Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
ConocoPhillips, ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- El ratio de rotación de inventario
- Desde mediados de 2020, se observa una tendencia creciente en este ratio, alcanzando un pico en aproximadamente 61.22 en el tercer trimestre de 2022. Después de este pico, la tendencia muestra una disminución en su valor, estabilizándose en torno a 30 en los últimos trimestres del período analizado. Esto indica una tendencia a una rotación más rápida del inventario en el período inicial, seguida de una reducción en la velocidad de rotación en los últimos años.
- El índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice muestra incrementos relevantes a partir del segundo trimestre de 2021, alcanzando un máximo cercano a 14.73 en marzo de 2023. Posteriormente, experimenta una disminución notable en los meses siguientes, estabilizándose en valores cercanos a 8-10 en los últimos períodos, reflejando una tendencia hacia un período de cobranza más prolongado en comparación con los picos alcanzados previamente.
- El ratio de rotación de cuentas por pagar
- Los valores fluctúan a lo largo del período, mostrando un incremento significativo en 2021, alcanzando máximos cercanos a 14.81 en el tercer trimestre de 2022. Luego, el ratio presenta una tendencia a la baja hacia niveles cercanos a 8 en los últimos trimestres, sugiriendo una posible extensión en los plazos de pagos a proveedores en los períodos más recientes.
- El ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta un aumento importante desde 2.8 en marzo de 2020 hasta un máximo de aproximadamente 19.57 en marzo de 2025. La tendencia muestra una expansión significativa en la rotación del capital circulante, sugiriendo una gestión más eficiente del mismo en los períodos recientes.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una reducción en los días necesarios para rotar inventario desde 19 días en 2020 a 6 días en los últimos trimestres, lo cual indica una mejora en la eficiencia de inventario y una rápida transformación en ventas o consumo.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador ha variado considerablemente, alcanzando su punto más bajo de 25 días en 2022 y presentando picos de hasta 73 días en junio de 2020. La tendencia general en los últimos períodos indica una disminución en los días de cobranza, acercándose a 36 días en 2023, lo cual podría reflejar una mejora en la gestión de cobros.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento muestra una tendencia de reducción desde niveles cercanos a 91 días en junio de 2020 a alrededor de 48 días en septiembre de 2025. La disminución indica una mayor eficiencia en el proceso operativo y en la gestión del ciclo de conversión de efectivo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación han fluctuado, pero logran disminuir desde cerca de 62 días en junio de 2020 a aproximadamente 41 días en la mayor parte de los períodos recientes, sugiriendo una tendencia a pagar en plazos más cortos, aunque con cierta variabilidad.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo disminuye de manera significativa desde 29 días en junio de 2020 a niveles inferiores a 10 días en 2025, alcanzando valores tan bajos como 6 días en algunos períodos. Esta reducción refleja una gestión eficiente del efectivo, con una rápida rotación del mismo en el ciclo operacional.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
ConocoPhillips, índice de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| Inventarios | 1,897) | 1,844) | 1,809) | 1,496) | 1,447) | 1,443) | 1,398) | 1,326) | 1,236) | 1,258) | 1,219) | 1,226) | 1,234) | 1,174) | 1,208) | 1,043) | 1,138) | 1,098) | 1,002) | 1,034) | 982) | 726) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 30.47 | 31.14 | 30.26 | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | 18.75 | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 12.98 | 13.89 | 14.42 | 14.24 | 13.90 | 14.11 | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | 9.47 | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Ventas y otros ingresos operativosQ2 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ4 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2024)
÷ Inventarios
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 1,897 = 30.47
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- Análisis de las tendencias en las ventas y otros ingresos operativos
- Los datos muestran una tendencia general al alza en los ingresos operativos netos, con importantes aumentos en ciertos trimestres. En el período inicial, las ventas disminuyen significativamente desde 6,158 millones de dólares en el primer trimestre de 2020 a 2,749 millones en el segundo trimestre del mismo año. Posteriormente, se observa una recuperación y un crecimiento sostenido, alcanzando un pico de 21,161 millones de dólares en el tercer trimestre de 2022. Tras ese pico, los ingresos experimentan leves fluctuaciones, pero mantienen una tendencia a la alza hasta alcanzar aproximadamente 14,004 millones en el primer trimestre de 2025, aunque con algo de variabilidad. La tendencia refleja un fuerte crecimiento en la segunda mitad del período analizado, posiblemente asociado a un ciclo de recuperación económica o incrementos en la demanda de productos o servicios relacionados con la sector petrolero.
- Comportamiento de los inventarios
- Los inventarios muestran un incremento sustancial en el período, comenzando en 726 millones de dólares en el primer trimestre de 2020 y alcanzando los 1,897 millones en el segundo trimestre de 2025. La tendencia indica una acumulación continua de inventarios a lo largo del tiempo, con una aceleración significativa a partir de 2021. El aumento de inventarios puede reflejar una estrategia de almacenamiento para responder a una demanda potencialmente creciente, expectativas de futuros precios o posibles dificultades en la venta de productos. La acumulación de inventarios puede tener implicaciones sobre la eficiencia operativa y el análisis de rotación.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta una tendencia ascendente en los períodos en que está disponible, iniciando con un valor cercano a 18.75 en junio de 2020 y alcanzando un máximo de 64.39 en diciembre de 2021. Posteriormente, el ratio muestra una tendencia de descenso moderado, estabilizándose en valores cercanos a 30-40, llegando a 30.47 en junio de 2025. La evolución del ratio indica que, aunque la compañía ha aumentado en inventarios, la eficiencia en su gestión ha disminuido, ya que la rotación se reduce. Esto sugiere que los inventarios se están acumulando más lentamente en relación con las ventas, lo cual puede señalizar un exceso de inventarios o una estrategia de acumulación a largo plazo.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
ConocoPhillips, ratio de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| Cuentas y pagarés por cobrar, netos de provisiones | 5,701) | 6,400) | 6,695) | 4,815) | 5,307) | 5,458) | 5,474) | 5,671) | 4,531) | 5,296) | 7,088) | 7,354) | 8,153) | 7,879) | 6,670) | 5,465) | 4,524) | 4,481) | 2,754) | 2,119) | 1,532) | 2,264) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 10.14 | 8.97 | 8.18 | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | 6.82 | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (Ventas y otros ingresos operativosQ2 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ4 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2024)
÷ Cuentas y pagarés por cobrar, netos de provisiones
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 5,701 = 10.14
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- Análisis de las ventas y otros ingresos operativos
- Se observa una tendencia general al alza en las ventas y otros ingresos operativos a lo largo del período analizado. Desde un valor de 6,158 millones de dólares en el primer trimestre de 2020, las cifras muestran fluctuaciones con incrementos sustanciales en ciertos trimestres, alcanzando un pico de 21,161 millones en el tercer trimestre de 2022. Después, se evidencia un descenso y estabilización en el valor en los trimestres posteriores, con cifras que rondan los 13,000 a 14,000 millones de dólares hacia finales de 2024. Esta tendencia sugiere una recuperación y crecimiento en las operaciones de la empresa tras una caída inicial en 2020, posiblemente relacionada con condiciones macroeconómicas o de mercado.
- Cuentas y pagarés por cobrar, netos de provisiones
- Los valores de cuentas por cobrar presentan una tendencia de crecimiento a partir del segundo trimestre de 2020, alcanzando un máximo de 8,153 millones en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, muestran una reducción paulatina, bajando a 5,701 millones en el primer trimestre de 2025. La tendencia indica una posible mejora en la gestión de crédito o cambios en las políticas relacionadas con la cobranza y provisiones, reflejando cambios en la cartera de clientes o en el enfoque de la empresa respecto a la gestión del crédito.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio muestra una tendencia de incremento notable en el período, partiendo de registros no especificados en los primeros trimestres, y alcanzando un máximo de 14.73 en el segundo trimestre de 2023. Posteriormente, presenta fluctuaciones, con valores que oscilan entre 8.18 y 11.47 en los últimos trimestres analizados. La tendencia positiva y posterior estabilización indican una mejora en la eficiencia de la gestión de cobros, ya que un índice de rotación más alto generalmente refleja que las cuentas por cobrar se cobran en menor tiempo, mejorando la liquidez operativa.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
ConocoPhillips, ratio de rotación de cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| Cuentas a pagar | 6,517) | 7,349) | 6,044) | 5,190) | 5,156) | 5,138) | 5,117) | 5,143) | 4,626) | 5,100) | 6,163) | 6,268) | 5,873) | 4,897) | 5,025) | 4,131) | 3,613) | 3,801) | 2,698) | 2,239) | 2,080) | 2,921) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 8.87 | 7.81 | 9.06 | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | 6.96 | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = (Ventas y otros ingresos operativosQ2 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ4 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2024)
÷ Cuentas a pagar
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 6,517 = 8.87
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- Resumen de las ventas y otros ingresos operativos
- A lo largo del período analizado, las ventas y otros ingresos operativos presentaron una tendencia general de crecimiento, alcanzando picos significativos en determinados trimestres. Desde aproximadamente la segunda mitad de 2020, se observa un incremento sostenido, llegando a niveles máximos en los últimos trimestres de 2022, con valores superiores a los 21,000 millones de dólares. Sin embargo, en el primer trimestre de 2023, se observa una ligera disminución respecto a los picos anteriores, seguido de una recuperación parcial en 2024. Este comportamiento puede reflejar fluctuaciones en la demanda del mercado, variaciones en los precios del petróleo o cambios en la estrategia comercial y operativa de la empresa.
- Cuentas a pagar
- El nivel de cuentas a pagar mostró un incremento gradual y constante en la mayoría del período. Inicialmente, en los primeros trimestres de 2020, los saldos permanecieron en niveles relativamente bajos pero con un tendencia ascendente notable a partir del segundo trimestre de 2020. Desde entonces, los saldos se incrementaron de manera sostenida, alcanzando valores cercanos a los 7,5 mil millones de dólares en los últimos registros de 2025. Este patrón puede estar asociado con una política de financiamiento a corto plazo más agresiva o con una expansión en la compra de inventarios y servicios, probablemente en respuesta a mayores niveles de ventas o previsiones de crecimiento.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar mostró fluctuaciones significativas a lo largo del período. Tras un inicio sin datos en 2020, se observa que en 2020 y 2021 el ratio tendió a estabilizarse en valores cercanos a 10-12, indicando que la empresa pagaba sus cuentas en un período relativamente corto tras la adquisición de bienes o servicios. En 2022, el ratio alcanzó picos cercanos a 15, sugiriendo una rotación más rápida, probablemente debido a condiciones de mercado o políticas de pago aceleradas. Sin embargo, hacia finales de 2022 y en 2023, se observa una disminución significativa del ratio, llegando a valores alrededor de 7-8 en 2024, lo que indica una mayor duración en el cumplimiento de las obligaciones de pago. Esta tendencia puede reflejar cambios en las condiciones comerciales, posibles retrasos en los pagos o ajustes en la gestión de liquidez.
Ratio de rotación del capital circulante
ConocoPhillips, ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 13,939) | 16,906) | 15,647) | 13,984) | 13,734) | 13,721) | 14,330) | 17,181) | 13,501) | 16,116) | 18,749) | 20,453) | 18,860) | 17,586) | 16,050) | 20,181) | 17,172) | 14,614) | 12,066) | 11,059) | 11,053) | 13,144) | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | 5,366) | 4,640) | 4,105) | 6,075) | |||||||
| Capital de explotación | 2,953) | 3,577) | 3,523) | 3,219) | 3,410) | 3,558) | 4,325) | 6,843) | 3,953) | 4,563) | 5,902) | 6,456) | 6,644) | 5,962) | 4,029) | 9,732) | 9,022) | 7,430) | 6,700) | 6,419) | 6,948) | 7,069) | |||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 19.57 | 16.05 | 15.54 | 17.16 | 16.55 | 15.51 | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | 2.80 | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | 67.18 | 82.20 | 78.58 | 36.88 | 25.72 | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | 24.25 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 19.44 | 19.53 | 15.65 | 13.95 | 13.37 | 12.07 | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (Ventas y otros ingresos operativosQ2 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ4 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2024)
÷ Capital de explotación
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 2,953 = 19.57
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- Resumen de tendencias en los datos financieros
-
Se observa que el capital de explotación presenta una tendencia general de disminución a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 7,069 millones de dólares en el primer trimestre de 2020, alcanza un nivel de alrededor de 2,953 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025, evidenciando una reducción significativa en los recursos invertidos para las operaciones de la empresa.
Las ventas y otros ingresos operativos muestran una tendencia de recuperación tras una caída inicial en 2020. Después de un pico en el segundo trimestre de 2021 con 21,161 millones de dólares, comienzan a disminuir en los trimestres siguientes, llegando a valores cercanos a 13,620 millones en el primer trimestre de 2024 y aumentando nuevamente en el segundo trimestre de 2025 hasta 16,517 millones. Esto indica una cierta volatilidad y una recuperación parcial en las ventas durante los últimos períodos.
El ratio de rotación del capital circulante presenta una tendencia de incremento sustancial desde niveles moderados en 2020, que alcanzan valores cercanos a 2.8 en el primer trimestre del período, hasta picos de más de 16 en diferentes trimestres de 2022 y 2023. Los valores más elevados, como 19.57 en el segundo trimestre de 2025, sugieren una mejora en la eficiencia en la utilización del capital circulante, aunque también reflejan posibles cambios en la estructura operativa o en la gestión del capital de trabajo.
En conjunto, los datos indican una reducción en la escala de los recursos invertidos en explotación, mientras que la eficiencia en la gestión del capital circulante parece haber mejorado considerablemente en los últimos trimestres. La recuperación de las ventas en ciertos períodos, en particular en 2021 y 2022, puede estar relacionada con mejoras en la demanda o en las condiciones del mercado. Sin embargo, la caída en el valor absoluto del capital de explotación y las fluctuaciones en las ventas sugieren la presencia de desafíos o ajustes en los niveles de inversión y operación a lo largo del período analizado.
Días de rotación de inventario
ConocoPhillips, días de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario | 30.47 | 31.14 | 30.26 | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | 18.75 | — | — | — | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario1 | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 28 | 26 | 25 | 26 | 26 | 26 | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | 39 | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 30.47 = 12
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- Ratio de rotación de inventario
-
Desde el tercer trimestre de 2020, el ratio de rotación de inventario muestra una tendencia alcista, partiendo de valores cercanos a 18.75 y alcanzando un pico de 64.39 en el cuarto trimestre de 2021. Esto indica que la eficiencia en la gestión del inventario mejoró considerablemente durante ese período, permitiendo que la empresa rotate sus inventarios en un menor tiempo. Sin embargo, a partir de ese máximo, se observa una tendencia a la baja, con valores que disminuyen hasta aproximadamente 30 en los últimos trimestres del período analizado en 2024, sugiriendo una posible acumulación o una gestión más conservadora del inventario.
Este patrón refleja una fase inicial de incremento significativo en la rotación, seguida por una estabilización en niveles moderados, aunque aún superiores a los periodos iniciales. La variación en el ratio puede estar vinculada a cambios en la estrategia de inventarios, condiciones del mercado o ajustes en la demanda.
- Días de rotación de inventario
-
En paralelo con el ratio de rotación, los días de rotación de inventario muestran una tendencia decreciente desde aproximadamente 19 días en el tercer trimestre de 2020 hasta un mínimo de 6 días en el cuarto trimestre de 2021. Este comportamiento indica que la empresa logró reducir el tiempo en el que sus inventarios permanecen en stock, mejorando su eficiencia operativa.
Tras ese punto mínimo, los días de rotación comienzan a incrementarse paulatinamente, llegando a unos 12 días en los últimos trimestres del período analizado. La subida en los días sugiere una ligera acumulación de inventarios o una ralentización en la rotación, posiblemente relacionada con cambios en la demanda, ajustes en la producción o estrategias de gestión de inventarios más conservadoras. Sin embargo, el valor final de 12 días aún refleja una rotación relativamente rápida en comparación con los niveles iniciales, manteniendo cierta eficiencia en la gestión de inventarios.
Días de rotación de cuentas por cobrar
ConocoPhillips, días de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 10.14 | 8.97 | 8.18 | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | 6.82 | — | — | — | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 10.14 = 36
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- Indicador de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar mostró una tendencia creciente desde el cuarto trimestre de 2020 hasta mediados de 2022, pasando de valores bajos a niveles significativamente más altos. Este aumento refleja una mayor eficiencia en la cobranza o un cambio en las políticas crediticias, permitiendo a la empresa convertir sus cuentas por cobrar en efectivo con mayor rapidez. Después de alcanzar picos en 2022, el índice presenta una ligera disminución hacia finales de 2023 y principios de 2024, aunque mantiene niveles relativamente elevados en comparación con los primeros periodos analizados.
- Duración de días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días en que las cuentas por cobrar permanecen pendientes mostró una tendencia decreciente desde finales de 2020 hasta principios de 2023, alcanzando niveles cercanos a los 25 días. Esto indica una mejora significativa en la gestión de cobranzas, reflejada en plazos de cobro más cortos. Sin embargo, a partir de esa fecha, la duración de los días de cobranza tiende a estabilizarse en torno a los 32-36 días, con pequeñas fluctuaciones, sugiriendo una estabilización en los procesos de cobro y en la gestión crediticia en los últimos trimestres.
Ciclo de funcionamiento
ConocoPhillips, ciclo de funcionamiento, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 48 | 53 | 57 | 42 | 43 | 46 | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | 73 | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 51 | 54 | 56 | 55 | 57 | 57 | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | 66 | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 12 + 36 = 48
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- Días de rotación de inventario
- El análisis de la serie de datos revela una tendencia decreciente en los días de rotación de inventario desde mediados de 2020 hasta finales de 2022, alcanzando un mínimo de 6 días en los períodos de finales de 2021 y principios de 2022. Posteriormente, se observa una estabilización en valores cercanos a 9-12 días durante el resto del período analizado. Este patrón sugiere una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios, reduciendo los tiempos de inventario en ese intervalo, posiblemente incrementando la liquidez y disminuyendo costos asociados al almacenamiento.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- La variación en los días de rotación de cuentas por cobrar muestra un incremento notable en 2020, alcanzando 73 días en junio. Luego, se evidencia una tendencia decreciente, que lleva los días a valores más bajos, aproximadamente entre 25 y 36 días desde 2021 en adelante. Esto indica una mejora en la gestión de cobranza o una reducción en los plazos otorgados a los clientes, contribuyendo a una mayor eficiencia en el ciclo de cobro y potencialmente favoreciendo la posición de liquidez de la empresa.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento presenta una tendencia decreciente desde mediados de 2020, bajando de valores superiores a 70 días a puntos mínimos cercanos a 32 días en 2021. Después, se mantiene en rangos de 42 a 46 días, mostrando una estabilización en la gestión del ciclo de operación. La reducción en el ciclo de funcionamiento refleja una mejora en la eficiencia operacional, permitiendo a la empresa convertir sus recursos en efectivo en menor tiempo y optimizar su gestión de recursos de manera más efectiva a lo largo del periodo.
Días de rotación de cuentas por pagar
ConocoPhillips, días de rotación de las cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 8.87 | 7.81 | 9.06 | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | 6.96 | — | — | — | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 41 | 47 | 40 | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | 52 | — | — | — | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 8.87 = 41
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
-
El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia general al alza desde mediados de 2020 hasta mediados de 2022, alcanzando valores cercanos a 14.81 hacia el final de 2022. Esto indica que la empresa ha incrementado la frecuencia con la que realiza pagos a sus proveedores, lo cual puede reflejar una mejora en la gestión del ciclo de pagos o una mayor eficiencia en la rotación de pasivos comerciales.
Posteriormente, observando la tendencia desde finales de 2022 en adelante, el ratio disminuye gradualmente, llegando a valores cercanos a 7.81 en marzo de 2025. Esta reducción puede señalar una prolongación en los periodos de pago o una modificación en las condiciones de crédito con proveedores, afectando la velocidad con la que se liquidan las cuentas por pagar.
- Días de rotación de cuentas por pagar
-
El análisis de los días de rotación de cuentas por pagar revela una tendencia complementaria a la del ratio mencionado. Desde un máximo de 62 días en junio de 2020, se observa una caída progresiva hasta un mínimo de 25 días a finales de 2022, reflejando un periodo más corto en el que la empresa tarda en pagar a sus proveedores.
Tras ese punto, los días aumentan nuevamente, hasta alcanzar 47 días en junio de 2025. Este incremento en los días de rotación indica que la empresa ha comenzado a prolongar sus periodos de pago, posiblemente como estrategia para mejorar la gestión del flujo de efectivo o en respuesta a cambios en las condiciones de crédito otorgadas por los proveedores.
Ciclo de conversión de efectivo
ConocoPhillips, ciclo de conversión de efectivo, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | 41 | 47 | 40 | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | 52 | — | — | — | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 7 | 6 | 17 | 8 | 10 | 12 | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | 21 | — | — | — | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 15 | 15 | 14 | 17 | 18 | 17 | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | 24 | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 12 + 36 – 41 = 7
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- Tendencias en los días de rotación de inventario
- Se observa una disminución constante en los días de rotación de inventario desde un máximo de 19 días en el segundo trimestre de 2020 hasta alcanzar los 6 días en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, los datos muestran cierta estabilidad con fluctuaciones leves, manteniéndose en rondas de 6 a 12 días hasta diciembre de 2024. Este patrón indica una mejora en la eficiencia en la gestión del inventario, logrando una rotación más rápida en los períodos posteriores a 2020.
- Tendencias en los días de rotación de cuentas por cobrar
- Durante el período analizado, los días de rotación de cuentas por cobrar mostraron una tendencia significativa de disminución desde niveles superiores a 50 días en 2020, alcanzando niveles cercanos a 25-35 días en 2023. En particular, se observa un descenso de 73 días en junio de 2020 a 26 días en diciembre de 2021. A partir de ese momento, los días de rotación se mantienen relativamente estables en torno a los 30 días, indicando una mejora en la cobranza y una gestión más eficiente de las cuentas por cobrar.
- Tendencias en los días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis muestra una tendencia inicial de reducción en los días de pago, llegando a un mínimo de 25 días en diciembre de 2021, desde 52 días en junio de 2020. Posteriormente, se observa cierta estabilidad y una ligera recuperación hacia niveles superiores a 40 días en 2024, alcanzando nuevamente 47 días en marzo de 2025. Esto sugiere un período de optimización en los periodos intermedios y una posible relajación en las condiciones de pago en los últimos trimestres del período considerado.
- Tendencias en el ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta una tendencia decreciente a lo largo de los meses, comenzando en 21 días en junio de 2020 y alcanzando un mínimo de 6 días en junio de 2024. Aunque experimenta niveles ligeramente superiores en algunos trimestres, en general, refleja una mayor eficiencia en la gestión del ciclo operativo y de caja, con un ciclo que se mantiene en torno a 6 a 12 días en los períodos finalizados en 2024 y primeros meses de 2025. Este patrón indica una mejora en la rapidez con la que la empresa convierte sus recursos en efectivo.