Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Teradyne Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratios de rotación de inventario
- Desde 2019 hasta 2021, el ratio de rotación de inventario mostró una tendencia positiva, incrementándose de 4.86 a 6.15, lo que indica una mejora en la eficiencia en la gestión del inventario. Sin embargo, en 2022 y 2023, este ratio disminuyó a 3.96 y 3.68 respectivamente, sugiriendo una reducción en la velocidad de rotación de inventarios y potencialmente un incremento en los niveles de inventario acumulados o dificultades en la venta de inventario.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio se mantuvo bastante estable a lo largo de los años, con un ligero aumento en 2021 a 6.72 desde 6.33 en 2019 y 2020. En los últimos dos años, se observó una ligera disminución a 6.42 en 2022 y a 6.34 en 2023, indicando una gestión relativamente constante de las cuentas por cobrar, con una rotación eficaz en el cobro de las mismas.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio aumentó de 7.54 en 2019 a 9.99 en 2020 y 9.77 en 2021, reflejando una mayor eficiencia en la gestión de pagos a proveedores o un incremento en la rapidez para pagar cuentas pendientes. No obstante, en 2022 y 2023, el ratio disminuyó notablemente a 9.22 y 6.33 respectivamente, lo que puede indicar una tendencia a retrasar pagos o una disminución en la eficiencia en el ciclo de pagos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio se mantuvo relativamente estable en torno a 2.05 en 2019, disminuyendo a 1.82 en 2020 y alcanzando un pico de 2.09 en 2021. En 2022 y 2023, se observó una reducción a 2.09 y posteriormente a 1.78, lo que podría indicar un menor uso o una menor eficiencia en la gestión del capital circulante en los años recientes.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador mostró una disminución de 75 días en 2019 a 59 días en 2021, sugiriendo una mejora en la gestión del inventario para reducir el período de inventario en stock. Sin embargo, en 2022 y 2023, los días de inventario aumentaron significativamente a 92 y 99 días respectivamente, lo que refleja una tendencia a mantener inventario por más tiempo, posiblemente por sobrestock o dificultades en la rotación.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Se mantuvo estable en torno a 58 días en 2019, 2020, 2022 y 2023, con una ligera disminución a 54 días en 2021. La estabilidad en este indicador indica una gestión constante de cobros, con un ciclo de cobro que se mantiene relativamente en línea con las políticas de crédito y cobranza.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo reflejó una tendencia decreciente de 133 días en 2019 a 113 días en 2021, lo que indica una posible optimización en los procesos que componen el ciclo operativo. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ciclo aumentó marcadamente a 149 y 157 días respectivamente, señalando una desaceleración en el tiempo total desde la adquisición de inventario hasta la cobranza, posiblemente por mayor acumulación de inventario y retrasos en el proceso integral.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período de pago de cuentas por pagar disminuyó de 48 días en 2019 a 37 días en 2020 y 2021, sugiriendo una tendencia a pagar más rápidamente a los proveedores en esos años. Sin embargo, en 2022 y 2023, este período se incrementó a 40 y 58 días, reflejando un posible retraso en los pagos o una estrategia de gestión de efectivo que favorece extender los plazos.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo, que combina los días de rotación de inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, mostró una reducción de 85 días en 2019 a 76 días en 2021, indicando una mejora en la liquidez o en la eficiencia operacional. Sin embargo, en 2022 y 2023, aumentó de nuevo a 109 y 99 días, señalando un incremento en el tiempo total para convertir los recursos en efectivo, lo que podría afectar la liquidez de la empresa.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Teradyne Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Coste de los ingresos, excluyendo la amortización de los activos intangibles adquiridos | ||||||
| Existencias, netas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Information Technology | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Coste de los ingresos, excluyendo la amortización de los activos intangibles adquiridos ÷ Existencias, netas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos, excluyendo la amortización de los activos intangibles adquiridos
- Se observa un incremento en el coste de los ingresos desde 2019 hasta 2021, alcanzando su punto máximo en 2021. Posteriormente, en los años 2022 y 2023, se evidencian una disminución en estos costes, con una reducción significativa en 2023 respecto a 2021. Este patrón puede sugerir una optimización en los costos de producción, menores precios de compra o mejoras en la eficiencia operativa en los últimos años.
- Existencias, netas
- Las existencias netas muestran una tendencia al alza desde 2019 hasta 2022, reflejando una acumulación de inventarios. En 2023, las existencias se mantienen relativamente estables respecto a 2022, con una ligera reducción. La acumulación progresiva hasta 2022 podría deberse a una estrategia de inventario para satisfacer la demanda futura, mientras que la estabilización en 2023 puede señalar una optimización o un ajuste en la gestión de inventarios.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario aumenta de 2019 a 2021, pasando de 4.86 a 6.15, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de inventarios y una mayor frecuencia en la venta o utilización de existencias. Sin embargo, en 2022 y 2023, este ratio disminuye a 3.96 y 3.68, respectivamente, sugiriendo una reducción en la eficiencia de rotación, posiblemente debido a una acumulación de inventarios más allá de la demanda o a cambios en la estrategia de inventario. La tendencia general indica un esfuerzo inicial por mejorar la rotación, seguido por una estabilización o ligera desaceleración en los años posteriores.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Teradyne Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Cuentas por cobrar, menos la provisión para pérdidas crediticias | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Information Technology | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, menos la provisión para pérdidas crediticias
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos han mostrado una tendencia general de crecimiento desde 2019 hasta 2021, alcanzando un máximo en 2021 con 3,702,881 miles de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una caída significativa a 3,155,045 miles de dólares y continúa la tendencia a la baja en 2023, alcanzando 2,676,298 miles de dólares. Este patrón sugiere una desaceleración en los ingresos en los últimos dos años, posiblemente atribuible a cambios en el mercado, reducción en ventas o factores externos que afectaron la rentabilidad.
- Cuentas por cobrar, menos la provisión para pérdidas crediticias
- El valor de las cuentas por cobrar incrementó consistentemente desde 2019 (362,368 miles) hasta 2021 (550,749 miles), indicando un aumento en las ventas a crédito o en la gestión de cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2022 se registró una reducción a 491,145 miles, y en 2023 continúa disminuyendo a 422,124 miles. La tendencia sugiere que, aunque las cuentas por cobrar alcanzaron un pico en 2021, en los últimos dos ejercicios se ha producido una disminución, lo cual podría reflejar una mejor gestión de cobranza o una reducción en las ventas a crédito.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio muestra una relativa estabilidad, oscilando entre 6.27 y 6.72 durante el período analizado. En 2019 fue 6.33, ligeramente inferior a los años posteriores, y en 2021 alcanzó el valor más alto de 6.72. Posteriormente, en 2022 y 2023, este índice disminuye marginalmente a 6.42 y 6.34, respectivamente. La estabilidad del índice indica una eficiencia relativamente constante en la gestión del cobro de cuentas por cobrar, aunque con ligeros ajustes en los períodos recientes. La ligera disminución en los últimos años puede reflejar cambios en los ciclos de venta o en la política crediticia.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Teradyne Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Coste de los ingresos, excluyendo la amortización de los activos intangibles adquiridos | ||||||
| Cuentas a pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Information Technology | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos, excluyendo la amortización de los activos intangibles adquiridos ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos, excluyendo la amortización de los activos intangibles adquiridos
- El costo de los ingresos muestra una tendencia creciente desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021, lo que refleja un aumento en los gastos operativos relacionados con la producción o adquisición de bienes y servicios vendidos. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa en comparación con 2021, seguida de una reducción adicional en 2023. Este patrón podría indicar esfuerzos para optimizar los costos o una disminución en la actividad productiva o en los precios de los insumos. La fluctuación sugiere una cierta sensibilidad a las condiciones del mercado o a decisiones estratégicas de la empresa.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar presentan una tendencia creciente a lo largo del período analizado. En 2019, el saldo era de aproximadamente 126.617 miles de dólares, creciendo progresivamente hasta 180.131 miles en 2023, con un aumento especialmente notable entre 2022 y 2023. Este incremento puede reflejar una estrategia de aplazamiento en los pagos a proveedores, una ampliación en las condiciones de crédito u otras modificaciones en la gestión del pasivo a corto plazo. La acumulación de cuentas a pagar en conjunto con los cambios en los costos de los ingresos puede indicar una gestión de liquidez o una estrategia de financiamiento a corto plazo.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia descendente en el período considerado. Desde un valor de 7.54 en 2019, aumenta a un máximo de 9.99 en 2020, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión del pago a proveedores. Sin embargo, el ratio se reduce en los años siguientes, alcanzando 6.33 en 2023. La disminución sugiere una menor frecuencia de pagos, un cambio en la política de crédito con los proveedores, o una extensión en los plazos de pago. La tendencia a la baja en este ratio, junto con el aumento en las cuentas a pagar, refuerza la hipótesis de un manejo deliberado del ciclo de pagos para optimizar el efectivo disponible, aunque también puede implicar un incremento en el riesgo de relaciones comerciales o en la dependencia de financiamiento ajeno.
Ratio de rotación del capital circulante
Teradyne Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Information Technology | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- Se observa un incremento significativo en el capital de explotación desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en ese año. Posteriormente, en 2022 y 2023, el valor experimenta una disminución, aunque se mantiene en niveles relativamente altos en comparación con 2019. Esto sugiere una expansión en la inversión y en los activos destinados a la operación durante los primeros años, seguido de una posible reducción o ajuste en la estructura de capital en años posteriores.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento constante desde 2019 hasta 2021, con un incremento notable que alcanza su punto máximo en 2021. Sin embargo, en 2022 y 2023 se registra una contracción en las ventas o ingresos, con un descenso progresivo en estos períodos. Esto puede indicar una desaceleración en la demanda o cambios en los mercados atendidos por la empresa en los últimos años, además de reflejar posibles desafíos en la generación de ingresos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta cierta fluctuación a lo largo del período analizado. En 2019, el ratio es de 2.05, disminuye en 2020 a 1.82, y posteriormente se recupera en 2021 y 2022, alcanzando 2.09. Sin embargo, en 2023 se observa una reducción a 1.78, la cual indica una disminución en la eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ventas. La tendencia refleja cierta inestabilidad en la gestión del ciclo de operaciones y en la conversión del activo circulante en ingresos.
Días de rotación de inventario
Teradyne Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Information Technology | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general de aumento desde 2019 hasta 2021, pasando de 4.86 a 6.15, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión del inventario durante ese período. Sin embargo, en 2022 y 2023, este ratio disminuye a 3.96 y 3.68 respectivamente, reflejando una reducción en la eficiencia, ya que la empresa está vendiendo y renovando su inventario con menor velocidad en estos años recientes.
- Días de rotación de inventario
- El número de días para rotar el inventario muestra una tendencia contraria al ratio de rotación. Durante 2019, el período fue de 75 días, disminuyendo a 61 y 59 días en 2020 y 2021, lo que indica una rotación más rápida del inventario en esos años. Sin embargo, en 2022 y 2023, los días aumentan significativamente a 92 y 99 días, evidenciando una retención más prolongada del inventario y una menor eficiencia en la gestión del stock en estos últimos dos años.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Teradyne Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Information Technology | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar ha mostrado estabilidad en el período analizado, oscilando ligeramente entre 6.27 y 6.72 veces. La mayor rotación se observa en 2021, con un valor de 6.72, indicando una mejora en la eficiencia en la gestión de cobros durante ese año. Posteriormente, en 2022 y 2023, la rotación disminuye ligeramente a 6.42 y 6.34, respectivamente, sugiriendo una estabilización en la gestión de cuentas por cobrar, aunque no alcanza los niveles máximos observados en 2021.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar permanecieron prácticamente constantes en torno a 58 días, con una mínima reducción a 54 días en 2021. Esta brevedad en el ciclo de cobro indica una eficiencia constante en la recuperación de pagos por parte de la empresa. La ligera variación en los días de cobrabilidad refleja estabilidad en los plazos de cobro y en la gestión crediticia, con una tendencia a mantener un ciclo de cobro relativamente corto durante todo el período analizado.
Ciclo de funcionamiento
Teradyne Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Information Technology | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia decreciente en los días de rotación de inventario desde 75 días en 2019 hasta 59 días en 2021, indicando una mejora en la gestión de inventarios. Sin embargo, en 2022 se produce un aumento significativo a 92 días, y en 2023 continúa creciendo a 99 días, lo cual puede reflejar una acumulación de inventarios o una desaceleración en la rotación. Esto sugiere una posible acumulación de inventarios o cambios en las estrategias de inventario que afectaron la eficiencia en la gestión.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- La cantidad de días en los que se mantienen las cuentas por cobrar se mantiene relativamente estable a lo largo del período, con ligeras fluctuaciones entre 54 y 58 días. En 2021, se presenta la tendencia más baja (54 días), lo cual indica una buena gestión en la cobranza. En 2022 y 2023, los días se estabilizan en 57 y 58, respectivamente, sugiriendo que la eficiencia en la cobranza se mantiene constante durante los últimos años.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina las rotaciones de inventario y cuentas por cobrar, muestra una tendencia decreciente desde 133 días en 2019 hasta 113 días en 2021. Esto indica una significativa mejora en la eficiencia operativa y en el ciclo de conversión de recursos en estos dos años. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ciclo aumenta de nuevo a 149 y 157 días respectivamente, reflejando una extensión en el tiempo total para convertir recursos en efectivo debido, principalmente, al incremento en los días de rotación de inventario. Este comportamiento sugiere posibles cambios en las condiciones del mercado, en estrategia de inventarios, o en los plazos de cobranza, que impactaron negativamente en la eficiencia global del ciclo operativo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Teradyne Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Information Technology | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio muestra una tendencia general a la baja desde 2019 hasta 2023. Inicialmente, en 2019, el ratio se encontraba en 7.54, indicando que la empresa rotaba sus cuentas por pagar aproximadamente 7.5 veces al año. En 2020 y 2021, este ratio aumentó a casi 10, alcanzando 9.99 y 9.77 respectivamente, lo que sugiere un periodo en el que la empresa tardaba menos en pagar a sus proveedores o lograba mantener un ciclo de pago más corto. Sin embargo, en 2022, el ratio descendió ligeramente a 9.22, pero en 2023 experimentó una caída significativa a 6.33, reflejando una menor rotación en el período más reciente y posiblemente un aumento en la duración media de los pagos.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador complementa al anterior y muestra el tiempo en días que tarda la empresa en pagar a sus proveedores. Desde 2019 hasta 2021, el número de días permaneció relativamente estable, en 48 y 37 días respectivamente, lo que sugiere una gestión consistente de los pagos en ese periodo. En 2022, el número de días se mantuvo en 40, ligeramente por encima de los años anteriores. Sin embargo, en 2023 el período se extendió considerablemente hasta 58 días, lo que indica un retraso significativo en el pago a los proveedores en comparación con años anteriores. Esta variación puede estar relacionada con cambios en la política de crédito, condiciones de mercado o necesidades de liquidez de la empresa.
Ciclo de conversión de efectivo
Teradyne Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Information Technology | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia decreciente en los días de rotación de inventario desde 75 días en 2019 hasta 59 días en 2021, lo que indica una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios durante ese período. Sin embargo, en 2022 y 2023, los días aumentan nuevamente a 92 y 99 días, respectivamente, sugiriendo una posible acumulación de inventarios o una disminución en la velocidad de venta. La fluctuación refleja cambios en las políticas de inventario o en la demanda del mercado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, con una ligera reducción de 58 días en 2019 y 2020 a 54 días en 2021, seguido de una estabilización en 57 y 58 días en 2022 y 2023. Esto indica que la política de cobro no ha experimentado cambios sustanciales y que la gestión de cuentas por cobrar es consistente en el tiempo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una tendencia a la disminución desde 48 días en 2019 y 37 días en 2020 y 2021, lo que puede reflejar una mayor presión para pagar a proveedores en esos años. En 2022, ese período aumenta levemente a 40 días, pero en 2023 vuelve a subir a 58 días, sugiriendo una estrategia provisional de extensión en los pagos o cambios en las condiciones de negociación con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este indicador presenta una tendencia decreciente desde 85 días en 2019 hasta 76 días en 2021, lo que implica una mayor eficiencia en la gestión del ciclo de efectivo. Sin embargo, en 2022, se evidencia un aumento significativo a 109 días, seguido de una reducción a 99 días en 2023. La fluctuación puede estar relacionada con cambios en la gestiones de inventarios, cuentas por cobrar o por pagos, reflejando variaciones en el ciclo operativo global.