Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
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Gasto por impuesto a las ganancias
ConocoPhillips, gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros anuales revela tendencias significativas en tres conceptos clave a lo largo de un período de cinco años.
- Actual
- El valor de este concepto experimentó un aumento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 3287 a 7462 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 4187 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continuó ligeramente en 2024, alcanzando los 4060 millones de dólares, para luego mostrar una leve recuperación en 2025, llegando a 4119 millones de dólares. En general, se aprecia una volatilidad considerable, con un pico en 2022 seguido de una estabilización relativa en los años posteriores.
- Diferido
- Este concepto también mostró un incremento notable entre 2021 y 2022, aumentando de 1346 a 2086 millones de dólares. Sin embargo, a diferencia del concepto anterior, se produjo una disminución más pronunciada en 2023, con un valor de 1144 millones de dólares. La tendencia descendente se mantuvo en 2024, llegando a 367 millones de dólares, y se observó una recuperación en 2025, alcanzando los 549 millones de dólares. La variación interanual es considerablemente alta, sugiriendo una posible correlación con factores externos o cambios en la política contable.
- Provisión del impuesto sobre la renta
- El valor de este concepto disminuyó de manera constante a lo largo del período analizado. Se redujo de 4633 millones de dólares en 2021 a 9548 millones de dólares en 2022, luego a 5331 millones de dólares en 2023, 4427 millones de dólares en 2024 y finalmente a 4668 millones de dólares en 2025. Esta disminución sostenida podría indicar una reducción en la tasa impositiva efectiva, cambios en las leyes fiscales o una disminución en los ingresos imponibles.
En resumen, los datos sugieren una dinámica compleja con variaciones significativas en los tres conceptos analizados. La evolución de los conceptos "Actual" y "Diferido" muestra patrones similares de crecimiento inicial seguido de declive y posterior recuperación parcial, mientras que la "Provisión del impuesto sobre la renta" presenta una tendencia consistentemente decreciente.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
ConocoPhillips, la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa impositiva legal federal de EE. UU. | ||||||
| Tipo impositivo efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela información relevante sobre la carga fiscal de la entidad en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Tasa impositiva legal federal de EE. UU.
- Se observa una estabilidad en la tasa impositiva legal federal de Estados Unidos, manteniéndose constante en el 21% durante todo el período analizado (2021-2025). Esta constancia proporciona un marco fiscal predecible.
- Tipo impositivo efectivo
- El tipo impositivo efectivo presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo. En 2021, se registró un valor del 36.4%, disminuyendo a 33.8% en 2022 y a 32.7% en 2023. En 2024, la tasa se mantuvo relativamente estable en 32.4%. Sin embargo, en 2025, se observa un incremento significativo hasta alcanzar el 36.9%.
- La diferencia entre el tipo impositivo efectivo y la tasa impositiva legal sugiere la influencia de factores como créditos fiscales, deducciones, o ingresos no sujetos a impuestos. La tendencia decreciente observada entre 2021 y 2024 podría indicar una optimización de la planificación fiscal o cambios en la composición de los ingresos. El aumento en 2025 podría ser atribuible a la reversión de beneficios fiscales temporales, cambios en la rentabilidad, o la realización de ingresos sujetos a una mayor tributación.
En resumen, si bien la tasa impositiva legal se mantuvo invariable, el tipo impositivo efectivo experimentó variaciones considerables, lo que indica una dinámica fiscal compleja y sensible a factores internos y externos.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
ConocoPhillips, componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en diversas áreas. En relación con las obligaciones a largo plazo, se observa un incremento constante en las "Obligaciones de retiro de activos y costos ambientales acumulados" a lo largo del período, pasando de 2297 millones de dólares en 2021 a 2985 millones de dólares en 2025. Paralelamente, las "Acumulaciones del plan de beneficios" muestran fluctuaciones, con un pico en 2022 (450 millones de dólares) y una disminución posterior, situándose en 330 millones de dólares en 2025.
En cuanto a las inversiones, las "Inversiones en empresas conjuntas" experimentan un crecimiento sostenido, aumentando de 1684 millones de dólares en 2021 a 2356 millones de dólares en 2025. Los "Otros periodificaciones y aplazamientos financieros" también muestran una tendencia al alza, aunque más moderada, pasando de 827 millones de dólares a 507 millones de dólares en el mismo período.
Se aprecia una disminución notable en las "Pérdidas y transferencias de créditos", reduciéndose significativamente de 7402 millones de dólares en 2021 a 4048 millones de dólares en 2025. Los elementos denominados "Otro" presentan variaciones, sin una tendencia clara y definida.
En el lado de los activos, los "Activos por impuestos diferidos" muestran una disminución general, pasando de 12930 millones de dólares en 2021 a 10329 millones de dólares en 2025. La "Asignación por valoración" es negativa y se reduce en magnitud a lo largo del tiempo, lo que implica una menor necesidad de ajustes por valoración. Los "Activos por impuestos diferidos netos de la provisión por valoración" muestran fluctuaciones, con un aumento en 2024, pero permanecen por debajo del nivel inicial.
El rubro "PP&E e intangibles" presenta valores negativos y una disminución creciente en su magnitud, pasando de -10170 millones de dólares en 2021 a -16244 millones de dólares en 2025. El inventario también muestra valores negativos y un incremento en su magnitud, pasando de -44 millones de dólares en 2021 a -15 millones de dólares en 2025. Otro elemento denominado "Otro" presenta valores negativos y una tendencia a la disminución.
Los "Pasivos por impuestos diferidos" son negativos y muestran un incremento constante en su magnitud, pasando de -10427 millones de dólares en 2021 a -16419 millones de dólares en 2025. Consecuentemente, los "Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos" también son negativos y muestran un incremento en su magnitud, pasando de -5839 millones de dólares en 2021 a -12016 millones de dólares en 2025.
- Tendencias Generales
- Incremento en las obligaciones a largo plazo y en las inversiones en empresas conjuntas.
- Disminuciones Significativas
- Reducción en las pérdidas y transferencias de créditos, así como en los activos por impuestos diferidos.
- Cambios en Activos y Pasivos
- Aumento en la magnitud de los valores negativos asociados a PP&E e intangibles, inventario y pasivos por impuestos diferidos.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
ConocoPhillips, activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | ||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos contables específicos a lo largo de un período de cinco años.
- Activos por impuestos diferidos
- Se observa una disminución general en el saldo de los activos por impuestos diferidos. En 2021, el valor registrado fue de 340 millones de dólares estadounidenses, descendiendo a 241 millones en 2022. Posteriormente, se aprecia un ligero incremento a 255 millones en 2023, seguido de una nueva disminución a 230 millones en 2024 y finalmente a 221 millones en 2025. Esta tendencia sugiere una reducción en la expectativa de beneficios futuros que justifiquen el reconocimiento de estos activos.
- Pasivos por impuestos diferidos
- En contraste con los activos, los pasivos por impuestos diferidos muestran un aumento constante a lo largo del período analizado. Partiendo de un valor de 7726 millones de dólares estadounidenses en 2022, el saldo ascendió a 8813 millones en 2023, a 11426 millones en 2024 y a 12237 millones en 2025. Este incremento continuo indica una mayor probabilidad de que se materialicen obligaciones fiscales futuras, posiblemente debido a cambios en las regulaciones fiscales o en la naturaleza de las operaciones que generan diferencias temporarias deducibles.
- Relación entre ambos conceptos
- La divergencia en la evolución de los activos y pasivos por impuestos diferidos es notable. Mientras que los activos disminuyen, los pasivos aumentan consistentemente. Esta dinámica podría indicar un cambio en la estructura de las diferencias temporarias, con una mayor preponderancia de aquellas que generan obligaciones fiscales futuras en lugar de beneficios fiscales.
En resumen, los datos sugieren una evolución en la posición fiscal de la entidad, caracterizada por una reducción en los activos por impuestos diferidos y un aumento en los pasivos por impuestos diferidos, lo que podría tener implicaciones en la futura carga fiscal.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
ConocoPhillips, ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los activos totales y ajustados, con un incremento notable en 2024, seguido de una ligera disminución en 2025. Este crecimiento sugiere una expansión en las operaciones o inversiones.
- Activos Totales
- Presentan un aumento general, pasando de 90661 millones de dólares en 2021 a 122780 millones en 2024, con una posterior reducción a 121939 millones en 2025. La variación interanual más pronunciada se registra entre 2023 y 2024.
En cuanto a los pasivos, tanto el pasivo total como el ajustado muestran una tendencia ascendente, aunque a un ritmo más moderado que los activos. El incremento más significativo en los pasivos también se da en 2024, lo que podría indicar un aumento en la financiación de la expansión de activos. La ligera disminución en 2025 en el pasivo total se corresponde con la disminución de los activos.
- Pasivos Totales
- Evolucionan de 45255 millones de dólares en 2021 a 57984 millones en 2024, descendiendo ligeramente a 57452 millones en 2025. La relación entre el crecimiento de los pasivos y el de los activos merece una consideración más profunda.
La equidad y el patrimonio neto ajustado experimentan un crecimiento constante a lo largo de todo el período, con un aumento considerable en 2024. Este incremento en la equidad podría ser resultado de la utilidad neta acumulada y otras ganancias integrales. La ligera disminución en 2025 no es tan pronunciada como la observada en los activos.
- Equidad
- Aumenta de 45406 millones de dólares en 2021 a 64796 millones en 2024, con una ligera reducción a 64487 millones en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la posición financiera de la entidad.
La utilidad neta muestra una volatilidad considerable, con un pico en 2022, seguido de una disminución en 2023 y un nuevo aumento en 2024, para finalmente disminuir en 2025. Los ingresos netos ajustados siguen una tendencia similar, aunque con valores absolutos más elevados. Esta fluctuación en la rentabilidad podría estar relacionada con factores externos como los precios de las materias primas o cambios en el entorno económico.
- Utilidad Neta
- Varía significativamente, alcanzando un máximo de 18680 millones de dólares en 2022 y disminuyendo a 7988 millones en 2025. Esta volatilidad requiere un análisis más detallado de los factores que influyen en la rentabilidad.
En resumen, los datos sugieren una fase de expansión y crecimiento, con un aumento significativo en los activos y la equidad, aunque acompañado de un incremento en los pasivos. La volatilidad en la utilidad neta indica la influencia de factores externos en la rentabilidad. La ligera disminución en algunos indicadores en 2025 podría ser un punto de inflexión que requiere un seguimiento continuo.
ConocoPhillips, datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
ConocoPhillips, ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un incremento notable de 2021 a 2022, pasando del 17.63% al 23.8%. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual en los años siguientes, alcanzando el 13.55% en 2025. El ratio ajustado muestra una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente superiores.
- Rotación de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una marcada mejora entre 2021 y 2022, duplicándose casi de 0.51 a 0.84. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una tendencia a la baja, estabilizándose en torno a 0.48 en los últimos dos años del período. Los valores ajustados replican exactamente la evolución del ratio no ajustado.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera disminución a lo largo del tiempo, descendiendo de 2 en 2021 a 1.89 en 2024 y 2025. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores inferiores, indicando una reducción gradual en el apalancamiento.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó un aumento sustancial en 2022, alcanzando el 38.91% desde el 17.79% del año anterior. A partir de 2022, se observa una disminución constante, situándose en el 12.39% en 2025. El ratio ajustado presenta una dinámica similar, con valores ligeramente superiores.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos sigue una tendencia similar a la del ratio de rentabilidad sobre el capital contable, con un pico en 2022 (19.91%) seguido de una disminución gradual hasta el 6.55% en 2025. El ratio ajustado muestra una trayectoria comparable, con valores ligeramente superiores.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento significativo en 2022, seguido de una estabilización y posterior disminución en la mayoría de los indicadores de rentabilidad y eficiencia. El apalancamiento financiero se ha mantenido relativamente estable y ha mostrado una ligera tendencia a la baja.
ConocoPhillips, Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ventas y otros ingresos operativos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ventas y otros ingresos operativos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un aumento considerable en 2022, alcanzando su punto máximo en el período analizado. Posteriormente, se observa una disminución constante en los años 2023, 2024 y 2025, aunque permaneciendo por encima de los niveles de 2021.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un incremento notable en 2022 y una posterior reducción en los años siguientes. La disminución, aunque presente, es menos pronunciada que la observada en la utilidad neta.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto mostró un incremento en 2022, seguido de una tendencia decreciente en los años 2023, 2024 y 2025. Este descenso indica una menor rentabilidad en relación con los ingresos netos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta un comportamiento paralelo al ratio no ajustado, con un pico en 2022 y una disminución gradual en los años subsiguientes. La diferencia entre ambos ratios se mantiene relativamente constante a lo largo del período, sugiriendo que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general de la rentabilidad.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento en 2022, seguido de una fase de ajuste y disminución en los indicadores de rentabilidad durante los años 2023 a 2025. La disminución en los márgenes de beneficio, tanto ajustados como no ajustados, sugiere una posible presión sobre los costos o una reducción en los precios de venta.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 90.661 millones de dólares a 122.780 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en 121.939 millones de dólares. Este comportamiento sugiere una fase de expansión seguida de una estabilización.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento sostenido hasta 2024 (de 90.321 millones de dólares a 122.550 millones de dólares) y una leve reducción en 2025 (121.718 millones de dólares). La proximidad de los valores ajustados y no ajustados indica que las diferencias entre ambos conceptos no son sustanciales.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta fluctuaciones considerables. Aumenta notablemente de 2021 a 2022, pasando de 0,51 a 0,84. Posteriormente, disminuye a 0,59 en 2023 y continúa descendiendo a 0,45 en 2024. En 2025, se observa una ligera recuperación hasta 0,48. Esta volatilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta la misma trayectoria que el ratio no ajustado, lo que indica que los ajustes realizados no impactan significativamente en la eficiencia de la rotación de activos. La correlación entre ambos ratios es alta.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en sus activos totales hasta 2024, seguido de una estabilización. Sin embargo, la eficiencia en la utilización de estos activos, medida por el ratio de rotación, ha sido variable, mostrando una tendencia general a la baja en los últimos años analizados.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Equidad
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 90.661 millones de dólares a 122.780 millones de dólares. En 2025, se registra una ligera disminución a 121.939 millones de dólares, aunque el valor permanece significativamente superior al inicial.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un crecimiento sostenido hasta 2024 (122.550 millones de dólares) y una leve reducción en 2025 (121.718 millones de dólares). La diferencia entre los activos totales y los ajustados es relativamente pequeña en cada período.
- Equidad
- La equidad muestra un aumento progresivo desde 45.406 millones de dólares en 2021 hasta 64.796 millones de dólares en 2024. En 2025, se observa una ligera disminución a 64.487 millones de dólares. El crecimiento de la equidad es consistente a lo largo del período.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta un crecimiento más pronunciado que la equidad, pasando de 51.245 millones de dólares en 2021 a 75.992 millones de dólares en 2024, y 76.503 millones de dólares en 2025. La diferencia entre la equidad y el patrimonio neto ajustado es notable y se amplía con el tiempo.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye gradualmente de 2 en 2021 a 1.89 en 2024 y se mantiene en este nivel en 2025. Esta tendencia indica una reducción en la proporción de deuda en relación con los activos.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una disminución constante, pasando de 1.76 en 2021 a 1.59 en 2025. Esta reducción es más pronunciada que la observada en el ratio de apalancamiento financiero no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la percepción del riesgo financiero.
En resumen, los datos indican una mejora en la estructura de capital, con una disminución del apalancamiento financiero y un crecimiento tanto de los activos como del patrimonio neto. La ligera disminución observada en 2025 en algunos indicadores no altera la tendencia general positiva.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Equidad
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un aumento considerable en 2022, alcanzando su punto máximo en el período analizado. Posteriormente, se observa una disminución constante en los años 2023, 2024 y 2025, aunque permaneciendo por encima de los niveles de 2021.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un incremento notable en 2022 y una posterior reducción en los años siguientes. La disminución en 2025 se acerca a los niveles observados en 2021.
- Equidad
- La equidad muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Se registra un crecimiento constante hasta 2024, seguido de una ligera disminución en 2025, aunque el valor final sigue siendo significativamente superior al inicial.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta un comportamiento similar al de la equidad, con un crecimiento sostenido hasta 2024 y una leve contracción en 2025. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los valores de equidad.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable alcanzó su máximo en 2022, reflejando el aumento en la utilidad neta. A partir de ese año, se observa una disminución continua, indicando una menor rentabilidad en relación con el capital contable. El ratio en 2025 es inferior al de 2021.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con un pico en 2022 y una disminución posterior. Los valores ajustados son ligeramente superiores a los no ajustados, pero la tendencia general es la misma. El ratio en 2025 también es inferior al de 2021.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento significativo en 2022, seguido de una estabilización y posterior ligera disminución en los indicadores de rentabilidad y utilidad en los años siguientes. La equidad y el patrimonio neto ajustado continúan mostrando una tendencia positiva general, aunque con una desaceleración en el crecimiento más reciente.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un aumento considerable en 2022, alcanzando su punto máximo en el período analizado. Posteriormente, se observa una disminución constante en los años 2023, 2024 y 2025, aunque permaneciendo por encima de los niveles de 2021.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un pico en 2022 y una posterior reducción en los años siguientes. La disminución, aunque presente, es menos pronunciada que la observada en la utilidad neta.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante hasta 2024, con un incremento notable en este último año. En 2025, se registra una ligera disminución en los activos totales, aunque se mantienen en un nivel elevado.
- Activos totales ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es paralela a la de los activos totales, con un crecimiento sostenido hasta 2024 y una leve contracción en 2025. Las diferencias entre los activos totales y los ajustados son mínimas.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimentó un aumento significativo en 2022, reflejando la mejora en la rentabilidad. A partir de 2023, se observa una tendencia decreciente, indicando una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos. El ratio se estabiliza en niveles similares en 2024 y 2025.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una dinámica similar al ratio no ajustado, con un pico en 2022 y una disminución posterior. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados, sugiriendo que los ajustes realizados impactan positivamente en la rentabilidad percibida.
En resumen, la entidad demostró un fuerte desempeño en 2022, seguido de una moderación en los años subsiguentes. El crecimiento de los activos totales se desaceleró en 2025, mientras que la rentabilidad sobre los activos disminuyó gradualmente, aunque se mantuvo en niveles positivos. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes no alteran significativamente la percepción general de la rentabilidad.