez.

Los activos totales en efectivo experimentaron una disminución significativa entre diciembre de 2020 y diciembre de 2022, pasando de 15,220 millones de dólares a 10,110 millones de dólares, lo cual indica una reducción en la disponibilidad de efectivo en ese período. Sin embargo, en los años siguientes se observó un incremento, alcanzando 10,953 millones de dólares en diciembre de 2024, mostrando una recuperación parcial en la liquidez en efectivo.

El pasivo corriente mostró un incremento gradual a lo largo de los años, comenzando en 19,197 millones de dólares en diciembre de 2020 y alcanzando un pico de 20,256 millones en diciembre de 2024. Este patrón sugiere una tendencia a incrementar las obligaciones a corto plazo, lo cual podría ser motivo de atención en términos de gestión de liquidez y apalancamiento.

El ratio de liquidez en efectivo, que mide la capacidad para cubrir obligaciones cortas con efectivo disponible, disminuyó de 0.79 en diciembre de 2020 a un valor mínimo de 0.44 en diciembre de 2023, indicando una menor proporción de efectivo respecto a las obligaciones corrientes. En 2024, el ratio se recuperó ligeramente a 0.52, aún por debajo del nivel de inicio, lo que refleja una tendencia preocupante en la disponibilidad de efectivo relativa a los pasivos corrientes durante los años analizados.

En resumen, la tendencia en los activos en efectivo y el ratio de liquidez sugiere una reducción en la posición de liquidez en efectivo en el período analizado, especialmente en 2022 y 2023, seguida de una ligera mejora en 2024. El incremento en el pasivo corriente, combinado con la disminución en el ratio de liquidez, podría indicar un incremento en la presión de liquidez, potencialmente afectando la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin recurrir a financiamiento adicional o a la venta de otros activos.