Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Exxon Mobil Corp., ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Razón de rotación de inventario
-
La razón de rotación de inventario muestra una tendencia ascendente desde mediados de 2020 hasta mediados de 2023, alcanzando un pico alrededor de 16.69 en los últimos meses del 2021 y principios del 2022. Esto indica que la empresa ha logrado incrementar la eficiencia en la gestión de inventarios, vendiendo y reponiendo inventario con mayor frecuencia. A partir de ese punto, la razón presenta una ligera disminución hacia niveles cercanos a 13.89 en el primer trimestre de 2025, aunque se mantiene relativamente estable en niveles superiores respecto a los primeros meses del período analizado.
Un aumento en esta razón generalmente refleja una mejor rotación de inventarios, mientras que una disminución puede señalar acumulación de inventario o menor rotación, potencialmente vinculada a cambios en la demanda o estrategia de inventario.
- Razón de rotación del capital circulante
-
Este ratio presenta una disminución significativa a lo largo del período, comenzando en niveles muy elevados en 2020 y alcanzando valores bajos a partir de 2022. La tendencia indica que la gestión del capital circulante se ha vuelto menos eficiente con el tiempo, pasando de ratios por encima de 110 en 2020 a valores cercanos a 10-20 en 2023 y 2024.
Esta disminución puede reflejar mayores inversiones en activos circulantes, menor rotación de cuentas por cobrar o por pagar, o cambios en la estructura del capital de trabajo. La reducción en el ratio puede ser indicativa de mayor $necesidad de financiamiento para mantener las operaciones, o de un menor volumen de operaciones en relación con el capital circulante.
- Días de rotación de inventario
-
Este indicador, que representa el número de días que el inventario permanece en existencia antes de ser vendido, muestra una tendencia decreciente desde casi 39 días en el primer trimestre de 2020 hasta aproximadamente 22-26 días en 2021 y 2022. La estabilización en niveles entre 25 y 28 días en los últimos períodos indica una mejor gestión del inventario, permitiendo ciclos más cortos de rotación y una mayor eficiencia operativa.
La reducción en los días de rotación de inventario generalmente sugiere una optimización en la gestión de inventarios, en línea con la subida en la ratio de rotación. La estabilidad en niveles bajos sugiere que la empresa ha establecido prácticas eficientes en la gestión de inventarios, aunque con ligeras variaciones.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Exxon Mobil Corp., índice de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | |||||||||||||||||||||||||||||
| Inventarios | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Ventas y otros ingresos operativosQ2 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ4 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2024)
÷ Inventarios
= ( + + + )
÷ =
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- Patrones en las ventas y otros ingresos operativos
- Se observa un incremento sostenido en las ventas a partir del segundo trimestre de 2020, alcanzando un pico en el tercer trimestre de 2022, seguido de cierta estabilización. Después de una caída en los primeros trimestres del 2023, los valores mantienen niveles cercanos a los de períodos anteriores, sugiriendo una recuperación o estabilización en los ingresos operativos en el último año del análisis.
- Variaciones en inventarios
- Los inventarios muestran una tendencia general al aumento en el período considerado, presentando incrementos en los niveles de stock en los trimestres posteriores a 2020, llegando a máximos en 2024. Esta tendencia puede reflejar estrategias de acumulación, anticipación a una mayor demanda o ajustes en la gestión de inventarios.
- Rotación de inventarios
- El ratio de rotación de inventarios evidencia una tendencia al alza desde alrededor de 9.47 en el segundo trimestre de 2020 hasta aproximadamente 16.69 en el segundo trimestre de 2022, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión del inventario o un incremento en la velocidad con la que se venden los inventarios. Posteriormente, el ratio se estabiliza en niveles cercanos a 14, sugiriendo una posible tendencia a la estabilización en la rotación.
- Análisis general de tendencias
- Los datos reflejan un incremento en los ingresos operativos y en el nivel de inventarios durante el período analizado, junto con una mejora en la rotación de inventarios hasta alcanzar un pico, y después una estabilización en ambos aspectos. La relación entre la acumulación de inventarios y la rotación sugiere una estrategia de gestión que busca optimizar la eficiencia, aunque en los últimos trimestres se evidencia una tendencia a mantener niveles de inventario más altos con una rotación más moderada. La recuperación en ventas tras la caída inicial puede estar relacionada con cambios en la demanda del mercado y la respuesta de la empresa a los escenarios económicos variables en los últimos años.
Ratio de rotación del capital circulante
Exxon Mobil Corp., ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||
| Menos: Pasivo corriente | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capital de explotación | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (Ventas y otros ingresos operativosQ2 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ4 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2024)
÷ Capital de explotación
= ( + + + )
÷ =
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- Resumen de tendencias de capital de explotación
- El análisis de los datos revela una tendencia inicial negativa en el capital de explotación, que alcanza un valor mínimo de -\$14,470 millones en el cuarto trimestre de 2020. Sin embargo, a partir de ese punto, se observa una recuperación significativa, registrándose valores positivos desde el primer trimestre de 2021. La tendencia general indica una mejora en la disponibilidad de recursos operativos, alcanzando un pico de \$30,558 millones en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, el capital de explotación muestra una tendencia a la baja, finalizando en \$16,947 millones en el segundo trimestre de 2025, pero aún conservando niveles positivos en comparación con los pisos alcanzados en 2020.
- Resumen de ventas y otros ingresos operativos
- Las ventas y otros ingresos operativos evidencian una tendencia general al aumento desde el primer trimestre de 2020, con un valor de \$55,134 millones. Tras un descenso en el segundo trimestre de 2020, se observa una recuperación sostenida y expansión continua en los ingresos, alcanzando un máximo de \$111,265 millones en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, se percibe una estabilización, con ligeras caídas y manteniendo valores cercanos a \$80,000 millones a finales de 2023 y en 2024. Estos datos sugieren un patrón de crecimiento sostenido en las ventas durante la problemática etapa inicial, seguido de una fase de estabilización y consolidación en los períodos más recientes.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia descendente desde valores extremadamente altos en el tercer trimestre de 2020, donde llegó a 110.19, hasta valores más estables y moderados en los últimos períodos, con valores que oscilan entre aproximadamente 10 y 20. Esto indica que, en los primeros meses del período analizado, la eficiencia en el uso del capital circulante fue muy alta, probablemente consecuencia de niveles de inventarios y cuentas por cobrar reducidos o de estrategias de gestión muy agresivas. A partir de 2020, el ratio disminuye notablemente, estabilizándose en niveles más moderados y sostenibles, en torno a 13-15 en los períodos posteriores, lo que puede reflejar cambios en la gestión del capital circulante y en las condiciones del mercado. La tendencia indica un proceso de adaptación a condiciones más normales de rotación.
Días de rotación de inventario
Exxon Mobil Corp., días de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
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- Análisis de la tendencia en el ratio de rotación de inventario
-
Desde el tercer trimestre de 2020 en adelante, se observa una tendencia general de aumento en el ratio de rotación de inventario. Este incremento indica una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios, ya que la empresa logra vender o mover sus inventarios más rápidamente en los períodos posteriores.
El ratio de rotación comienza en niveles cercanos a 9.86 en el segundo semestre de 2020, alcanzando valores cercanos a 16.69 en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se evidencia una estabilización en niveles ligeramente por debajo de ese valor, fluctuando entre 12.98 y 15.02 hasta el primer semestre de 2023, y disminuyendo ligeramente en los períodos más recientes, hasta 12.98 en el segundo semestre de 2025.
Respecto a los días de rotación de inventario, estos presentan una tendencia inversa clara. Se inician en niveles alrededor de 39 días en el segundo semestre de 2020, disminuyendo progresivamente hasta aproximadamente 22-26 días en los períodos siguientes. La reducción en días de rotación señala que la empresa ha logrado acortar el ciclo de inventario, permitiendo una rotación más rápida y eficiente.
En conclusión, la mejora en el ratio de rotación y la reducción en días de rotación sugieren una optimización en la gestión de inventarios, lo cual puede contribuir a una mayor liquidez y eficiencia operacional. Sin embargo, en los períodos más recientes, estos indicadores muestran cierta estabilización o ligera tendencia a la baja en la eficiencia, lo que podría requerir atención para mantener niveles de gestión de inventarios adecuados.