Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

ConocoPhillips, balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en millones

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Cuentas a pagar	5,987)	5,083)	6,113)	5,002)	2,669)
Cuentas por pagar, partes relacionadas	57)	34)	50)	23)	29)
Deuda a corto plazo	1,035)	1,074)	417)	1,200)	619)
Impuestos sobre la renta devengados y otros impuestos	2,460)	1,811)	3,193)	2,862)	320)
Obligaciones de beneficios para empleados	1,087)	774)	728)	755)	608)
Otros periodificaciones	1,498)	1,229)	2,346)	2,179)	1,121)
Pasivo corriente	12,124)	10,005)	12,847)	12,021)	5,366)
Deuda a largo plazo	23,289)	17,863)	16,226)	18,734)	14,750)
Obligaciones de retiro de activos y costos ambientales acumulados	8,089)	7,220)	6,401)	5,754)	5,430)
Impuestos diferidos sobre la renta	11,426)	8,813)	7,726)	6,179)	3,747)
Obligaciones de beneficios para empleados	1,022)	1,009)	1,074)	1,153)	1,697)
Otros pasivos y créditos diferidos	2,034)	1,735)	1,552)	1,414)	1,779)
Pasivos no corrientes	45,860)	36,640)	32,979)	33,234)	27,403)
Pasivo total	57,984)	46,645)	45,826)	45,255)	32,769)
Acciones ordinarias, valor nominal de $0.01	23)	21)	21)	21)	18)
Capital superior a la par	77,529)	61,303)	61,142)	60,581)	47,133)
Autocartera, al coste	(71,152)	(65,640)	(60,189)	(50,920)	(47,297)
Otra pérdida integral acumulada	(6,473)	(5,673)	(6,000)	(4,950)	(5,218)
Utilidades retenidas	64,869)	59,268)	53,029)	40,674)	35,213)
Capital contable ordinario	64,796)	49,279)	48,003)	45,406)	29,849)
Participaciones minoritarias	—)	—)	—)	—)	—)
Patrimonio neto total	64,796)	49,279)	48,003)	45,406)	29,849)
Pasivo total y patrimonio neto	122,780)	95,924)	93,829)	90,661)	62,618)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Cuentas a pagar: Se observa un incremento general en las cuentas a pagar, pasando de 2,669 millones de dólares en 2020 a 5,987 millones en 2024. Este aumento indica una mayor rotación o acumulación de obligaciones a proveedores y terceros, posiblemente acompañada de un crecimiento en las operaciones comerciales o cambios en las condiciones de pago.
Cuentas por pagar, partes relacionadas: Las cuentas por pagar a partes relacionadas muestran una tendencia fluctuante, pero con un incremento en 2024 respecto a 2020, pasando de 29 millones a 57 millones de dólares. La variación sugiere una relación creciente con entidades vinculadas o una estrategia de financiamiento interno.
Deuda a corto plazo: Se evidencia una variabilidad en la deuda a corto plazo, con incrementos significativos en 2021 y 2024, alcanzando 1,035 millones en 2024 desde 619 millones en 2020. Esto refleja una estrategia de financiamiento que combina obligaciones a corto plazo y una posible gestión de liquidez para atender compromisos inmediatos.
Impuestos sobre la renta devengados y otros impuestos: Hay un aumento sustancial en este concepto desde 320 millones en 2020 a un pico de 3,193 millones en 2022, seguido de una disminución en 2023, pero manteniéndose elevado en 2024. Esto puede reflejar cambios en las obligaciones fiscales o en la base imponible, con un incremento importante en 2022 que indica mayores pasivos fiscales acumulados.
Obligaciones de beneficios para empleados: El saldo en obligaciones a favor de empleados presenta crecimiento, pasando de 608 millones en 2020 a 1,087 millones en 2024, señalando posibles incrementos en beneficios prometidos o en la provisión de pasivos laborales.
Otros periodificaciones: Una tendencia general al alza en este rubro, que pasa de 1,121 millones en 2020 a 1,498 millones en 2024, refleja cambios en partidas de ingresos y gastos aún no realizados, alineándose con posibles variaciones en resultados financieros o ajustes contables.
Pasivo corriente: El pasivo corriente experimenta un crecimiento significativo, desde 5,366 millones en 2020 a 12,124 millones en 2024, en línea con la tendencia al alza en obligaciones a corto plazo y cuentas por pagar, indicando un aumento en las compromisos financieros de corto plazo.
Deuda a largo plazo: Se observa una tendencia de crecimiento en la deuda a largo plazo, alcanzando 23,289 millones en 2024 desde 14,750 millones en 2020. El incremento sostenido sugiere una estrategia de financiamiento a largo plazo para respaldar inversiones o reestructuración de pasivos existentes.
Obligaciones de retiro de activos y costos ambientales acumulados: Este pasivo muestra un incremento progresivo, pasando de 5,430 millones en 2020 a 8,089 millones en 2024, reflejando mayores provisiones relacionadas con obligaciones medioambientales y de retiro de activos, consistente con una mayor preocupación y responsabilidad en temas ambientales.
Impuestos diferidos sobre la renta: Se registra un crecimiento importante en los impuestos diferidos, desde 3,747 millones en 2020 hasta 11,426 millones en 2024, lo cual indica una mayor diferencia temporal en el reconocimiento del ingreso fiscal y un aumento en las provisiones tributarias futuras.
Obligaciones de beneficios para empleados: Las obligaciones de beneficios para empleados muestran una disminución en 2021, pero vuelven a estabilizarse y a incrementarse en años posteriores, alcanzando 1,022 millones en 2024, lo que puede reflejar cambios en la estructura de beneficios o en la estimación de pasivos laborales.
Otros pasivos y créditos diferidos: Este concepto presenta una tendencia alcista después de una bajada en 2021, cerrando en 2,034 millones en 2024, lo que señala aumentos en pasivos diferidos relacionados con ingresos o gastos no devengados.
Pasivos no corrientes: Los pasivos no corrientes aumentan de manera constante, de 27,403 millones en 2020 a 45,860 millones en 2024, reflejando un incremento en obligaciones a largo plazo y compromisos de mayor duración.
Pasivo total: El pasivo total en conjunto muestra una tendencia general de crecimiento, asciende de 32,769 millones en 2020 a 57,984 millones en 2024, lo cual es consistente con el incremento en los pasivos a corto y largo plazo.
Acciones ordinarias y capital superior a la par: El valor nominal de las acciones ordinarias se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones desde 18 millones en 2020 hasta 23 millones en 2024. Sin embargo, el capital superior a la par aumenta notablemente, indicando una expansión del patrimonio mediante emisión de nuevas acciones o ganancias retenidas que superan el valor nominal y reflejan una mayor inversión en el capital social.
Autocartera, al coste: La inversión en autocartera (acciones propias adquiridas por la empresa) se incrementa continuamente en valores negativos, pasando de -47,297 millones en 2020 a -71,152 millones en 2024, lo cual puede indicar un programa de recompra de acciones para retratar su estrategia de gestión del capital.
Otras pérdidas integrales acumuladas y utilidades retenidas: Las pérdidas acumuladas disminuyen marginalmente, aunque con cierta variación, mientras que las utilidades retenidas aumentan considerablemente, de 35,213 millones en 2020 a 64,869 millones en 2024. Esto refleja una tendencia positiva en la acumulación de beneficios no distribuidos, fortaleciendo el patrimonio neto.
Capital contable ordinario y patrimonio neto total: Ambos conceptos muestran un incremento sostenido, consolidando el crecimiento del patrimonio en línea con las utilidades retenidas y la emisión de acciones. En 2024, alcanzan 64,796 millones y 64,796 millones respectivamente, evidenciando una solvente base patrimonial.
Pasivo total y patrimonio neto: La suma de pasivos y patrimonio neto refleja un aumento notable, desde 62,618 millones en 2020 a 122,780 millones en 2024, en consonancia con la expansión en las obligaciones y la acumulación de beneficios y capital social.

ConocoPhillips (NYSE:COP)

Balance general: pasivo y capital contable