Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
SolarEdge Technologies Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia de crecimiento significativo desde 2018 hasta 2019, alcanzando aproximadamente un 36%. Sin embargo, en 2020, se observa una caída notable, reduciéndose a aproximadamente 154,6 millones de dólares, lo que representa una disminución respecto al año anterior. En 2021, el valor se recupera y vuelve a subir, superando los 253 millones y consolidándose en niveles similares en 2022 con cerca de 249,9 millones de dólares. La recuperación en 2021 y 2022 puede indicar una sectorsión positiva, aunque la caída en 2020 señala un impacto adverso en ese período.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia claramente ascendente a lo largo de los años analizados. Desde cerca de 559 millones en 2018, el valor crece paulatinamente, alcanzando aproximadamente 909 millones en 2019, y luego experimenta un incremento sustancial en 2020, llegando a más de 1.7 mil millones de dólares. Esta tendencia continúa en 2021, con un valor cercano a 1.7 mil millones, y en 2022, se observa un incremento considerable hasta aproximadamente 2.6 mil millones de dólares, lo que indica una expansión significativa en la base de inversión de la compañía en el período.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia de disminución desde 2018 hasta 2020, pasando de un 36.46% en 2018 a un 8.91% en 2020, reflejando una disminución en la eficiencia con la cual la empresa genera beneficios sobre su capital invertido durante esos años. En 2021, hay una recuperación del ROIC a un 14.91%, sin embargo, en 2022 vuelve a disminuir a un 9.58%, situándose en niveles inferiores a los de 2018 y 2019. Esta tendencia sugiere una posible presión en la rentabilidad relativa del capital invertido, en medio de una expansión en inversión que no se traduce proporcionalmente en beneficios relativos durante estos años.
Descomposición del ROIC
SolarEdge Technologies Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia decreciente desde 22.46% en 2018 hasta 10.93% en 2022. Aunque en 2021 se observa un ligero repunte a 14.3%, la tendencia general indica una reducción en la rentabilidad operativa a lo largo del período analizado, reflejando posibles presiones en los márgenes de operación o cambios en la estructura de costos y ventas.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio indica una cierta estabilidad y ligera mejora en la eficiencia en el uso del capital, pasando de 1.75 en 2018 a 1.21 en 2022. Se observa una caída significativa en 2020, con un valor de 0.83, lo cual puede estar asociado a una reducción en la rotación del activo o cambios en la estrategia operativa. Sin embargo, en los años posteriores, el ratio se recupera paulatinamente, mostrando un aumento moderado y una cierta estabilización en la utilización del capital.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- Este indicador presenta una tendencia a la baja, disminuyendo de 92.8% en 2018 a 72.44% en 2022. La caída a partir de 2020 sugiere una reducción en la tasa impositiva efectiva en efectivo o cambios en la estructura fiscal y en la efectividad en la gestión de impuestos. La tendencia hacia valores menores puede implicar una menor carga fiscal efectiva en los últimos años, aunque también podría reflejar variaciones en las políticas fiscales de las jurisdicciones en las que opera la empresa.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- Este ratio muestra una marcada disminución desde un valor de 36.46% en 2018 a 9.58% en 2022. La caída más significativa ocurre en 2020, con un valor de 8.91%, lo que indica un deterioro en la eficiencia para generar beneficios a partir del capital invertido. Aunque en 2021 se observa un leve aumento a 14.91%, en general la tendencia refleja una reducción sustancial en la rentabilidad del capital invertido, sugiriendo posibles desafíos en la generación de valor a largo plazo o en la efectividad de las inversiones recientes.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
SolarEdge Technologies Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
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3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Los valores muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de 219,730 miles de dólares en 2018 a 344,938 miles en 2022. Sin embargo, se observa una caída significativa en 2020, alcanzando un valor de 182,879 miles en comparación con 319,070 miles en 2019. Posteriormente, la recuperación es evidente en 2021 y 2022, con incrementos que superan los valores anteriores a 2020.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados evidencian un crecimiento sostenido en el período, triplicándose aproximadamente desde 978,246 miles en 2018 hasta 3,154,511 miles en 2022. La tasa de expansión es especialmente notable entre 2018 y 2019, con un incremento del 54 %, y continúa con tendencias de crecimiento constante en los años siguientes, llegando a un aumento de aproximadamente el 58 % entre 2021 y 2022.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia decreciente, comenzando en 22.46 % en 2018 y disminuyendo a 10.93 % en 2022. Se observa una caída significativa en 2020, cuando el margen se reduce a 12.71 %, reflejando una posible presión en la rentabilidad operacional durante ese año. Aunque en 2021 y 2022 hay un ligero repunte en el margen respecto a 2020, la tendencia general indica una reducción en la eficiencia relativa en la generación de beneficios operativos respecto a los ingresos totales.
Ratio de rotación del capital (TO)
SolarEdge Technologies Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos ajustados a lo largo del período analizado, pasando de 978,246 miles de dólares en 2018 a 3,154,511 miles de dólares en 2022. Este aumento representa una expansión significativa, especialmente entre 2021 y 2022, donde el incremento en los ingresos fue notable, con un incremento de aproximadamente un 58%. La tendencia indica una recuperación y fortalecimiento en la generación de ingresos en los últimos años, reflejando probablemente una mayor demanda o expansión de operaciones.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un patrón de crecimiento general, incrementándose de 559,312 miles de dólares en 2018 a 2,608,920 miles de dólares en 2022. La expansión en el capital invertido sugiere una inversión considerable en activos para soportar la expansión del negocio o mejorar capacidades productivas. La relación entre el crecimiento de los ingresos y el capital invertido muestra una tendencia a aumentar la utilización de recursos, aunque con variaciones en los años intermedios.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia decreciente en 2019, disminuyendo de 1.75 en 2018 a 1.66 en 2019, y luego experimenta una caída significativa en 2020, con un valor de 0.83. Este comportamiento indica que, en 2020, la eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos disminuyó notablemente, posiblemente debido a efectos de la pandemia u otros factores externos. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ratio se recupera parcialmente a niveles de 1.17 y 1.21 respectivamente, indicando una mejora en la eficiencia en el uso del capital invertido, aunque sin llegar a los niveles iniciales de 2018. La tendencia sugiere esfuerzos de optimización de recursos y recuperación de la eficiencia operativa en los últimos años.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
SolarEdge Technologies Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo han mostrado un incremento sustancial a lo largo del período analizado. En 2018, el monto fue de aproximadamente 15.810 millones de dólares, aumentando significativamente en 2019 a 40.084 millones y experimentando fluctuaciones posteriores. En 2022, se registró un incremento notable alcanzando los 95.076 millones, lo que indica una mayor carga tributaria efectiva en ese año, posiblemente relacionada con mayores beneficios o cambios en la normativa fiscal.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio antes de impuestos ha presentado un patrón de crecimiento general a lo largo del período. Se observan picos en 2019 con aproximadamente 319.070 millones de dólares y en 2022 con 344.938 millones, siendo estos los años con mayor rentabilidad en términos operativos antes de impuestos. Sin embargo, en 2020 hubo una caída significativa hasta 182.879 millones, lo que podría estar relacionado con eventos específicos que afectaron la rentabilidad durante ese año, posiblemente vinculados a impactos económicos globales o cambios en la demanda del mercado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo ha experimentado cierta variabilidad, comenzando en 7.2% en 2018 y mostrando un aumento progresivo hasta alcanzar 27.56% en 2022. La tendencia indica que la carga fiscal relativa ha aumentado en comparación con años anteriores, lo que puede reflejar cambios en las políticas fiscales, incremento en beneficios gravables o ajustes en la estructura fiscal de la compañía.