Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
SolarEdge Technologies Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Análisis de la estructura de endeudamiento
- Desde 2019 hasta 2022, se observa una tendencia general a la disminución en los ratios de deuda en relación con fondos propios y capital total. En particular, el ratio de deuda sobre fondos propios disminuyó notablemente desde 0.55 en 2020 hasta 0.31 en 2022, lo que indica una reducción en la dependencia de financiamiento externo en comparación con los recursos propios. Similar patrón se presenta en el ratio de deuda sobre capital propio, que pasó de 0.60 en 2020 a 0.34 en 2022, y en el ratio de deuda sobre capital total, que decreció de 0.36 a 0.24 en ese período. Además, la relación deuda/activos también disminuyó de 0.23 en 2020 a 0.16 en 2022, reflejando que una menor proporción de los activos de la compañía está financiada mediante deuda. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo tampoco altera significativamente esta tendencia. En conjunto, estos datos sugieren una estrategia de reducción progresiva del apalancamiento financiero y una menor exposición al riesgo de endeudamiento a lo largo del período.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra un incremento hasta 2020, alcanzando un valor máximo de 2.24, desde 1.71 en 2018. Posteriormente, se observa una estabilización y ligera disminución en 2022 a 1.96, indicando una moderación en el uso del apalancamiento en los años más recientes. Esto puede interpretarse como una reacción a las condiciones del mercado o una estrategia deliberada para reducir la exposición al riesgo financiero.
- Capacidad de cobertura de intereses y cargos fijos
- La ratio de cobertura de intereses muestra una tendencia decreciente significativa, pasando de 43.7 en 2018 a 16.35 en 2022. Este descenso refleja una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, aunque permanece en un nivel que indica una relativa solidez. La cobertura de cargos fijos también ha disminuido, de 15.52 en 2018 a 7.46 en 2022, sugiriendo una menor disponibilidad de beneficios para afrontar cargas fijas y gastos por intereses, lo que podría implicar una mayor sensibilidad a cambios en los ingresos operativos.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
SolarEdge Technologies Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Bonos senior convertibles, netos | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Deuda total | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.31 | 0.51 | 0.55 | 0.00 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.43 | 0.47 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.52 | 0.65 | — | |
| Broadcom Inc. | 1.74 | 1.59 | 1.72 | 1.32 | — | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.40 | 0.45 | — | — | |
| KLA Corp. | 4.75 | 1.02 | 1.30 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.80 | 0.83 | 1.12 | 0.96 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.41 | 0.41 | 0.16 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.86 | 1.58 | 2.59 | 3.25 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.60 | 0.58 | 0.74 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.43 | 0.50 | 0.62 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc.
= 673,099 ÷ 2,176,366 = 0.31
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- Deuda total
- Se observa un incremento sustancial en la deuda total a partir de 2019, alcanzando un pico en 2022 con un valor cercano a los 673 millones de dólares. En 2018 no se registraron datos, lo que puede indicar que los valores comenzaron a ser reportados en 2019. El crecimiento exponencial en la deuda durante los años siguientes sugiere un aumento en el apalancamiento financiero de la empresa en ese período.
- Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc.
- El capital contable muestra una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los años. Se incrementa de 562 millones en 2018 a más de 2.176 millones en 2022, reflejando una expansión significativa en los recursos propios de la compañía. Esto podría estar asociado a la acumulación de utilidades retenidas o emisión de acciones, fortaleciendo la estructura de capital de la organización.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios es cero en 2019, parcialmente en 2018, y luego presenta valores de 0.55 en 2020, 0.51 en 2021 y disminuye a 0.31 en 2022. La disminución en este ratio indica una tendencia a reducir el apalancamiento financiero respecto al patrimonio, posiblemente debido a la fuerte expansión del capital propio o a una reducción relativa en la deuda en comparación con el capital contable. La reducción del ratio en 2022 señala una mejora en la estructura financiera en términos de menor dependencia de financiamiento externo en relación con los fondos propios.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
SolarEdge Technologies Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Bonos senior convertibles, netos | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Deuda total | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a corto plazo | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.34 | 0.55 | 0.60 | 0.05 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.10 | 0.10 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.19 | 0.19 | 0.46 | 0.47 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.48 | 0.47 | 0.54 | 0.65 | — | |
| Broadcom Inc. | 1.76 | 1.61 | 1.75 | 1.32 | — | |
| Intel Corp. | 0.42 | 0.40 | 0.46 | — | — | |
| KLA Corp. | 4.83 | 1.05 | 1.34 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.83 | 0.86 | 1.16 | 0.96 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.16 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.44 | 0.46 | 0.22 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.90 | 1.64 | 2.67 | 3.25 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.63 | 0.62 | 0.77 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.45 | 0.52 | 0.64 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc.
= 735,538 ÷ 2,176,366 = 0.34
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- Deuda total
- Durante el período analizado, la deuda total experimentó un incremento sustancial. En 2019, la deuda fue de aproximadamente 42,433 miles de dólares, para luego aumentar significativamente en 2020 a 647,397 miles, reflejando un crecimiento notable en la carga financiera. La tendencia continuó al alza en 2021, alcanzando los 715,558 miles, y en 2022 la deuda total se incrementó ligeramente a 735,538 miles de dólares. Este patrón indica una política de financiamiento que favorece un aumento progresivo en los pasivos, probablemente para financiar el crecimiento de la compañía o inversiones estratégicas.
- Capital contable total
- El capital contable de la empresa presenta una tendencia clara de crecimiento sostenido. Desde aproximadamente 562,408 miles de dólares en 2018, el patrimonio de la compañía creció de manera constante, alcanzando en 2022 un valor de 2,176,366 miles. Este aumento refleja una acumulación de resultados positivos, reinversiones y posiblemente una emisión de acciones o beneficios retenidos que fortalecieron la posición patrimonial de la entidad en estos años.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de deuda en relación con el capital propio mostró fluctuaciones interesantes a lo largo del período. En 2019, se situó en 0.05, indicando una estructura financiera mayoritariamente basada en capital propio. Sin embargo, en 2020, este ratio se incrementó significativamente a 0.6, sugiriendo un aumento en la utilización de deuda respecto al patrimonio; probablemente, en ese año, la empresa utilizó financiamiento externo de manera más agresiva para impulsar su expansión. Posteriormente, en 2021, el ratio se mantuvo en 0.55, evidenciando una leve reducción en la proporción de deuda respecto al patrimonio, y para 2022 descendió a 0.34. La tendencia a la baja en el ratio de deuda en relación con el capital propio puede indicar una estrategia de reducir la dependencia del financiamiento externo, o una mejora en la capacidad de generación de beneficios, que incrementa el patrimonio sin necesidad de incrementar la deuda.
Ratio de deuda sobre capital total
SolarEdge Technologies Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Bonos senior convertibles, netos | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Deuda total | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| Capital total | 2,849,465) | 1,973,957) | 1,686,966) | 814,300) | 562,408) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.24 | 0.34 | 0.36 | 0.00 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.05 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.15 | 0.30 | 0.32 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.57 | — | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.83 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.44 | 0.45 | 0.53 | 0.49 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.14 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.29 | 0.14 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.46 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.43 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.30 | 0.33 | 0.38 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 673,099 ÷ 2,849,465 = 0.24
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- El análisis de la evolución de la deuda total muestra un incremento sustancial a partir del año 2019. En 2018 no se registraron datos, pero en 2019 la deuda alcanzó los 2,63 millones de dólares, y en 2020 se experimentó un aumento marcado hasta superar los 601 millones. Desde ese año, la deuda total continuó creciendo, alcanzando cerca de 664 millones en 2021 y aproximadamente 673 millones en 2022. Este patrón indica una expansión considerable en los pasivos totales, principalmente desde 2019 en adelante.
- Capital total
- El capital total refleja una tendencia de crecimiento sostenido durante todo el período analizado. En 2018, el capital total era de aproximadamente 562 millones de dólares, aumentando de forma progresiva en los años subsiguientes. Para 2019, el capital había llegado a más de 814 millones, y en 2020 casi se triplicó, alcanzando aproximadamente 1,69 mil millones. La tendencia ascendente continúa en 2021 con cerca de 1,97 mil millones y en 2022 supera los 2,84 mil millones. La acumulación de capital evidencia un crecimiento consistente en los fondos propios de la compañía a lo largo de los años estudiados.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio financiero de deuda sobre capital total presenta una tendencia a la baja tras un valor inicial de cero en 2019. En 2020, el ratio se situó en 0.36, lo que indica que la deuda representaba aproximadamente el 36% del capital total en ese momento. En 2021, el ratio disminuyó ligeramente a 0.34, reflejando una reducción relativa en la proporción de deuda respecto al capital total. Para 2022, el ratio descendió a 0.24, lo que sugiere que la empresa ha logrado reducir la dependencia del endeudamiento en relación con su patrimonio, en un contexto de continua expansión del capital.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
SolarEdge Technologies Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Bonos senior convertibles, netos | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Deuda total | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a corto plazo | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 2,911,904) | 2,025,597) | 1,733,154) | 854,103) | 562,408) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.25 | 0.35 | 0.37 | 0.05 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.09 | 0.09 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.16 | 0.31 | 0.32 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.64 | 0.57 | — | |
| Intel Corp. | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.83 | 0.51 | 0.57 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.46 | 0.54 | 0.49 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.31 | 0.31 | 0.18 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.47 | 0.62 | 0.73 | 0.76 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.44 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 735,538 ÷ 2,911,904 = 0.25
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta un incremento persistente a lo largo del período analizado, partiendo de un valor de 42,433 miles de dólares en 2019 hasta alcanzar los 735,538 miles en 2022. Este crecimiento refleja una tendencia de aumento en las obligaciones financieras de la empresa, que podría estar relacionada con la financiación de expansión, inversión en activos o adquisición de obligaciones de obligación.
- Capital total
- El capital total muestra una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período, triplicándose aproximadamente desde 854,103 miles en 2019 hasta 1,911,904 miles en 2022. Este aumento puede indicar en general una ampliación en los fondos propios mediante aportaciones de accionistas, emisión de acciones o reservas acumuladas, sugiriendo una estrategia de fortalecimiento del patrimonio de la organización.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio de deuda respecto al capital total evidencia una fluctuación; en 2019 es de 0.05, incrementándose en 2020 a 0.37 y manteniéndose en niveles similares en 2021 con 0.35, luego disminuyendo a 0.25 en 2022. Estos cambios reflejan un aumento en la proporción de deuda respecto al patrimonio en 2020, probablemente vinculado a un proceso de apalancamiento para apoyar el crecimiento. La reducción del ratio en 2022 indica una posible estrategia de mitigación del riesgo financiero mediante una relativa disminución del apalancamiento en relación con el crecimiento del capital total.
Relación deuda/activos
SolarEdge Technologies Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Bonos senior convertibles, netos | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Deuda total | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Activos totales | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.16 | 0.23 | 0.25 | 0.00 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.03 | 0.04 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.13 | 0.13 | 0.24 | 0.26 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.53 | 0.34 | 0.37 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.29 | 0.31 | 0.40 | 0.37 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.25 | 0.24 | 0.11 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.32 | 0.38 | 0.44 | 0.48 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.35 | — | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.24 | 0.26 | 0.30 | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 673,099 ÷ 4,265,949 = 0.16
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total de la empresa experimentó un aumento considerable entre 2019 y 2022. En 2019, no se registraba deuda, pero a partir de 2020 se observa un incremento sustancial, alcanzando los 601.209 mil dólares en 2020 y continuando en ascenso hasta 673.099 mil dólares en 2022. Este patrón indica una política de apalancamiento creciente durante este período, posiblemente para financiar expansiones o inversiones estratégicas.
- Activos totales
- Los activos totales mostraron una tendencia sostenida de crecimiento a lo largo de los cinco años analizados. Pasaron de 964.472 mil dólares en 2018 a 4.265.949 mil dólares en 2022, ampliándose casi en cuadruplicación. Este incremento refleja una expansión significativa del tamaño y la capacidad operativa de la compañía, lo cual puede estar asociado a mayores inversiones en activos productivos o nuevas adquisiciones de activos no corrientes.
- Relación deuda/activos
- La relación entre deuda total y activos totales evolucionó de manera descendente a partir de 2020, pasando de un nivel nulo en 2019 (donde no se tenía deuda registrada) a un valor de 0.25 en 2020. Posteriormente, esta proporción disminuyó a 0.23 en 2021 y a 0.16 en 2022. La reducción en esta relación sugiere que, aunque la deuda aumentó en términos absolutos, la expansión de los activos fue aún más acentuada, diluyendo la proporción de deuda respecto del total de activos, lo cual implica una mejora en la estructura de capital en términos relativos y una posible reducción del apalancamiento en relación con los activos totales en los últimos años.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
SolarEdge Technologies Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| Bonos senior convertibles, netos | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| Deuda total | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a corto plazo | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| Activos totales | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.17 | 0.25 | 0.27 | 0.03 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.06 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.26 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.49 | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.54 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.30 | 0.33 | 0.41 | 0.37 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.12 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.27 | 0.15 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.33 | 0.40 | 0.46 | 0.48 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.34 | 0.33 | 0.37 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 0.25 | 0.27 | 0.31 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 735,538 ÷ 4,265,949 = 0.17
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Se observa un incremento sostenido en la deuda total a lo largo del período analizado. Entre 2019 y 2022, la deuda pasó de aproximadamente 42.433 millones de dólares a 735.538 millones, lo que representa un crecimiento significativo en la carga de pasivos. La tendencia indica una mayor utilización de financiamiento para financiar las operaciones o expansión de la empresa.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un incremento constante en todos los años considerados. De 964.472 millones en 2018, se alcanza un valor de 4.265.949 millones en 2022. Este patrón sugiere un crecimiento sustancial en la capacidad operativa y en los recursos de la empresa, reflejando una expansión en su tamaño y posiblemente en su volumen de negocios.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La relación deuda/activos muestra una tendencia variable pero en general decreciente en los últimos años. Desde un valor de 0.27 en 2020, disminuye a 0.17 en 2022. Esto indica que, aunque la deuda ha aumentado en términos absolutos, en relación con el tamaño de los activos totales, la empresa ha logrado reducir su apalancamiento relativo, lo que sugiere una gestión más equilibrada del endeudamiento respecto a su crecimiento en activos.
Ratio de apalancamiento financiero
SolarEdge Technologies Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activos totales | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc. | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 1.96 | 2.21 | 2.24 | 1.84 | 1.71 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.23 | 1.66 | 1.54 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.38 | 1.38 | 1.79 | 1.83 | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.19 | 2.11 | 2.11 | 2.32 | — | |
| Broadcom Inc. | 3.23 | 3.03 | 3.18 | 2.71 | — | |
| Intel Corp. | 1.80 | 1.77 | 1.89 | — | — | |
| KLA Corp. | 8.99 | 3.04 | 3.48 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.74 | 2.64 | 2.81 | 2.57 | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.33 | 1.34 | 1.38 | 1.36 | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.66 | 1.70 | 1.42 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.72 | 4.14 | 5.86 | 6.71 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.87 | 1.85 | 2.11 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 1.79 | 1.89 | 2.08 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc.
= 4,265,949 ÷ 2,176,366 = 1.96
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del periodo analizado. Desde aproximadamente 964 millones de dólares en 2018, la cifra se ha incrementado de manera significativa, alcanzando aproximadamente 4.266 millones en 2022. Este incremento refleja una expansión de los recursos y la inversión en la compañía, posiblemente vinculada a un aumento en la capacidad productiva, adquisiciones o inversiones en activos fijos y circulantes.
- Capital contable total
- El capital contable total también presenta una tendencia alcista significativa durante los años considerados. Desde alrededor de 562 millones de dólares en 2018, ha aumentado progresivamente hasta cerca de 2.176 millones en 2022. Este patrón indica una acumulación de reservas, utilidades retenidas y posibles nuevas emisiones de acciones, fortaleciendo la estructura patrimonial de la empresa.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero evidencia fluctuaciones en el nivel de endeudamiento en relación con el patrimonio. En 2018, era de 1.71, alcanzando un máximo de 2.24 en 2020, lo que sugiere un incremento en la dependencia del financiamiento externo. Posteriormente, en 2021, el ratio disminuyó ligeramente a 2.21 y luego a 1.96 en 2022, indicando una tendencia a reducir la proporción de deuda frente al capital propio, posiblemente mediante la generación de beneficios o emisión de acciones.
Ratio de cobertura de intereses
SolarEdge Technologies Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a SolarEdge Technologies, Inc. | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | —) | —) | —) | (1,592) | (787) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 83,376) | 18,054) | 23,344) | 33,646) | 9,077) | |
| Más: Gastos por intereses | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 188,693) | 197,889) | 173,786) | 184,429) | 140,334) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 16.35 | 18.55 | 17.17 | 31.66 | 43.70 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 14.61 | 109.09 | 28.23 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 16.46 | 8.19 | 7.79 | 7.49 | — | |
| Applied Materials Inc. | 34.33 | 29.69 | 18.36 | 14.79 | — | |
| Broadcom Inc. | 8.16 | 4.59 | 2.37 | 2.54 | — | |
| Intel Corp. | 16.66 | 37.35 | 40.87 | — | — | |
| KLA Corp. | 22.76 | 16.00 | 9.22 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 29.11 | 21.95 | 15.51 | 21.86 | — | |
| Micron Technology Inc. | 51.66 | 35.18 | 16.41 | 56.09 | — | |
| NVIDIA Corp. | 43.12 | 24.96 | 58.12 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 31.61 | 19.38 | 10.50 | 12.93 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 47.88 | 49.47 | 32.67 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 21.20 | 18.41 | 14.11 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 188,693 ÷ 11,538 = 16.35
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una tendencia general de aumento en el EBIT desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con un valor de aproximadamente 197,9 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se presenta una disminución respecto a 2021, situándose en 188,7 millones de dólares. Esto indica un crecimiento sostenido en los años previos, con una ligera contracción en el último año del período analizado.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una tendencia ascendente a lo largo de los años considerados. Desde aproximadamente 3,2 millones en 2018, estos incrementaron consistentemente llegando a 11,5 millones en 2022. Este incremento puede reflejar una mayor carga financiera derivada de un aumento en endeudamiento o en tasas de interés.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio muestra una disminución significativa desde 43.7 en 2018 hasta 16.35 en 2022. Este descenso indica que la capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias antes de intereses e impuestos se ha reducido en el período analizado. En particular, el ratio cayó notablemente en 2020 y 2021, lo que podría señalar un incremento en la dificultad para afrontar los gastos financieros con los beneficios operativos, a pesar de la existencia de un nivel aún razonable de cobertura en 2022.
Ratio de cobertura de cargos fijos
SolarEdge Technologies Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a SolarEdge Technologies, Inc. | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | —) | —) | —) | (1,592) | (787) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 83,376) | 18,054) | 23,344) | 33,646) | 9,077) | |
| Más: Gastos por intereses | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 188,693) | 197,889) | 173,786) | 184,429) | 140,334) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 15,901) | 14,890) | 12,741) | 9,665) | 6,231) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 204,594) | 212,779) | 186,527) | 194,094) | 146,565) | |
| Gastos por intereses | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 15,901) | 14,890) | 12,741) | 9,665) | 6,231) | |
| Cargos fijos | 27,439) | 25,555) | 22,861) | 15,491) | 9,442) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 7.46 | 8.33 | 8.16 | 12.53 | 15.52 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.82 | 36.00 | 13.08 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 12.87 | 6.64 | 6.48 | 5.62 | — | |
| Applied Materials Inc. | 24.67 | 22.50 | 14.48 | 12.35 | — | |
| Broadcom Inc. | 6.55 | 3.70 | 1.92 | 2.27 | — | |
| Intel Corp. | 7.34 | 16.56 | 25.00 | — | — | |
| KLA Corp. | 18.72 | 13.03 | 7.74 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 21.44 | 17.80 | 12.52 | 17.83 | — | |
| Micron Technology Inc. | 31.49 | 22.49 | 11.10 | 32.90 | — | |
| NVIDIA Corp. | 25.61 | 14.40 | 18.89 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 22.52 | 14.48 | 8.30 | 10.68 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 36.70 | 36.25 | 24.14 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 14.41 | 12.75 | 10.43 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 204,594 ÷ 27,439 = 7.46
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Entre 2018 y 2022, las ganancias antes de cargos fijos e impuestos mostraron un aumento sustancial en 2019, al pasar de aproximadamente 146.565 millones de dólares en 2018 a 194.094 millones en 2019, reflejando un crecimiento de cerca del 32.4%. Posteriormente, en 2020, hubo una ligera disminución a 186.527 millones de dólares, lo que podría indicar una caída en los márgenes operativos o un impacto de condiciones específicas del mercado. Desde 2020 a 2021, se observó un incremento hasta 212.779 millones, alcanzando un máximo en el período analizado, y en 2022 se registró una ligera disminución a 204.594 millones, manteniendo niveles relativamente altos respecto a años anteriores.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos tuvieron una progresión constante a lo largo del período, comenzando en aproximadamente 9.442 millones de dólares en 2018 y aumentando en cada año subsecuente. En 2019, los cargos subieron a 15.491 millones, en 2020 a 22.861 millones, en 2021 a 25.555 millones y en 2022 a 27.439 millones. Este patrón indica un incremento sostenido en los costos relacionados con cargos fijos, que podría estar asociado a mayores inversiones, expansiones operativas o mayores gastos estructurales.
- Índice de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos presenta una tendencia decreciente desde 15.52 en 2018 hasta 7.46 en 2022. La disminución en este ratiosignifica que la capacidad de generar ganancias antes de cargos fijos e impuestos en relación con los cargos fijos se ha reducido a la mitad en el período, lo cual podría reflejar una presión sobre la rentabilidad operativa o una estructura de costos que ha incrementado los cargos fijos en mayor proporción respecto a las ganancias antes de cargos. La tendencia decreciente es relevante para entender la tendencia en la eficiencia en la cobertura de los gastos fijos, y puede sugerir una necesidad de evaluar la sostenibilidad de la rentabilidad respecto a los cargos estructurales.