Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Teradyne Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- La tendencia de los ratios de deuda en relación con los fondos propios y el capital total muestra una disminución progresiva a lo largo del período analizado, evidenciando una estrategia de reducción de la carga de deuda en la estructura financiera de la empresa.
- En concreto, el ratio de deuda sobre fondos propios pasó de 0.27 en 2019 a 0.02 en 2023, reflejando una significativa disminución en el apalancamiento financiero. De modo similar, el ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) descendió de 0.31 a 0.03 en el mismo período, y el ratio de deuda sobre capital total disminuyó de 0.21 a 0.02, indicando una reducción sustancial en el endeudamiento relativo respecto a la estructura de financiamiento total.
- Los ratios de deuda respecto a los activos también muestran una tendencia decreciente, pasando de 0.14 en 2019 a 0.01 en 2023 en el caso del ratio simple, y de 0.17 a 0.02 en incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo. Estas cifras reflejan una menor dependencia del endeudamiento para financiar los activos de la empresa, probablemente aumentando su solidez financiera.
- El ratio de apalancamiento financiero, que mide cuánto los activos están financiados con deuda en relación con el capital, disminuyó de 1.88 a 1.38, lo cual indica una menor exposición al riesgo financiero derivado del apalancamiento.
- Por otro lado, los ratios de cobertura de intereses y cargos fijos muestran cambios notables en su comportamiento. En particular, la cobertura de intereses experimentó una fuerte subida, de 23.72 en 2019 a un pico de 226.97 en 2022, aunque luego disminuyó a 139.09 en 2023. Esto sugiere una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses, posiblemente debido a un aumento en los beneficios o en las utilidades operativas, o una reducción de los costes financieros relativos a la deuda.
- El ratio de cobertura de cargos fijos también mostró tendencia a la alza hasta 2021, alcanzando 21.36, con una ligera disminución en 2022 y 2023. Esto indica una mayor fortaleza en la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones fijas, aunque la disminución en 2023 podría señalar una ligera contracción en esta capacidad, o cambios en la estructura de los gastos fijos.
- En resumen, los datos reflejan una filosofía empresarial que ha disminuido progresivamente su apalancamiento financiero, fortaleciendo su perfil de solvencia y reduciendo la dependencia del endeudamiento. A pesar de ese descenso en apalancamiento, las mejoras en las ratios de cobertura de intereses y cargos fijos indican un perfil más sólido en cuanto a la capacidad de hacer frente a las obligaciones financieras, consolidando una posición de mayor estabilidad y menor riesgo financiero.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Teradyne Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda actual | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Deuda a largo plazo | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Deuda total | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Patrimonio neto | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.00 | 0.02 | 0.04 | 0.19 | 0.27 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | 0.65 | |
| Broadcom Inc. | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | 1.32 | |
| Intel Corp. | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | — | |
| KLA Corp. | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | 0.96 | |
| Micron Technology Inc. | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= 0 ÷ 2,525,897 = 0.00
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- Deuda total
- Se observa una tendencia de disminución significativa en la deuda total a lo largo del período analizado. En 2019, la deuda ascendía a aproximadamente 394.687 millones de dólares, incrementándose en 2020 hasta cerca de 410.111 millones, lo que podría indicar una expansión o adquisición de financiamiento en ese año. Sin embargo, desde 2021 en adelante, la deuda se reduce de manera notable, alcanzando aproximadamente 108.426 millones en ese año y disminuyendo aún más en 2022 a 50.115 millones. La ausencia de datos para 2023 impide verificar si dicha tendencia continúa.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2021, partiendo de aproximadamente 1.480.158 millones de dólares y alcanzando cerca de 2.562.444 millones en 2021. En 2022, aunque se mantiene en un nivel similar en 2.451.294 millones, en 2023 se registra un incremento hasta aproximadamente 2.525.897 millones, evidenciando una sólida posición de patrimonio y capacidad de financiamiento interno. La estabilidad en los valores de patrimonio neto en los últimos años coincide con la reducción de deuda, sugiriendo una gestión efectiva del balance financiero.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio ha experimentado una reducción significativa a lo largo del período analizado. En 2019, el ratio era de 0.27, indicando que la deuda representaba aproximadamente el 27% del patrimonio neto. En 2020, el ratio disminuye a 0.19, y en 2021, a solo 0.04, evidenciando una disminución aún más pronunciada en 2022 hasta 0.02. Esto refleja una reducción en el apalancamiento financiero, evidenciando una menor dependencia de financiamiento externo en relación con el patrimonio. La tendencia de descenso en este ratio indica una política de desendeudamiento progresivo y una posición de mayor solidez financiera.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Teradyne Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda actual | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Deuda a largo plazo | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Deuda total | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 17,522) | 18,594) | 19,977) | 20,573) | 19,476) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 65,092) | 64,176) | 56,178) | 42,073) | 45,849) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 82,614) | 132,885) | 184,581) | 472,757) | 460,012) | |
| Patrimonio neto | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.21 | 0.31 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | 0.65 | |
| Broadcom Inc. | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | 1.32 | |
| Intel Corp. | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | — | |
| KLA Corp. | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | 0.96 | |
| Micron Technology Inc. | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto
= 82,614 ÷ 2,525,897 = 0.03
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- Deuda total
- Entre 2019 y 2023, la deuda total de la empresa muestra una tendencia descendente significativa. Desde un valor de 460,012 miles de dólares en 2019, la deuda disminuyó de manera constante año tras año, alcanzando 82,614 miles en 2023. Este patrón indica una estrategia de reducción de apalancamiento financiero, posiblemente enfocada en fortalecer la estructura de capital y mejorar la solidez financiera.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta un crecimiento notable desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 2,562,444 miles de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución a 2,451,294 miles, seguida por un incremento en 2023 a 2,525,897 miles. La tendencia general refleja una expansión del patrimonio, que puede estar vinculada a ganancias retenidas, emisiones de acciones o revaluaciones de activos, con una ligera corrección en 2022.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- Este ratio muestra una tendencia constante a la baja, pasando de 0.31 en 2019 a 0.03 en 2023. La disminución progresiva indica que la empresa ha reducido significativamente su apalancamiento relativo, reforzando la posición de capital frente a sus obligaciones de deuda. Esto puede indicar una política de gestión de riesgos financieros, buscando mayor solvencia y menor vulnerabilidad ante fluctuaciones económicas.
Ratio de deuda sobre capital total
Teradyne Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda actual | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Deuda a largo plazo | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Deuda total | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Patrimonio neto | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Capital total | 2,525,897) | 2,501,409) | 2,670,870) | 2,617,129) | 1,874,845) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.00 | 0.02 | 0.04 | 0.16 | 0.21 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | 0.32 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.57 | |
| Intel Corp. | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | 0.49 | |
| Micron Technology Inc. | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 0 ÷ 2,525,897 = 0.00
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia decreciente en la deuda total a lo largo del período considerado. En 2019, la deuda total alcanzó aproximadamente 394.687 millones de dólares y aumentó ligeramente en 2020 a 410.111 millones. Sin embargo, a partir de 2021, se registra una caída significativa, llegando a 108.426 millones, y en 2022 la deuda disminuyó aún más a 50.115 millones. La ausencia de datos para 2023 impide determinar si esta tendencia continúa, pero la reducción sustancial en los años anteriores indica una política de reducción de endeudamiento o amortización de deuda.
- Capital total
- El capital total presenta una tendencia claramente ascendente desde 2019, cuando era de aproximadamente 1.874 millones de dólares, hasta 2021, alcanzando los 2.670 millones. En 2022, se evidencia una ligera disminución a 2.501 millones, pero en 2023 el capital total vuelve a incrementar a 2.526 millones, superando los niveles del año anterior. Esto puede reflejar una estrategia de financiamiento y crecimiento, además de una posible recompra de acciones o incremento en las aportaciones de capital.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio muestra una tendencia a reducirse de forma significativa, pasando de 0.21 en 2019 a 0.02 en 2022. Esto indica que la proporción de deuda respecto al capital total se ha reducido considerablemente, lo cual puede interpretarse como una mejora en la estructura de capital y una disminución en la dependencia del financiamiento externo. La tendencia sostenida hacia niveles muy bajos sugiere un perfil financiero más conservador y una mayor fortaleza frente a riesgos financieros.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Teradyne Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda actual | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Deuda a largo plazo | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Deuda total | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 17,522) | 18,594) | 19,977) | 20,573) | 19,476) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 65,092) | 64,176) | 56,178) | 42,073) | 45,849) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 82,614) | 132,885) | 184,581) | 472,757) | 460,012) | |
| Patrimonio neto | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 2,608,511) | 2,584,179) | 2,747,025) | 2,679,775) | 1,940,170) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.18 | 0.24 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | 0.32 | |
| Applied Materials Inc. | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | |
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | 0.57 | |
| Intel Corp. | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | 0.49 | |
| Micron Technology Inc. | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 82,614 ÷ 2,608,511 = 0.03
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total ha mostrado una tendencia decreciente significativa a lo largo del período analizado. En 2019, la deuda alcanzaba aproximadamente 460 millones de dólares y, para 2020, mostró un aumento moderado llegando a 473 millones. Sin embargo, a partir de 2021, se observó una disminución marcada en la deuda, alcanzando aproximadamente 185 millones en 2021, 133 millones en 2022 y finalizando en unos 83 millones en 2023. Este patrón indica una reducción progresiva en la carga de deuda a lo largo de los últimos cuatro años, sugiriendo medidas de desendeudamiento o una menor dependencia del financiamiento externo.
- Capital total
- El capital total ha mantenido una tendencia alcista durante el período. Desde aproximadamente 1,94 mil millones de dólares en 2019, la cifra creció a 2,68 mil millones en 2020, y continuó ascendiendo hasta cerca de 2,75 mil millones en 2021. Aunque en 2022 la cifra descendió ligeramente a aproximadamente 2,58 mil millones, en 2023 volvió a registrar un leve incremento, alcanzando aproximadamente 2,61 mil millones. La variabilidad en estos valores indica un crecimiento general en los fondos propios, con una estabilización relativa en los últimos años.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio deuda/capital total ha reflejado una reducción sostenida. En 2019, el ratio fue de 0.24, y descendió progresivamente en 2020 a 0.18, en 2021 a 0.07, en 2022 a 0.05 y finalmente en 2023 a 0.03. Este patrón evidencia una mejora en la estructura financiera de la empresa, incrementando la proporción de capital en relación con la deuda. La tendencia constante a la baja en este ratio indica una gestión efectiva del endeudamiento, aumentando la solvencia y la estabilidad financiera en los últimos años.
Relación deuda/activos
Teradyne Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda actual | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Deuda a largo plazo | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Deuda total | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Activos totales | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.00 | 0.01 | 0.03 | 0.11 | 0.14 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | 0.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 0 ÷ 3,486,824 = 0.00
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia decreciente en la deuda total, que pasó de aproximadamente 394.687 millones de dólares en 2019 a 50.115 millones en 2022. La reducción significativa en este período sugiere que la compañía ha adoptado una política de reducción de endeudamiento, posiblemente para mejorar su perfil financiero o por estrategias de pago de deuda. La ausencia de datos para 2023 impide evaluar si esta tendencia se mantiene en ese año.
- Activos totales
- Los activos totales evidencian un crecimiento notable desde 2019 con 2.787.014 millones de dólares hasta alcanzar un pico en 2021 con 3.809.425 millones. Sin embargo, en 2022 se presenta una ligera contracción a 3.501.252 millones, seguida de una ligera disminución en 2023 a 3.486.824 millones. Esto puede indicar que la compañía ha ajustado su tamaño de activos en los últimos años, posiblemente debido a cambios en su estrategia de inversión o desinversiones selectivas.
- Relación deuda/activos
- Este ratio muestra una tendencia claramente decreciente, comenzando en 0.14 en 2019 y descendiendo a 0.01 en 2022. La reducción significativa indica una mejoría en la estructura de capital, con una proporción cada vez menor de activos financiados por deuda en relación con el total. Esto sugiere que la compañía ha pasado a financiarse principalmente con recursos propios o ha reducido considerablemente su apalancamiento financiero. La desaparición de datos para 2023 impide determinar si esta relación continúa en niveles similares.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Teradyne Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda actual | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| Deuda a largo plazo | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| Deuda total | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 17,522) | 18,594) | 19,977) | 20,573) | 19,476) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 65,092) | 64,176) | 56,178) | 42,073) | 45,849) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 82,614) | 132,885) | 184,581) | 472,757) | 460,012) | |
| Activos totales | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.02 | 0.04 | 0.05 | 0.13 | 0.17 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.49 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | 0.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 82,614 ÷ 3,486,824 = 0.02
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Se observa una disminución sostenida en la deuda total a lo largo del período analizado. En 2019, la deuda se situaba en aproximadamente 460 millones de dólares, aumentando ligeramente en 2020 a 472.75 millones, antes de experimentar una reducción significativa en años posteriores. La deuda cae a cerca de 185 millones en 2021, y continúa su tendencia decreciente en 2022 y 2023, alcanzando aproximadamente 83 millones de dólares en el último año analizado. Esta tendencia indica una estrategia progresiva de reducción del endeudamiento a lo largo de los años.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento constante durante la mayor parte del período, con un incremento de 2,79 millones en 2019 a aproximadamente 3,65 millones en 2020. Posteriormente, los activos alcanzan un máximo de cerca de 3,81 millones en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 y 2023, situándose en torno a 3,48 millones en el último año. A pesar de la disminución en los activos, estos permanecen en niveles relativamente altos en comparación con 2019, lo que indica una cartera de activos saludable y una consolidación en el activo total después del crecimiento inicial.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Durante los años analizados, esta relación ha mostrado un notable descenso, partiendo de 0.17 en 2019, reduciéndose a 0.13 en 2020, y alcanzando valores muy bajos en 2021, 2022 y 2023, en 0.05, 0.04 y 0.02 respectivamente. La continua reducción de este ratio refleja una disminución en el nivel de apalancamiento de la empresa en relación con sus activos totales, indicando una menor dependencia de financiamiento externo y una posición financiera cada vez más sólida y conservadora.
Ratio de apalancamiento financiero
Teradyne Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activos totales | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| Patrimonio neto | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.65 | 1.88 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | 1.83 | |
| Applied Materials Inc. | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | 2.32 | |
| Broadcom Inc. | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | 2.71 | |
| Intel Corp. | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | — | |
| KLA Corp. | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | 2.57 | |
| Micron Technology Inc. | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | 1.36 | |
| NVIDIA Corp. | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | 6.71 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= 3,486,824 ÷ 2,525,897 = 1.38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los activos totales desde 2019 hasta 2021, alcanzando un máximo de aproximadamente 3,81 millones de dólares en 2021. A partir de ese año, se evidencia una disminución en 2022, situándose en alrededor de 3,50 millones de dólares, permaneciendo relativamente estable en 2023 con una ligera disminución respecto a 2022. Esto podría indicar una fase de ajuste o desinversión, o una reducción en la acumulación de activos en los últimos años.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia al alza a lo largo del período analizado, incrementándose de 1,48 millones en 2019 a aproximadamente 2,52 millones en 2023. Aunque en 2022 se observa una ligera disminución respecto a 2021, en 2023 vuelve a mostrar crecimiento, indicando una posición de patrimonio sólida y en expansión en general, con posibles fluctuaciones que podrían estar relacionadas con las políticas de dividendos, utilidades retenidas o emisión de acciones.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2023, pasando de 1.88 a 1.38. Esto sugiere que la empresa ha ido reduciendo su dependencia de financiamiento externo en relación con su patrimonio, posiblemente priorizando la estabilidad financiera, disminuyendo riesgos asociados a altos niveles de endeudamiento o ajustando su estructura de capital para mejorar su perfil financiero.
Ratio de cobertura de intereses
Teradyne Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 76,820) | 124,884) | 146,366) | 116,868) | 58,304) | |
| Más: Gastos por intereses | 3,806) | 3,719) | 17,820) | 24,182) | 23,145) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 529,378) | 844,104) | 1,178,775) | 925,197) | 548,917) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 139.09 | 226.97 | 66.15 | 38.26 | 23.72 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | — | |
| Analog Devices Inc. | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | 7.49 | |
| Applied Materials Inc. | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | 14.79 | |
| Broadcom Inc. | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | 2.54 | |
| Intel Corp. | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | — | |
| KLA Corp. | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | — | |
| Lam Research Corp. | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | 21.86 | |
| Micron Technology Inc. | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | 56.09 | |
| NVIDIA Corp. | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | — | |
| Qualcomm Inc. | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | 12.93 | |
| Texas Instruments Inc. | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 529,378 ÷ 3,806 = 139.09
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ganancias antes de intereses e impuestos desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico de 1.178.775 millones de dólares en 2021. Sin embargo, en 2022 se manifiesta una caída significativa, situándose en 844.104 millones de dólares, y continúa en descenso en 2023, llegando a 529.378 millones de dólares. Este comportamiento sugiere que, después de un período de expansión y alto rendimiento en 2021, la rentabilidad operacional ha experimentado una disminución constante en los años siguientes.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses presentan una tendencia bastante estable, con ligeras variaciones. Desde 2019 hasta 2023, estos gastos se mantuvieron relativamente constantes, oscilando en un rango cercano a aproximadamente 18.820 a 24.182 miles de dólares, con un valor mínimo en 2022 (3.719). La estabilidad en estos gastos indica que la carga financiera por intereses no ha cambiado significativamente durante este período, aun cuando las ganancias han variado sustancialmente.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio muestra una tendencia de crecimiento sustancial desde 2019 hasta 2022, alcanzando un máximo de 226.97 en 2022, lo que indica una alta capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses en este período. Sin embargo, en 2023, el ratio se reduce a 139.09, aunque sigue siendo alto. La disminución en 2023 puede reflejar una reducción en las ganancias antes de intereses e impuestos, manteniendo los gastos por intereses relativamente estables. La tendencia general indica una sólida capacidad de cobertura, especialmente en 2022, seguida de una ligera disminución en el último año del período analizado.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Teradyne Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 76,820) | 124,884) | 146,366) | 116,868) | 58,304) | |
| Más: Gastos por intereses | 3,806) | 3,719) | 17,820) | 24,182) | 23,145) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 529,378) | 844,104) | 1,178,775) | 925,197) | 548,917) | |
| Más: Gastos de arrendamiento | 42,700) | 40,100) | 39,200) | 38,500) | 35,600) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 572,078) | 884,204) | 1,217,975) | 963,697) | 584,517) | |
| Gastos por intereses | 3,806) | 3,719) | 17,820) | 24,182) | 23,145) | |
| Gastos de arrendamiento | 42,700) | 40,100) | 39,200) | 38,500) | 35,600) | |
| Cargos fijos | 46,506) | 43,819) | 57,020) | 62,682) | 58,745) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 12.30 | 20.18 | 21.36 | 15.37 | 9.95 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | — | |
| Analog Devices Inc. | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | 5.62 | |
| Applied Materials Inc. | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | 12.35 | |
| Broadcom Inc. | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | 2.27 | |
| Intel Corp. | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | — | |
| KLA Corp. | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | — | |
| Lam Research Corp. | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | 17.83 | |
| Micron Technology Inc. | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | 32.90 | |
| NVIDIA Corp. | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | — | |
| Qualcomm Inc. | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | 10.68 | |
| Texas Instruments Inc. | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 572,078 ÷ 46,506 = 12.30
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa un crecimiento significativo en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos desde 2019 hasta 2021, pasando de 584,517 miles de dólares a 1,217,975 miles en 2021. Sin embargo, en 2022 se presenta una disminución, situándose en 884,204 miles, y continúa la tendencia a la baja en 2023, alcanzando 572,078 miles. Este patrón indica una recuperación inicial seguida por una caída en los últimos dos años.
- Comportamiento de los cargos fijos
- Los cargos fijos han mantenido una tendencia relativamente estable. Desde 2019 hasta 2021, estos cargos fluctúan ligeramente, aproximadamente en el rango de 57,020 a 62,682 miles de dólares. En 2022, disminuyen a 43,819 miles y en 2023 presentan un leve incremento, alcanzando 46,506 miles. La estabilidad parcialmente marcada en estos cargos sugiere un control relativamente consistente en los gastos asociados, aunque en 2022 hubo una reducción significativa.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura evidencia una tendencia de incremento sostenido desde 2019 hasta 2021, pasando de 9.95 a 21.36, lo cual indica una mayor capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con las ganancias antes de estos cargos e impuestos. Sin embargo, en 2022 y 2023 se observa una disminución notable, con valores de 20.18 y 12.3 respectivamente. La caída en este ratio en 2023, en particular, señala una potencial reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos en relación con las ganancias, probablemente influenciada por la bajada en ganancias antes de cargos y la estabilidad relativa de los cargos fijos.