Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
desde 2015
Cálculo
SolarEdge Technologies Inc., P/OP, tendencias a largo plazocálculo
| P/OP | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Beneficio operativo por acción1 | Beneficio operativo por acción1 | = | Resultado de explotación1 (en miles) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 feb 2023 | 99.95 | = | 295.71 | ÷ | 2.96 | 2.96 | = | 166,120 | ÷ | 56,146,608 | |
| 22 feb 2022 | 62.75 | = | 246.07 | ÷ | 3.92 | 3.92 | = | 207,139 | ÷ | 52,818,655 | |
| 19 feb 2021 | 116.50 | = | 321.99 | ÷ | 2.76 | 2.76 | = | 142,561 | ÷ | 51,581,559 | |
| 27 feb 2020 | 32.65 | = | 125.95 | ÷ | 3.86 | 3.86 | = | 189,946 | ÷ | 49,235,498 | |
| 28 feb 2019 | 14.32 | = | 42.26 | ÷ | 2.95 | 2.95 | = | 139,420 | ÷ | 47,255,226 | |
| 20 feb 2018 | 22.86 | = | 47.45 | ÷ | 2.08 | 2.08 | = | 91,086 | ÷ | 43,891,212 | |
| 17 ago 2016 | 10.12 | = | 17.76 | ÷ | 1.75 | 1.75 | = | 71,759 | ÷ | 40,898,197 | |
| 20 ago 2015 | 34.21 | = | 24.60 | ÷ | 0.72 | 0.72 | = | 28,257 | ÷ | 39,300,386 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-06-30).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de SolarEdge Technologies Inc.
- Contexto general de las tendencias
- Las series presentan volatilidad notable a lo largo del periodo, con una fase de fortalecimiento de precios y de valoraciones a partir de 2019-2021 y, posteriormente, una corrección parcial en 2022 junto con una renovación de precios en 2023. En conjunto, se observa una dinámica de crecimiento inicial seguido de cambios de valoración relevantes y una mayor sensibilidad a variaciones de precio frente a la evolución de los beneficios operativos.
- Precio de la acción (US$)
- La serie de precios muestra un descenso entre 2015 y 2016 (24.6 → 17.76 US$). Después se aprecia una recuperación hacia 2018 (47.45 US$) y una ligera caída en 2019 (42.26 US$). A partir de 2020 se produce un aumento fuerte: 125.95 US$, seguido por un pico en 2021 (321.99 US$). En 2022 se corrige a 246.07 US$, y en 2023 retorna a un nivel alto de 295.71 US$. En conjunto, la trayectoria es de alta volatilidad con un tramo de fortalecimiento significativo en 2020-2021 y una corrección moderada en 2022, cerrando en niveles elevados respecto a los años intermedios anteriores.
- Beneficio operativo por acción (US$)
- El beneficio operativo por acción crece de forma constante desde 2015 hasta 2020: 0.72, 1.75, 2.08, 2.95, 3.86. En 2021 se observa una desaceleración y el valor cae a 2.76, para luego registrar nuevos aumentos en 2022 (3.92) y una moderada disminución en 2023 (2.96). Esta pauta indica una fase de expansión de la rentabilidad operativa durante el periodo previo a 2020, seguida de volatilidad en los años 2021-2023 que podría atribuirse a cambios en la demanda, mix de productos, eficiencia operativa o costos variables y fijos.
- P/OP (ratio precio/beneficio operativo)
- El ratio P/OP presenta variaciones extremas: empieza en 34.21 en 2015, cae a 10.12 en 2016, se eleva a 22.86 (2018) y baja a 14.32 (2019). En 2020 aumenta a 32.65 y, de manera notable, se dispara en 2021 a 116.5, seguido de una caída en 2022 a 62.75 y un nuevo incremento en 2023 a 99.95. Este comportamiento sugiere periodos de expansión de múltiplos, especialmente en 2021, con crecimiento de precios relativamente más fuerte que el incremento de la ganancia operativa, o bien interpretaciones de mayor valoración por parte de los inversores ante expectativas de crecimiento futuro. La volatilidad del ratio refleja cambios simultáneos en el precio de la acción y en la base de beneficios operativos, así como posibles variaciones en la estabilidad de la rentabilidad o en el mix de negocio.
Comparación con la competencia
SolarEdge Technologies Inc., P/OP, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| SolarEdge Technologies Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 feb 2023 | 99.95 | 100.42 | 26.16 | 11.35 | 16.33 | 49.91 | 11.79 | 5.93 | 66.12 | 7.95 | 16.29 |
| 22 feb 2022 | 62.75 | 39.48 | 56.12 | 18.85 | 30.78 | 10.82 | 18.34 | 12.48 | 75.08 | 15.84 | 17.67 |
| 19 feb 2021 | 116.50 | 75.77 | 33.76 | 18.50 | 44.04 | 9.72 | 20.40 | 19.51 | 66.40 | 23.32 | 26.53 |
| 27 feb 2020 | 32.65 | 91.66 | 24.74 | 16.36 | 36.85 | 13.29 | 12.13 | 6.83 | 24.79 | 12.60 | 21.46 |
| 28 feb 2019 | 14.32 | 51.38 | 17.62 | 6.74 | 19.42 | 9.40 | 8.67 | 3.20 | 45.61 | 103.26 | 15.00 |
| 20 feb 2018 | 22.86 | 59.52 | 30.97 | 14.35 | 44.92 | 11.86 | 13.68 | 7.98 | 31.31 | 30.15 | 16.81 |
| 17 ago 2016 | 10.12 | — | 21.85 | 16.54 | — | 13.40 | 13.46 | 106.63 | 23.80 | 15.26 | 16.07 |
| 20 ago 2015 | 34.21 | — | 22.69 | 12.92 | 23.80 | 9.66 | 14.45 | 6.04 | 16.52 | 15.68 | 12.34 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2015-06-30).