Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
ConocoPhillips, EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un aumento considerable en 2022, alcanzando su punto máximo en el período analizado. Posteriormente, se observa una disminución constante en los años 2023, 2024 y 2025, aunque permaneciendo por encima de los niveles de 2021.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un incremento sustancial en 2022, seguido de una reducción gradual en los años siguientes. La disminución en 2023, 2024 y 2025 es menos pronunciada que la observada en la utilidad neta, lo que sugiere un posible cambio en la tasa impositiva efectiva.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El comportamiento de las ganancias antes de intereses e impuestos refleja el de las ganancias antes de impuestos, con un pico en 2022 y una posterior disminución. La reducción en los años 2023, 2024 y 2025 es constante, indicando una posible contracción en la rentabilidad operativa.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- La EBITDA también muestra un aumento significativo en 2022, seguido de una disminución en 2023 y 2024. No obstante, en 2025 se observa un ligero repunte, lo que podría indicar una mejora en la eficiencia operativa o una reducción en los gastos de depreciación y amortización. La EBITDA se mantiene como el indicador más alto en términos de valor absoluto a lo largo de todo el período.
En general, los datos sugieren un período de crecimiento significativo en 2022, seguido de una fase de estabilización y ligera contracción en los años posteriores. La diferencia entre la EBITDA y la utilidad neta indica que los gastos por intereses, impuestos, depreciación y amortización tienen un impacto considerable en la rentabilidad final.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
ConocoPhillips, EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 180,012) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 25,011) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 7.20 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Chevron Corp. | 11.23 |
| Exxon Mobil Corp. | 11.09 |
| EV/EBITDAsector | |
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 10.41 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Energía | 10.48 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
ConocoPhillips, EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 149,429) | 142,203) | 142,912) | 139,467) | 131,808) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 25,011) | 24,054) | 25,338) | 36,537) | 20,804) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 5.97 | 5.91 | 5.64 | 3.82 | 6.34 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.98 | 6.50 | 6.34 | 4.74 | 7.18 | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.84 | 6.88 | 5.81 | 4.54 | 7.07 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 9.16 | 6.59 | 5.95 | 4.47 | 6.97 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Energía | 9.26 | 6.66 | 6.18 | 4.75 | 7.24 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 149,429 ÷ 25,011 = 5.97
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento general en el valor de la empresa a lo largo del período analizado. Tras un aumento inicial de US$ 7.659 millones entre 2021 y 2022, el crecimiento se modera en los años siguientes, con fluctuaciones menores hasta 2024. En 2025, se registra un incremento más pronunciado de US$ 7.226 millones, alcanzando el valor más alto del período.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimenta una variación considerable. Se observa un aumento sustancial entre 2021 y 2022, seguido de una disminución en 2023. El EBITDA se mantiene relativamente estable entre 2023 y 2024, con un ligero repunte en 2025, aunque sin alcanzar el nivel máximo de 2022.
- EV/EBITDA
- La relación EV/EBITDA muestra una disminución notable entre 2021 y 2022, lo que sugiere una mejora en la valoración relativa de la empresa en términos de su capacidad para generar flujo de caja. Posteriormente, la relación se incrementa en 2023 y se estabiliza en torno a 5.9, mostrando una ligera variación entre 2023 y 2025. Este comportamiento indica que, si bien la valoración relativa mejoró inicialmente, se ha mantenido relativamente constante en los últimos años del período analizado.
En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento en su valor de mercado, aunque con fluctuaciones en su rentabilidad operativa. La relación EV/EBITDA sugiere una valoración que, tras una mejora inicial, se ha estabilizado en los últimos períodos.