Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
ConocoPhillips, beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
ConocoPhillips, NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la asignación.
3 Adición de aumento (disminución) en la reserva LIFO. Ver detalles »
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio a la utilidad (pérdida) neta atribuible a ConocoPhillips.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses y deudas = Gastos ajustados por intereses y deudas × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta atribuible a ConocoPhillips.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Se observa una tendencia positiva en la utilidad neta atribuible a la empresa a lo largo del período analizado.
- En 2020, la utilidad fue una pérdida de aproximadamente 2,701 millones de dólares, lo que indica un resultado negativo significativo. Sin embargo, en 2021, se experimentó una recuperación notable al registrar una utilidad de 8,079 millones de dólares, marcando un cambio favorable. Esta tendencia se consolidó durante 2022, con un incremento pronunciado hasta alcanzar los 18,680 millones de dólares, nivel que representa el valor más alto en el período considerado.
- Entre 2023 y 2024, la utilidad neta se mantiene en niveles elevados, aunque con cierta disminución respecto a 2022.
- En 2023, la utilidad se sitúa en aproximadamente 10,957 millones de dólares, lo que indica una reducción en comparación con 2022, pero aún refleja resultados positivos sustanciales. Para 2024, la utilidad neta atribuible se sitúa en 9,245 millones de dólares, mostrando una ligera caída respecto al año anterior.
- El beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) sigue una tendencia similar a la utilidad neta, con mejoras sustanciales en los primeros años del período.
- En 2020, el NOPAT fue negativo en torno a -2,991 millones de dólares, pero en 2021 y 2022 refleja un incremento continuo hasta alcanzar los 21,159 millones de dólares en 2022. Este incremento indica una mejora en la eficiencia operativa y en los resultados antes de elementos no operativos o extraordinarios.
- En los años siguientes, la tendencia positiva en el NOPAT también se mantiene, pero con una disminución en 2023 y 2024, aunque todavía en niveles elevados en comparación con 2020.
- En 2023, el NOPAT se reduce a aproximadamente 12,357 millones de dólares, y en 2024 continúa en descenso a 9,976 millones de dólares. Sin embargo, en ambos años, los valores siguen indicando una capacidad operativa sólida y una recuperación significativa respecto a los niveles negativos anteriores.
- En conjunto, estos patrones sugieren que la compañía experimentó una recuperación significativa tras 2020, alcanzando picos en 2022, y aunque en los años siguientes se observa una ligera disminución, los resultados permanecen en niveles históricamente altos.
- Este comportamiento podría estar asociado a condiciones de mercado favorables, gestión eficiente, o la recuperación de segmentos específicos de la industria, aunque no se cuenta con información adicional para asegurar las causas precisas.
Impuestos operativos en efectivo
ConocoPhillips, impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión (beneficio) del impuesto sobre la renta
-
Se observa una tendencia general de incremento en la provisión o beneficio relacionada con el impuesto sobre la renta desde 2020 hasta 2022, con un incremento significativo en 2021 y 2022, alcanzando valores de 4,633 millones de dólares y 9,548 millones de dólares respectivamente. Esto puede indicar un aumento en las utilidades sujetas a impuestos o cambios en las regulaciones fiscales, que resultan en un mayor gasto o beneficio fiscal computado en estos años.
Para los años siguientes, en 2023 y 2024, la provisión o beneficio del impuesto sobre la renta disminuye respecto a 2022, situándose en 5,331 millones de dólares y 4,427 millones de dólares, respectivamente. Esto puede reflejar una reducción en las ganancias gravables, cambios en las tasas impositivas, o en la estrategia fiscal de la empresa.
- Impuestos operativos en efectivo
-
Los impuestos operativos en efectivo muestran un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, pasando de 502 millones de dólares en 2020 a 7,594 millones en 2022, evidenciando un aumento significativo en la salida de efectivo por concepto de impuestos operativos, probablemente ligado a un incremento en las utilidades obtenidas en esos años.
En 2023 y 2024, estos valores disminuyen ligeramente a 4,270 millones y 4,150 millones de dólares, respectivamente. La reducción en el efectivo pagado por impuestos puede estar relacionada con cambios en la utilidad operativa, optimización fiscal, o diferencias temporales en la contabilización de pagos de impuestos versus utilidades generadas.
Capital invertido
ConocoPhillips, capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de la reserva LIFO. Ver detalles »
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable ordinario.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de valores negociables.
- Resumen de las tendencias en la deuda y arrendamientos reportados
- Se observa un incremento general en la deuda y arrendamientos reportados durante el período analizado, comenzando en aproximadamente 16,154 millones de dólares a finales de 2020 y alcanzando 25,348 millones en 2024. A pesar de una disminución en 2022, con un valor de 17,188 millones, la tendencia se revirtió en los años siguientes, evidenciando un crecimiento sostenido en los niveles de endeudamiento. Este patrón puede indicar una estrategia de financiamiento para soportar inversiones o financiamiento de operaciones, y su incremento en 2024 puede reflejar una mayor necesidad de financiamiento o nuevas emisiones de deuda.
- Resumen del capital contable ordinario
- El capital contable muestra un crecimiento sostenido, partiendo de 29,849 millones de dólares en 2020 y alcanzando 64,796 millones en 2024. A partir de 2021, la expansión ha sido significativa, con un aumento de aproximadamente 15,557 millones en un solo año, y continúa creciendo en 2022 y 2023, aunque a una tasa ligeramente más moderada. Este incremento indica una acumulación de utilidades retenidas, aportaciones de los accionistas o revalorizaciones de activos, reflejando una posición financiera sólida y una generación de valor para los accionistas que se ha traducido en mayor patrimonio.
- Resumen del capital invertido
- El capital invertido ha tenido una tendencia clara de crecimiento, pasando de 50,870 millones en 2020 a 106,371 millones en 2024. Aunque en 2021 se observa un aumento importante, en 2022 se presenta una ligera disminución respecto a 2021, con un valor de 75,520 millones, pero en los años siguientes la cifra vuelve a subir de manera significativa. La tendencia general implica una expansión sustancial en las inversiones realizadas, posiblemente en activos productivos, proyectos de exploración o infraestructura, en línea con un plan de crecimiento o de mantenimiento de la capacidad operativa. La relación entre el capital invertido y el capital contable puede también enmarcarse dentro de una estrategia de financiamiento que combine recursos propios y ajenos para potenciar la expansión.
Costo de capital
ConocoPhillips, costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda, incluidos los arrendamientos financieros3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda, incluidos los arrendamientos financieros. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda, incluidos los arrendamientos financieros3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda, incluidos los arrendamientos financieros. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda, incluidos los arrendamientos financieros3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda, incluidos los arrendamientos financieros. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda, incluidos los arrendamientos financieros3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda, incluidos los arrendamientos financieros. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda, incluidos los arrendamientos financieros3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda, incluidos los arrendamientos financieros. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
ConocoPhillips, ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
ConocoPhillips, ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ventas y otros ingresos operativos
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.