Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Texas Instruments Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Patrón general de endeudamiento
- Entre 2020 y 2024, la empresa muestra una tendencia creciente en sus ratios de deuda en relación con fondos propios, capital propio y activos totales. Específicamente, el ratio de deuda sobre fondos propios disminuyó de 0.74 en 2020 a 0.58 en 2021, para luego estabilizarse en torno a 0.6 en 2022 y 2023, y posteriormente incrementar a 0.8 en 2024. Similar patrón se observa en el ratio de deuda sobre capital propio, que bajó de 0.77 en 2020 a 0.62 en 2021, y posteriormente subió a 0.85 en 2024. Los ratios de deuda sobre capital total y deuda/activos siguen una tendencia emergente de aumento en los últimos años, superando en 2024 los niveles del inicio del período.
- Indicadores de endeudamiento relativo a la estructura total
- Los ratios que relacionan deuda con la estructura total de financiamiento también presentan un incremento en el período analizado. El ratio de deuda sobre capital total aumenta de 0.43 en 2020 a 0.45 en 2024, y los ratios incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo muestran un patrón similar, con incrementos pequeños pero consistentes, reflejando una tendencia de mayor apalancamiento total.
- Relación deuda/activos
- Este ratio, que indica la proporción de activos financiados mediante deuda, pasó de 0.35 en 2020 a 0.38 en 2024, mostrando un incremento en la proporción de activos financiados con deuda, incluyendo pasivos por arrendamiento operativo.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio refleja la cantidad de fondos propios utilizados para financiar los activos. Se observa que aumentó gradualmente desde 2.11 en 2020 a 2.1 en 2024, lo que indica un leve incremento en el apalancamiento financiero, sugiriendo una mayor dependencia del financiamiento externo en relación con los fondos propios.
- Ratios de cobertura de intereses y cargos fijos
- Los ratios de cobertura de intereses y cargos fijos muestran una tendencia de disminución significativa en los márgenes de amortiguamiento. La cobertura de intereses, que fue de 32.67 en 2020, creció a 49.47 en 2021, pero posteriormente decayó a 11.73 en 2024. La cobertura de cargos fijos sigue un comportamiento similar, subiendo en 2021 a 36.25 y descendiendo a 10.2 en 2024. Estas caídas indican una menor capacidad de la empresa para afrontar sus costes financieros en los últimos años, especialmente en 2024.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 750) | 599) | 500) | 500) | 550) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | 6,248) | |
| Deuda total | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | 6,798) | |
| Capital contable | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | 9,187) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | |
| Applied Materials Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | |
| Broadcom Inc. | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | |
| Intel Corp. | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | |
| KLA Corp. | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | |
| Lam Research Corp. | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | |
| Micron Technology Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | |
| NVIDIA Corp. | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | |
| Qualcomm Inc. | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 13,596 ÷ 16,903 = 0.80
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- Deuda total
- Se observa una tendencia de incremento sostenido en la deuda total a lo largo del periodo analizado. Desde aproximadamente 6,798 millones de dólares en 2020, la deuda aumentó a 13,596 millones en 2024, lo que representa un incremento cercano al 100% en cuatro años. Este patrón indica una política de apalancamiento creciente, que podría estar vinculada a financiamiento de inversiones, adquisiciones o estrategias para potenciar la distribución de dividendos y recompra de acciones.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia de crecimiento constante, incrementándose desde 9,187 millones en 2020 hasta aproximadamente 16,903 millones en 2024. Este incremento refleja beneficios retenidos y posibles emisiones de acciones o aportaciones de capital, aunque la tasa de aumento no es tan acelerada como la de la deuda, sugiriendo una posición financiera que se fortalece en términos de patrimonio.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio presenta altas fluctuaciones. Comenzando en 0.74 en 2020, disminuye a 0.58 en 2021, reflejando una reducción relativa de la deuda en comparación con el patrimonio. Sin embargo, posteriormente se estabiliza en torno a 0.6 en 2022 y 2023, antes de experimentar un aumento significativo a 0.8 en 2024. La tendencia general indica una creciente dependencia del apalancamiento financiero en los últimos años, especialmente en 2024, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero si las condiciones de crédito se deterioran o si los beneficios no incrementan proporcionales al endeudamiento.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 750) | 599) | 500) | 500) | 550) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | 6,248) | |
| Deuda total | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | 6,798) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Gastos devengados y otros pasivos) | 118) | 88) | 75) | 82) | 72) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos a largo plazo) | 663) | 478) | 344) | 383) | 249) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 14,377) | 11,789) | 9,154) | 8,206) | 7,119) | |
| Capital contable | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | 9,187) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | |
| Analog Devices Inc. | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | |
| Broadcom Inc. | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | |
| Intel Corp. | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | |
| KLA Corp. | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | |
| Lam Research Corp. | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | |
| Micron Technology Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | |
| NVIDIA Corp. | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | |
| Qualcomm Inc. | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 14,377 ÷ 16,903 = 0.85
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- Deuda total y capital contable
- La deuda total de la empresa muestra una tendencia de incremento progresivo a lo largo del período analizado, creciendo desde aproximadamente US$ 7,119 millones en 2020 hasta US$ 14,377 millones en 2024. Este ascenso sugiere una estrategia de apalancamiento creciente, lo cual podría estar destinado a financiar expansiones, inversiones o mejorar la estructura de financiamiento. Por otro lado, el capital contable ha experimentado un aumento sólido, en particular notable entre 2020 y 2021, pasando de US$ 9,187 millones a US$ 13,333 millones. Posteriormente, el crecimiento de capital se estabiliza ligeramente, alcanzando los US$ 16,903 millones en 2024, indicando una consolidación en el patrimonio de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de endeudamiento ha mostrado una fluctuación durante el período, comenzando en 0.77 en 2020, disminuyendo a 0.62 en 2021 y manteniéndose cercano a 0.63 en 2022. Sin embargo, en 2023 experimenta un ligero incremento a 0.7 y en 2024 alcanza 0.85, niveles significativos que reflejan un aumento en la proporción de deuda respecto al capital propio. Este incremento puede ser interpretado como una mayor utilización del financiamiento ajeno en comparación con el patrimonio, lo cual puede implicar mayores riesgos financieros, pero también un posible aumento en la eficiencia en el uso del apalancamiento para generar retornos.
Ratio de deuda sobre capital total
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 750) | 599) | 500) | 500) | 550) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | 6,248) | |
| Deuda total | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | 6,798) | |
| Capital contable | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | 9,187) | |
| Capital total | 30,499) | 28,120) | 23,312) | 21,074) | 15,985) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | |
| Applied Materials Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | |
| Broadcom Inc. | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | |
| Intel Corp. | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | |
| KLA Corp. | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | |
| Micron Technology Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | |
| NVIDIA Corp. | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | |
| Qualcomm Inc. | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 13,596 ÷ 30,499 = 0.45
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia alcista en el valor de la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 6,798 millones de dólares en 2020 a 13,596 millones en 2024. Este incremento sostenido indica un aumento en la apalancamiento de la empresa, con una duplicación de su deuda en aproximadamente cuatro años. La progresión sugiere una estrategia posiblemente orientada a financiar expansiones, adquisiciones o reforma de su estructura financiera mediante mayores pasivos.
- Capital total
- El capital total también presenta una tendencia positiva, creciendo desde 15,985 millones de dólares en 2020 hasta 30,499 millones en 2024. Este aumento refleja una expansión en los fondos aportados por los accionistas o en las utilidades retenidas, contribuyendo a fortalecer la base de patrimonio de la entidad. Sin embargo, el ritmo de crecimiento en el capital es menor en comparación con el incremento en la deuda, lo que puede indicar una mayor dependencia del financiamiento externo en los últimos años.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio, que mide el nivel de apalancamiento respecto al patrimonio, muestra fluctuaciones a lo largo del período. En 2020, el ratio fue de 0.43, disminuyendo a 0.37 en 2021 y 2022, lo que indica una reducción en la proporción de deuda respecto al capital en esos años. Sin embargo, en 2023 y 2024 el ratio comienza a incrementarse nuevamente, alcanzando 0.45 en 2024, superando los niveles iniciales. Esto sugiere que en los años recientes la empresa ha aumentado su ratio de apalancamiento, reflejando un mayor uso de financiamiento externo en comparación con su patrimonio.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 750) | 599) | 500) | 500) | 550) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | 6,248) | |
| Deuda total | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | 6,798) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Gastos devengados y otros pasivos) | 118) | 88) | 75) | 82) | 72) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos a largo plazo) | 663) | 478) | 344) | 383) | 249) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 14,377) | 11,789) | 9,154) | 8,206) | 7,119) | |
| Capital contable | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | 9,187) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 31,280) | 28,686) | 23,731) | 21,539) | 16,306) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | |
| Broadcom Inc. | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | |
| Intel Corp. | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | |
| Micron Technology Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | |
| Qualcomm Inc. | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 14,377 ÷ 31,280 = 0.46
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia al alza en la deuda total, que aumenta de 7,119 millones de USD en 2020 a 14,377 millones de USD en 2024. Este incremento significa que la compañía ha incrementado su nivel de apalancamiento a lo largo de los años, aproximadamente duplicando su deuda en dicho período. La aceleración en el crecimiento de la deuda en los años más recientes puede reflejar una estrategia de financiamiento para inversiones o expansión.
- Capital total
- El capital total también muestra una tendencia positiva, aumentando de 16,306 millones de USD en 2020 a 31,280 millones de USD en 2024. Este aumento paralelo al de la deuda indica una expansión del patrimonio y de los recursos financieros de la empresa, lo cual podría haber sido impulsado tanto por reinversiones internas como por la emisión de acciones u otros instrumentos financieros. La relación entre deuda y capital total ha aumentado ligeramente en los últimos años, sugiriendo una estructura de financiamiento con mayor apalancamiento.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio de deuda respecto al capital total empezó en 0.44 en 2020, disminuyó a 0.38 en 2021, y se mantuvo relativamente estable en 0.39 en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio aumenta a 0.41 y 0.46 respectivamente. Este patrón revela que, aunque en los primeros años la relación se estabilizó tras una reducción, en los años recientes la proporción de deuda en relación al patrimonio se ha incrementado, reforzando la percepción de mayor apalancamiento financiero.
Relación deuda/activos
Texas Instruments Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 750) | 599) | 500) | 500) | 550) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | 6,248) | |
| Deuda total | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | 6,798) | |
| Activos totales | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | 19,351) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | |
| Broadcom Inc. | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | |
| Intel Corp. | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| KLA Corp. | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | |
| Lam Research Corp. | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | |
| Micron Technology Inc. | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | |
| Qualcomm Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 13,596 ÷ 35,509 = 0.38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total ha mostrado una tendencia ascendente sostenida a lo largo del período analizado, incrementándose desde 6,798 millones de dólares en 2020 hasta 13,596 millones en 2024. Este aumento significativo indica una política de financiamiento que ha optado por incrementar el endeudamiento a lo largo del tiempo, potencialmente para financiar inversiones, adquisiciones o ampliar su capacidad operativa.
- Activos totales
- Los activos totales también han experimentado un crecimiento constante, pasando de 19,351 millones en 2020 a 35,509 millones en 2024. Esto sugiere una expansión en la base de activos de la compañía, lo cual puede estar asociado a mejoras en infraestructura, inventarios, propiedad intelectual u otros activos no corrientes, en consonancia con el aumento en su deuda.
- Relación deuda/activos
- La relación entre deuda total y activos totales, que indica qué proporción de los activos está financiada con deuda, ha mostrado cierta volatilidad pero en general una tendencia de aumento en el período. Desde 0.35 en 2020, disminuyó ligeramente a 0.31 en 2021, pero posteriormente volvió a subir a 0.32 en 2022, y continúa en ese rango hasta alcanzar 0.38 en 2024. El incremento en esta proporción refleja que la compañía ha aumentado la proporción de financiamiento con deuda respecto a sus activos, lo que puede implicar mayores niveles de apalancamiento y riesgo financiero, aunque también puede estar asociado a una estrategia de apalancamiento para potenciar el crecimiento.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Texas Instruments Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 750) | 599) | 500) | 500) | 550) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 12,846) | 10,624) | 8,235) | 7,241) | 6,248) | |
| Deuda total | 13,596) | 11,223) | 8,735) | 7,741) | 6,798) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Gastos devengados y otros pasivos) | 118) | 88) | 75) | 82) | 72) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos a largo plazo) | 663) | 478) | 344) | 383) | 249) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 14,377) | 11,789) | 9,154) | 8,206) | 7,119) | |
| Activos totales | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | 19,351) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | |
| Applied Materials Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | |
| Broadcom Inc. | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| KLA Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | |
| Lam Research Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | |
| Micron Technology Inc. | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| NVIDIA Corp. | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | |
| Qualcomm Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 14,377 ÷ 35,509 = 0.40
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia continua de incremento en la deuda total, pasando de 7,119 millones de dólares en 2020 a 14,377 millones en 2024. Este crecimiento representa aproximadamente un aumento del 101% en el período analizado, indicando una estrategia de financiamiento que ha incrementado la utilización de pasivos a lo largo de los años.
- Activos totales
- Los activos totales también muestran una tendencia de crecimiento sostenido, incrementándose de 19,351 millones en 2020 a 35,509 millones en 2024. El aumento total en los activos durante estos cuatro años es del 83.63%, reflejando una expansión en la base de activos de la compañía, posiblemente por inversiones en activos fijos, tecnología o intangibles.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos presenta fluctuaciones leves, comenzando en 0.37 en 2020, disminuyendo a 0.33 en 2021, y manteniéndose cercana a estos niveles en 2022 (0.34). Sin embargo, en 2023 vuelve a subir a 0.36 y alcanza 0.40 en 2024. Este incremento en la relación deuda/activos en el último año indica que, aunque ambos valores crecen, el nivel de endeudamiento en comparación con los activos ha aumentado ligeramente, alcanzando niveles que sugieren una mayor dependencia del financiamiento externo en proporción al volumen total de activos.
Ratio de apalancamiento financiero
Texas Instruments Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | 19,351) | |
| Capital contable | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | 9,187) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | |
| Applied Materials Inc. | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | |
| Broadcom Inc. | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | |
| Intel Corp. | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | |
| KLA Corp. | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | |
| Lam Research Corp. | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | |
| Micron Technology Inc. | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | |
| NVIDIA Corp. | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | |
| Qualcomm Inc. | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 35,509 ÷ 16,903 = 2.10
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- La tendencia en los activos totales muestra un crecimiento sostenido a lo largo de los años analizados, incrementándose desde aproximadamente 19,351 millones de dólares en 2020 hasta 35,509 millones en 2024. Este aumento indica una expansión en la estructura de la empresa, probablemente relacionada con la adquisición de nuevos activos, inversiones o incremento en la capacidad productiva.
- Capital contable
- El capital contable ha evidenciado un crecimiento consistente, pasando de 9,187 millones en 2020 a 16,903 millones en 2024. Aunque en 2021 se observa un incremento significativo, posteriormente la tendencia continúa al alza con un crecimiento estable, sugiriendo una sólida acumulación de utilidades retenidas y/o emisiones de acciones que fortalecen la base de patrimonio de la organización.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero ha mostrado fluctuaciones, comenzando en 2.11 en 2020, disminuyendo a 1.85 en 2021, y estabilizándose alrededor de 1.87 en 2022 y 2023, antes de volver a elevarse a 2.1 en 2024. La reducción en 2021 pudiera reflejar una disminución en la dependencia del endeudamiento o una mejor gestión de las deudas, mientras que el aumento en 2024 sugiere una posible reanudación del uso de financiamiento externo o una renegociación de la estructura deuda-capital, incrementando el ratio de apalancamiento.
Ratio de cobertura de intereses
Texas Instruments Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 654) | 908) | 1,283) | 1,150) | 422) | |
| Más: Gastos por intereses y deudas | 508) | 353) | 214) | 184) | 190) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 5,961) | 7,771) | 10,246) | 9,103) | 6,207) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | |
| Analog Devices Inc. | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | |
| Applied Materials Inc. | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | |
| Broadcom Inc. | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | |
| Intel Corp. | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | |
| KLA Corp. | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | |
| Lam Research Corp. | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | |
| Micron Technology Inc. | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | |
| NVIDIA Corp. | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | |
| Qualcomm Inc. | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 5,961 ÷ 508 = 11.73
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el EBIT desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en ese último año con 10,246 millones de dólares, lo que indica una mejora en la rentabilidad operacional. Sin embargo, en los años siguientes, 2023 y 2024, se registra una disminución significativa, con valores de 7,771 millones y 5,961 millones respectivamente, reflejando una posible disminución en los márgenes operativos o en la eficiencia de las operaciones.
- Gastos por intereses y deudas
- Los gastos por intereses muestran una tendencia creciente en el período analizado. Desde 190 millones en 2020, aumentaron paulatinamente hasta 214 millones en 2022, y en los años siguientes experimentan incrementos más marcados, alcanzando 353 millones en 2023 y 508 millones en 2024. Este patrón sugiere un incremento en la carga financiera derivada de la deuda de la empresa.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses presenta una tendencia decreciente a partir de 2021, cuando alcanza un valor de 49.47, el punto más alto del período considerado. Desde entonces, se observa una caída constante hasta 11.73 en 2024. La disminución del ratio indica una reducción de la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos de intereses con las ganancias operativas, lo cual puede ser indicativo de una mayor vulnerabilidad financiera o de un aumento en los gastos por intereses sin un equivalente crecimiento en los beneficios operativos.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Texas Instruments Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 654) | 908) | 1,283) | 1,150) | 422) | |
| Más: Gastos por intereses y deudas | 508) | 353) | 214) | 184) | 190) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 5,961) | 7,771) | 10,246) | 9,103) | 6,207) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo relacionado con pasivos por arrendamiento | 85) | 73) | 67) | 69) | 70) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 6,046) | 7,844) | 10,313) | 9,172) | 6,277) | |
| Gastos por intereses y deudas | 508) | 353) | 214) | 184) | 190) | |
| Costo de arrendamiento operativo relacionado con pasivos por arrendamiento | 85) | 73) | 67) | 69) | 70) | |
| Cargos fijos | 593) | 426) | 281) | 253) | 260) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | |
| Analog Devices Inc. | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | |
| Applied Materials Inc. | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | |
| Broadcom Inc. | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | |
| Intel Corp. | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | |
| KLA Corp. | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | |
| Lam Research Corp. | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | |
| Micron Technology Inc. | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | |
| NVIDIA Corp. | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | |
| Qualcomm Inc. | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 6,046 ÷ 593 = 10.20
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Los beneficios antes de los cargos fijos e impuestos muestran una tendencia de crecimiento desde 2020, alcanzando un máximo en 2022 con 10,313 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa a 7,844 millones, y esta tendencia continúa en 2024, llegando a 6,046 millones. Este patrón sugiere una recuperación después del pico en 2022 que posteriormente se ve afectada por posibles factores internos o externos que reducen las ganancias netas respecto a los niveles anteriores.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos presentan una tendencia de incremento constante a lo largo de los años, comenzando en 260 millones en 2020 y alcanzando 593 millones en 2024. Esta progresión refleja un aumento en los costos fijos de la empresa, que podría estar asociado a mayores inversiones o incremento en gastos recurrentes asociados a la operación.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos ha presentado fluctuaciones importantes durante los años analizados. Se observa un aumento desde 24.14 en 2020 hasta un máximo de 36.7 en 2022, indicando que la capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de cargos e impuestos era favorable en ese período. Sin embargo, en 2023 y 2024, este ratio se reduce considerablemente a 18.41 y 10.2 respectivamente, señalando una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus costos fijos con los beneficios antes de impuestos y cargos, lo que puede implicar riesgos potenciales en la estructura financiera y en la rentabilidad operativa futura.