Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Texas Instruments Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela una tendencia general al incremento del endeudamiento a lo largo del período considerado. Diversos indicadores de deuda, como el ratio de deuda sobre fondos propios, el ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) y el ratio de deuda sobre capital total, muestran aumentos consistentes entre 2021 y 2025.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio experimenta un incremento desde 0.58 en 2021 hasta 0.86 en 2025, lo que indica un mayor uso de deuda en relación con el capital propio para financiar las operaciones.
La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en los cálculos de deuda, reflejada en los ratios correspondientes, también muestra una tendencia similar, aunque ligeramente superior. Esto sugiere que el arrendamiento operativo contribuye significativamente a la estructura de deuda.
- Ratio de deuda sobre capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio pasa de 0.38 en 2021 a 0.48 en 2025, confirmando el aumento del endeudamiento en relación con el capital total.
La relación deuda/activos, tanto con como sin incluir el pasivo por arrendamiento operativo, también presenta un aumento gradual, pasando de 0.31 a 0.41 y de 0.33 a 0.43 respectivamente, lo que indica un incremento en la proporción de activos financiados con deuda.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero, que mide la proporción de activos financiados con deuda, aumenta de 1.85 en 2021 a 2.13 en 2025, corroborando la tendencia al incremento del endeudamiento.
En contraste con el aumento del endeudamiento, se observa una disminución significativa en los ratios de cobertura de intereses y de cargos fijos. El ratio de cobertura de intereses cae drásticamente de 49.47 en 2021 a 11.52 en 2025, mientras que el ratio de cobertura de cargos fijos disminuye de 36.25 a 9.85 en el mismo período.
- Ratio de cobertura de intereses
- Esta disminución indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas, lo que podría señalar un mayor riesgo financiero.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- De manera similar, la reducción en el ratio de cobertura de cargos fijos sugiere una menor capacidad para cubrir los cargos fijos totales con las ganancias operativas.
En resumen, los datos indican una estrategia de financiamiento cada vez más dependiente de la deuda, acompañada de una disminución en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras con las ganancias generadas.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
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| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
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| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
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| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 7741 millones de dólares en 2021 a 14048 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital contable muestra un crecimiento inicial, aumentando de 13333 millones de dólares en 2021 a 16897 millones de dólares en 2023. Sin embargo, este crecimiento se estanca en 2024 y experimenta una ligera disminución en 2025, situándose en 16273 millones de dólares.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio, que mide la proporción de deuda en relación con el capital contable, presenta una tendencia al alza. En 2021, se situaba en 0.58, incrementándose a 0.6 en 2022, 0.66 en 2023, 0.8 en 2024 y alcanzando 0.86 en 2025. Este aumento indica un mayor apalancamiento financiero y una creciente dependencia de la financiación mediante deuda.
La combinación del aumento de la deuda total y la estabilización, seguida de una ligera disminución, del capital contable, resulta en un incremento progresivo del ratio de deuda sobre fondos propios. Este patrón sugiere que la entidad está financiando su crecimiento y operaciones con una proporción cada vez mayor de deuda en comparación con sus recursos propios.
La evolución del capital contable, con un estancamiento y posterior leve reducción, podría indicar una menor capacidad para generar y retener beneficios, o una mayor distribución de dividendos o recompra de acciones. Es importante considerar otros indicadores financieros para confirmar esta hipótesis.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
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| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 8206 millones de dólares en 2021 a 14779 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital contable muestra un crecimiento inicial, aumentando de 13333 millones de dólares en 2021 a 16897 millones de dólares en 2023. Sin embargo, este crecimiento se estanca en 2024 y experimenta una ligera disminución en 2025, situándose en 16273 millones de dólares.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- Este ratio, que mide el apalancamiento financiero, experimenta un aumento progresivo. En 2021 se situaba en 0.62, incrementándose a 0.63 en 2022, 0.7 en 2023, 0.85 en 2024 y alcanzando 0.91 en 2025. Este incremento indica una mayor dependencia de la financiación mediante deuda en relación con el capital propio.
La combinación del aumento de la deuda total y la estabilización, seguida de una ligera disminución, del capital contable, resulta en un incremento continuo del ratio de deuda sobre capital propio. Este patrón sugiere una estrategia de financiación que se inclina cada vez más hacia la deuda, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero a largo plazo.
La evolución del capital contable, aunque positiva en los primeros años, muestra signos de desaceleración, lo que podría ser un factor a considerar en futuras evaluaciones de la salud financiera de la entidad.
Ratio de deuda sobre capital total
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
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| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
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| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
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| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2025. Comenzando en 7741 millones de dólares en 2021, la deuda total experimenta un crecimiento anual, alcanzando los 14048 millones de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento se mantiene relativamente estable, aunque se aprecia una ligera desaceleración entre 2024 y 2025.
- Capital Total
- El capital total también muestra una tendencia al alza durante el período. Partiendo de 21074 millones de dólares en 2021, el capital total aumenta hasta los 30321 millones de dólares en 2025. El crecimiento es más pronunciado entre 2021 y 2023, con una moderación en los dos años siguientes.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia ascendente, aunque gradual. En 2021 y 2022, el ratio se mantiene estable en 0.37. A partir de 2023, se observa un incremento progresivo, alcanzando 0.46 en 2025. Este aumento indica que la proporción de deuda en relación con el capital total está creciendo, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero, aunque dentro de un rango que no sugiere una situación crítica.
En resumen, la entidad ha incrementado tanto su deuda total como su capital total a lo largo del período analizado. Sin embargo, el aumento de la deuda ha sido proporcionalmente mayor, lo que se refleja en el incremento del ratio de deuda sobre capital total. Esta evolución sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 8206 millones de dólares en 2021 a 14779 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total también experimenta un crecimiento, aunque a un ritmo ligeramente menor. Evoluciona de 21539 millones de dólares en 2021 a 31052 millones de dólares en 2025. Este crecimiento, si bien positivo, no compensa el aumento proporcionalmente mayor de la deuda.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio deuda/capital total muestra una tendencia ascendente constante. En 2021, este ratio se situaba en 0.38, incrementándose a 0.39 en 2022, 0.41 en 2023, 0.46 en 2024 y alcanzando 0.48 en 2025. Este aumento indica un mayor apalancamiento financiero y una creciente dependencia de la financiación mediante deuda.
La evolución del ratio deuda/capital total sugiere que la entidad está financiando una parte cada vez mayor de sus activos con deuda en relación con el capital propio. Este incremento en el apalancamiento podría implicar un mayor riesgo financiero, especialmente en escenarios económicos adversos, ya que aumenta la obligación de pago de intereses y principal.
En resumen, los datos indican una estrategia de financiación que se inclina progresivamente hacia la deuda, lo que requiere un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la estabilidad financiera a largo plazo.
Relación deuda/activos
Texas Instruments Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2025. Comenzando en 7741 millones de dólares en 2021, la deuda aumenta a 8735 millones en 2022, 11223 millones en 2023, 13596 millones en 2024 y alcanza los 14048 millones en 2025. La tasa de crecimiento de la deuda se mantiene relativamente estable, aunque con una ligera desaceleración entre 2024 y 2025.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza entre 2021 y 2024. Se registran 24676 millones de dólares en 2021, aumentando a 27207 millones en 2022, 32348 millones en 2023 y alcanzando un máximo de 35509 millones en 2024. Sin embargo, en 2025 se observa una ligera disminución a 34585 millones de dólares, lo que sugiere una posible estabilización o reajuste en la composición de los activos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos presenta una tendencia ascendente continua a lo largo del período. Comienza en 0.31 en 2021 y aumenta gradualmente a 0.32 en 2022, 0.35 en 2023, 0.38 en 2024 y finalmente a 0.41 en 2025. Este incremento indica que la proporción de la deuda en relación con los activos totales está aumentando, lo que podría implicar un mayor apalancamiento financiero y, potencialmente, un mayor riesgo financiero. La tendencia sugiere una dependencia creciente de la financiación mediante deuda en comparación con el capital propio o la generación interna de fondos.
En resumen, los datos indican un aumento en el endeudamiento, acompañado de un crecimiento en los activos totales, aunque este último se estanca en el último período analizado. El incremento constante de la relación deuda/activos sugiere un cambio en la estructura de financiación y una mayor exposición al riesgo financiero.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Texas Instruments Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos a largo plazo) | ||||||
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| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
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| Applied Materials Inc. | ||||||
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| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, experimentó un aumento progresivo desde 8206 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar los 14779 millones de dólares en 2025. Este crecimiento no fue lineal, mostrando una aceleración entre 2022 y 2024.
Paralelamente, los activos totales también mostraron un crecimiento, aunque a un ritmo variable.
- Activos Totales
- Los activos totales aumentaron de 24676 millones de dólares en 2021 a 35509 millones de dólares en 2024, representando el mayor incremento en el período. No obstante, en 2025 se observa una ligera disminución, situándose en 34585 millones de dólares.
La relación deuda/activos, derivada de los dos conceptos anteriores, proporciona una visión de la palanca financiera.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se incrementó de 0.33 en 2021 a 0.43 en 2025. Este aumento indica un mayor grado de financiamiento a través de deuda en relación con los activos totales. La tendencia es consistentemente ascendente, sugiriendo una creciente dependencia del endeudamiento para financiar las operaciones y el crecimiento.
En resumen, los datos indican una tendencia hacia un mayor endeudamiento, lo que se refleja en el aumento de la relación deuda/activos. Si bien los activos totales también crecieron, el incremento de la deuda fue proporcionalmente mayor, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.
Ratio de apalancamiento financiero
Texas Instruments Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera general. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, con un incremento notable entre 2021 y 2023. Si bien el crecimiento continúa en 2024, se aprecia una ligera disminución en 2025, aunque los activos totales permanecen sustancialmente superiores a los niveles iniciales.
El capital contable también muestra una tendencia al alza, aunque a un ritmo más moderado que los activos totales. El crecimiento del capital contable se estabiliza entre 2022 y 2023, y experimenta una leve reducción en 2025.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia ascendente constante a lo largo de los cinco años. Este incremento indica un mayor uso de deuda en relación con el capital contable para financiar los activos. El ratio pasa de 1.85 en 2021 a 2.13 en 2025, lo que sugiere un aumento en el riesgo financiero asociado a la estructura de capital. La tendencia implica una mayor dependencia de la financiación externa y, potencialmente, mayores costos financieros.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales, acompañado de un incremento en el apalancamiento financiero. La evolución del capital contable, aunque positiva en general, no ha mantenido el mismo ritmo de crecimiento que los activos totales, contribuyendo al aumento del ratio de apalancamiento. La ligera disminución en los activos totales en 2025, junto con la estabilización del capital contable, merece un seguimiento continuo para evaluar su impacto a largo plazo.
Ratio de cobertura de intereses
Texas Instruments Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses y deudas | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de servicio de la deuda. Se observa una evolución variable en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) a lo largo del período analizado.
- EBIT
- En el año 2021, el EBIT se situó en 9.103 millones de dólares estadounidenses, experimentando un incremento en 2022 hasta alcanzar los 10.246 millones de dólares estadounidenses. No obstante, se aprecia una disminución considerable en 2023, con un valor de 7.771 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia a la baja continuó en 2024, registrando 5.961 millones de dólares estadounidenses, para luego mostrar una ligera recuperación en 2025, situándose en 6.253 millones de dólares estadounidenses. En general, se identifica una volatilidad en el EBIT, con un máximo en 2022 y un mínimo relativo en 2024.
- Gastos por intereses y deudas
- Los gastos por intereses y deudas muestran un incremento constante a lo largo del período. Partiendo de 184 millones de dólares estadounidenses en 2021, se incrementaron a 214 millones en 2022, 353 millones en 2023, 508 millones en 2024 y 543 millones en 2025. Este aumento progresivo sugiere un mayor endeudamiento o un incremento en las tasas de interés.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, experimentó una disminución significativa. En 2021 y 2022, el ratio se mantuvo relativamente alto, en 49.47 y 47.88 respectivamente. Sin embargo, en 2023 se produjo una caída drástica a 22.01, y esta tendencia continuó en 2024 (11.73) y 2025 (11.52). Esta reducción indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.
En resumen, si bien la entidad inicialmente demostró una sólida capacidad para cubrir sus obligaciones financieras, la disminución del EBIT combinada con el aumento de los gastos por intereses ha erosionado significativamente el ratio de cobertura de intereses, lo que requiere un seguimiento cuidadoso de su situación financiera.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Texas Instruments Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses y deudas | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo relacionado con pasivos por arrendamiento | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses y deudas | ||||||
| Costo de arrendamiento operativo relacionado con pasivos por arrendamiento | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una trayectoria inicial de crecimiento en las ganancias, incrementándose de 9172 millones de dólares en 2021 a 10313 millones de dólares en 2022. No obstante, a partir de 2022, se registra una disminución considerable, alcanzando los 7844 millones de dólares en 2023 y los 6046 millones de dólares en 2024. En 2025, se aprecia una leve recuperación, situándose en 6355 millones de dólares, aunque sin alcanzar los niveles de 2021 y 2022.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran un incremento constante a lo largo del período analizado. Partiendo de 253 millones de dólares en 2021, se elevan a 281 millones en 2022, 426 millones en 2023, 593 millones en 2024 y 645 millones en 2025. Este aumento progresivo sugiere una expansión en la estructura de costos fijos de la entidad.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, que indica la capacidad de la entidad para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias, experimenta una disminución notable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable en 36.25 en 2021 y 36.7 en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, se observa un descenso pronunciado, pasando a 18.41, 10.2 en 2024 y 9.85 en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias generadas, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en sus ganancias, seguido de una disminución significativa, mientras que sus cargos fijos aumentaron constantemente. Esta combinación de factores resultó en una disminución sustancial del ratio de cobertura de cargos fijos, lo que sugiere una creciente vulnerabilidad financiera.