Análisis de inventarios
- Divulgación de inventario
- Ajuste de inventarios: Conversión de LIFO a FIFO
- Ratios financieros ajustados: LIFO vs. FIFO (resumen)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
ConocoPhillips páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura de la cuenta de resultados
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Divulgación de inventario
ConocoPhillips, balance: existencias
US$ en millones
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Petróleo crudo y gas natural | |||||||||||
| Materiales y suministros | |||||||||||
| Inventarios |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros anuales revela tendencias significativas en tres conceptos clave a lo largo de un período de cinco años.
- Petróleo crudo y gas natural
- Se observa un incremento constante en el valor de este concepto. Tras una ligera disminución entre 2021 y 2022, se registra un crecimiento progresivo en los años siguientes, alcanzando su valor más alto en 2025. Este patrón sugiere una expansión en la producción o un aumento en los precios de venta de estos productos.
- Materiales y suministros
- El valor de este concepto muestra una fluctuación. Inicialmente, se observa un incremento entre 2021 y 2023. Posteriormente, se estabiliza en los años 2024 y 2025, manteniendo un nivel similar. Esta dinámica podría indicar una optimización en la gestión de costos de materiales o una correlación con la actividad de producción.
- Inventarios
- Los inventarios presentan una tendencia al alza a lo largo del período analizado. El crecimiento es constante y significativo, especialmente entre 2022 y 2024. Este aumento podría ser resultado de una anticipación a una mayor demanda futura, una acumulación estratégica de materias primas o un posible problema en la gestión de la cadena de suministro que lleva a una acumulación de productos terminados.
En resumen, los datos indican una expansión en el valor del petróleo crudo y gas natural, una gestión relativamente estable de los materiales y suministros, y un incremento constante en los niveles de inventario. La combinación de estas tendencias sugiere una empresa en crecimiento, con una posible necesidad de optimizar la gestión de inventarios para evitar costos innecesarios.
Ajuste de inventarios: Conversión de LIFO a FIFO
Ajuste del inventario LIFO al costo FIFO
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Inventarios
- Se observa un incremento constante en los inventarios, pasando de 1208 millones de dólares en 2021 a 1873 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una posible expansión en la producción o una acumulación estratégica de materias primas o productos terminados.
- Activos Circulantes
- Los activos circulantes experimentaron un crecimiento notable entre 2021 y 2022, alcanzando los 18749 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2023, se aprecia una disminución, estabilizándose alrededor de los 15500 millones de dólares en 2024 y 2025. Esta fluctuación podría indicar cambios en la gestión del capital de trabajo o en las necesidades de financiamiento a corto plazo.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia al alza hasta 2024, con un pico de 122780 millones de dólares. En 2025, se registra una ligera disminución a 121939 millones de dólares. Este comportamiento podría estar relacionado con inversiones en activos fijos, adquisiciones o una revaluación de activos existentes.
- Equidad
- La equidad presenta un crecimiento constante hasta 2024, alcanzando los 64796 millones de dólares. En 2025, se observa una leve reducción a 64487 millones de dólares. Este patrón sugiere una acumulación de beneficios retenidos y/o un aumento en el valor de los activos netos.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un aumento significativo en 2022, alcanzando los 18680 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 y 2024, estabilizándose en 7988 millones de dólares en 2025. Esta volatilidad podría estar influenciada por factores como los precios de las materias primas, los costos de producción o las condiciones del mercado.
En general, los datos sugieren un período de crecimiento inicial seguido de una estabilización o ligera disminución en algunos indicadores clave. La evolución de los inventarios y la utilidad neta merecen un análisis más profundo para comprender las dinámicas subyacentes y las posibles implicaciones para el futuro.
ConocoPhillips, datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: LIFO vs. FIFO (resumen)
ConocoPhillips, ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en los coeficientes de liquidez corriente y ajustada, mostrando un ligero incremento en 2022, seguido de una estabilización y una leve disminución en los años posteriores. Ambos coeficientes se mantienen en un rango relativamente estrecho, indicando una capacidad de cobertura de pasivos a corto plazo consistente.
El ratio de margen de beneficio neto experimenta un aumento notable en 2022, alcanzando su punto máximo en el período analizado. Posteriormente, se aprecia una tendencia decreciente constante hasta 2025, sugiriendo una reducción en la rentabilidad después de impuestos. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente superiores.
El ratio de rotación total de activos presenta una marcada mejora en 2022, seguida de una disminución progresiva en los años siguientes, estabilizándose en 2024 y 2025. Esta evolución podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera disminución a lo largo del período, lo que implica una reducción gradual en la proporción de activos financiados por deuda. Tanto el ratio como su versión ajustada se mantienen relativamente estables, indicando una gestión prudente del endeudamiento.
El ratio de rentabilidad sobre el capital contable exhibe un comportamiento similar al del margen de beneficio neto, con un pico significativo en 2022 y una posterior disminución constante. El ratio ajustado presenta una tendencia idéntica. Esta reducción sugiere una menor capacidad para generar beneficios a partir de la inversión de los accionistas.
Finalmente, el ratio de rentabilidad sobre activos también experimenta un aumento considerable en 2022, seguido de una disminución gradual hasta 2025. El ratio ajustado refleja la misma tendencia. Esta evolución indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos totales.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Presenta una fluctuación con un ligero descenso general.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Muestra un aumento significativo en 2022 seguido de una disminución constante.
- Ratio de rotación total de activos
- Incremento en 2022, seguido de una disminución y estabilización.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Disminución leve y constante, indicando menor endeudamiento.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Pico en 2022, seguido de una disminución constante.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- Similar al ratio de rentabilidad sobre el capital contable, con un pico en 2022 y posterior descenso.
ConocoPhillips, Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición del activo y en la liquidez de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Activo Circulante
- Se observa una fluctuación en el activo circulante. Inicialmente, experimenta un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 16.050 millones de dólares a 18.749 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución considerable en 2023, alcanzando los 14.330 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia una ligera recuperación en 2024 (15.647 millones de dólares) y una estabilización en 2025 (15.532 millones de dólares).
- Activos Corrientes Ajustados
- La evolución de los activos corrientes ajustados sigue un patrón similar al del activo circulante. Se observa un aumento de 16.301 millones de dólares en 2021 a 18.898 millones de dólares en 2022, seguido de una caída a 14.421 millones de dólares en 2023. La tendencia posterior muestra una recuperación modesta en 2024 (15.760 millones de dólares) y una estabilización en 2025 (15.597 millones de dólares).
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente presenta una ligera mejora entre 2021 y 2022, pasando de 1,34 a 1,46. En 2023, se mantiene relativamente estable en 1,43, para luego disminuir a 1,29 en 2024. En 2025, se observa una leve recuperación a 1,3.
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado exhibe una trayectoria similar al coeficiente de liquidez corriente no ajustado. Se incrementa de 1,36 en 2021 a 1,47 en 2022, se mantiene en 1,44 en 2023, disminuye a 1,3 en 2024 y se estabiliza en 1,3 en 2025. La diferencia entre ambos coeficientes es mínima en todos los períodos analizados.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en sus activos corrientes y ajustados, seguido de una contracción en 2023. La liquidez, medida a través de los coeficientes correspondientes, se mantuvo relativamente estable, aunque con una ligera disminución en 2024, recuperándose parcialmente en 2025. La consistencia entre los coeficientes de liquidez corriente y ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación de la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ventas y otros ingresos operativos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ventas y otros ingresos operativos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un aumento considerable en 2022, alcanzando su punto máximo en el período analizado. Posteriormente, se observa una disminución constante en los años 2023, 2024 y 2025, regresando a niveles cercanos a los de 2021, aunque aún superiores.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a la utilidad neta, con un pico en 2022 y una disminución gradual en los años siguientes. La magnitud de la disminución en los ingresos ajustados es comparable a la observada en la utilidad neta.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia general a la baja a lo largo del período. Tras un incremento notable en 2022, el ratio disminuye de manera constante en los años 2023, 2024 y 2025, indicando una reducción en la rentabilidad en relación con los ingresos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado. Se observa un máximo en 2022, seguido de una disminución continua en los años posteriores. La diferencia entre el ratio ajustado y el no ajustado es mínima en cada período, sugiriendo que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad general.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento significativo en 2022, seguido de una fase de declive en los años subsiguientes. La disminución en la utilidad neta, los ingresos netos ajustados y los ratios de margen de beneficio neto indican una reducción en la rentabilidad y el desempeño financiero general.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 90.661 millones de dólares a 122.780 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en 121.939 millones de dólares. Este comportamiento sugiere una fase de expansión seguida de una estabilización.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento sostenido hasta 2024 (de 90.912 millones de dólares a 122.893 millones de dólares) y una leve reducción en 2025 (122.004 millones de dólares). La proximidad de los valores ajustados y no ajustados indica que las diferencias entre ambos conceptos son relativamente pequeñas.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una volatilidad considerable. Aumenta notablemente de 2021 a 2022 (de 0,51 a 0,84), para luego disminuir en 2023 (0,59) y estabilizarse en 0,45 en 2024 y 0,48 en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con un pico en 2022 (0,84) y una posterior disminución y estabilización en 0,45 y 0,48 en 2024 y 2025 respectivamente. La coincidencia en las tendencias de ambos ratios de rotación refuerza la idea de que los ajustes realizados no impactan significativamente en la interpretación de la eficiencia en el uso de los activos.
En resumen, se identifica un período de crecimiento en la base de activos, seguido de una estabilización. La eficiencia en la utilización de estos activos, medida por el ratio de rotación, muestra una tendencia a la baja después de un incremento inicial, lo que podría indicar una necesidad de optimizar la gestión de activos para mejorar la generación de ingresos.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Equidad
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 90.661 millones de dólares a 122.780 millones de dólares. En 2025, se registra una ligera disminución a 121.939 millones de dólares, aunque el valor permanece significativamente superior al de los años anteriores.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un crecimiento sostenido hasta 2024 (122.893 millones de dólares) y una leve reducción en 2025 (122.004 millones de dólares). La diferencia entre los activos totales y los ajustados es relativamente pequeña en cada período.
- Equidad
- La equidad muestra un aumento progresivo desde 45.406 millones de dólares en 2021 hasta 64.796 millones de dólares en 2024. En 2025, se produce una ligera disminución a 64.487 millones de dólares, manteniendo un nivel elevado en comparación con los años iniciales.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta una tendencia similar a la de la equidad, con un crecimiento constante hasta 2024 (64.909 millones de dólares) y una leve reducción en 2025 (64.552 millones de dólares). La diferencia entre la equidad y el patrimonio neto ajustado es consistente a lo largo del tiempo.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye gradualmente desde 2 en 2021 hasta 1.89 en 2024 y 2025. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una tendencia decreciente, pasando de 1.99 en 2021 a 1.89 en 2024 y 2025. La disminución es menos pronunciada que en el ratio no ajustado, pero la tendencia general es la misma, sugiriendo una mejora en la estructura de capital.
En resumen, los datos indican un crecimiento general en la magnitud de los activos y la equidad, acompañado de una reducción en el apalancamiento financiero. La ligera disminución observada en 2025 en algunos indicadores no altera la tendencia general positiva observada en el período analizado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Equidad
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- Se observa una marcada fluctuación en la utilidad neta e ingresos netos ajustados. Tras un incremento sustancial en 2022, ambos indicadores experimentaron una disminución progresiva en los años 2023, 2024 y 2025, aunque permaneciendo por encima de los niveles de 2021. La proximidad entre los valores de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere una consistencia en la aplicación de ajustes contables.
- Equidad y Patrimonio Neto Ajustado
- La equidad y el patrimonio neto ajustado muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Se registra un crecimiento más pronunciado entre 2023 y 2024, seguido de una estabilización en 2025. La diferencia entre la equidad y el patrimonio neto ajustado es mínima, indicando que los ajustes realizados no tienen un impacto material en el valor del patrimonio.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Alcanza su punto máximo en 2022, con un valor considerablemente superior al de 2021, y luego disminuye de manera constante en los años siguientes. Esta disminución refleja una menor capacidad para generar beneficios en relación con el capital invertido.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) sigue la misma tendencia que el ratio no ajustado, con una correlación muy alta entre ambos. Esto sugiere que los ajustes contables no alteran significativamente la rentabilidad del capital contable. La convergencia de ambos ratios en los últimos años indica una mayor consistencia en la medición de la rentabilidad.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento significativo en 2022, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los indicadores de rentabilidad en los años posteriores. La solidez del patrimonio neto se mantuvo constante a lo largo del período, aunque la rentabilidad del capital contable mostró una tendencia a la baja.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un aumento considerable en 2022, alcanzando su punto máximo en el período analizado. Posteriormente, se observa una disminución constante en los años 2023, 2024 y 2025, aunque permaneciendo por encima de los niveles de 2021.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a la utilidad neta, con un pico en 2022 y una posterior reducción en los años siguientes. La diferencia entre los ingresos netos ajustados y la utilidad neta es mínima en todos los períodos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante hasta 2024, con un incremento notable en este último año. En 2025, se registra una ligera disminución en los activos totales, aunque se mantienen en un nivel elevado.
- Activos totales ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es prácticamente idéntica a la de los activos totales, con un crecimiento sostenido hasta 2024 y una leve reducción en 2025. Las diferencias entre ambos conceptos son mínimas.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimentó un fuerte incremento en 2022, reflejando la mejora en la rentabilidad en relación con los activos. A partir de 2023, se observa una disminución gradual de este ratio, indicando una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una tendencia muy similar al ratio no ajustado, con un pico en 2022 y una posterior disminución. La diferencia entre ambos ratios es insignificante en todos los períodos.
En resumen, la entidad demostró un fuerte desempeño en 2022, seguido de una estabilización y ligera disminución en los años posteriores. El crecimiento de los activos totales se desaceleró en 2025, mientras que la rentabilidad sobre los activos disminuyó gradualmente, aunque se mantuvo en niveles positivos.