Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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- Balance: activo
- Balance general: pasivo y capital contable
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- Ratio de margen de beneficio neto desde 2015
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2015
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
SolarEdge Technologies Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios conceptos financieros a lo largo del período examinado. Se observa una evolución variable en los activos intangibles y el fondo de comercio.
- Tecnología actual
- Se registra un incremento sustancial entre 2018 y 2019, seguido de una estabilización y posterior disminución notable en 2022. El valor en 2022 es significativamente inferior al observado en años anteriores.
- Relaciones con los clientes
- Presenta un crecimiento moderado entre 2018 y 2019, seguido de una ligera disminución en los años siguientes, manteniendo una tendencia relativamente estable hasta 2022, donde se observa una reducción.
- Nombres comerciales
- Muestra un aumento considerable de 2018 a 2019, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los años posteriores. La reducción en 2022 es perceptible.
- Mano de obra reunida
- Los datos disponibles comienzan en 2021, mostrando un valor constante en 2021 y 2022.
- Patentes
- Se mantiene constante a lo largo de todo el período analizado.
- Cartera de pedidos
- El valor se mantiene constante entre 2018 y 2019, sin datos disponibles para los años siguientes.
- Activos intangibles brutos
- Experimenta un crecimiento importante entre 2018 y 2020, seguido de una ligera disminución en 2021 y una reducción más pronunciada en 2022.
- Amortización acumulada
- Muestra un incremento constante en valor absoluto a lo largo del período, lo que indica una mayor amortización de los activos intangibles.
- Activos intangibles, netos
- Sigue una tendencia similar a la de los activos intangibles brutos, con un crecimiento inicial y una posterior disminución, aunque atenuada por la amortización acumulada. La reducción en 2022 es significativa.
- Buena voluntad
- Presenta un aumento considerable entre 2018 y 2020, seguido de una disminución en 2021 y una reducción aún mayor en 2022. El valor en 2022 es considerablemente menor que en años anteriores.
- Activos intangibles y fondo de comercio
- Refleja la combinación de los activos intangibles netos y la buena voluntad, mostrando un patrón similar al de estos dos conceptos. Se observa un crecimiento inicial seguido de una disminución notable en 2022.
En resumen, se identifica una tendencia general de crecimiento inicial en la mayoría de los conceptos, seguida de una disminución en 2022. Esta disminución es particularmente pronunciada en la tecnología actual, los activos intangibles netos, la buena voluntad y los activos intangibles y fondo de comercio. La amortización acumulada continúa aumentando a lo largo del período.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
SolarEdge Technologies Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en la mayoría de los conceptos evaluados durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 964.472 miles de dólares en 2018 a 4.265.949 miles de dólares en 2022. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y una mayor inversión en recursos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un aumento de 929.598 miles de dólares en 2018 a 4.234.760 miles de dólares en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Capital Contable Total
- El capital contable total experimenta un crecimiento significativo, aumentando de 562.408 miles de dólares en 2018 a 2.176.366 miles de dólares en 2022. Este incremento sugiere una mejora en la salud financiera y una mayor capacidad para financiar el crecimiento futuro.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado también muestra un crecimiento considerable, pasando de 527.534 miles de dólares en 2018 a 2.145.177 miles de dólares en 2022. Al igual que con los activos, la diferencia entre el capital contable total y el ajustado se mantiene estable.
- Utilidad Neta Atribuible
- La utilidad neta atribuible presenta fluctuaciones durante el período. Aumenta de 128.833 miles de dólares en 2018 a 169.170 miles de dólares en 2021, pero disminuye a 93.779 miles de dólares en 2022. Esta disminución en 2022 podría indicar desafíos en la rentabilidad.
- Ingresos Netos Ajustados Atribuibles
- Los ingresos netos ajustados atribuibles muestran una tendencia al alza, incrementándose de 128.833 miles de dólares en 2018 a 183.883 miles de dólares en 2022. Este crecimiento, aunque más moderado que el de los activos y el capital contable, indica una mejora en la rentabilidad ajustada.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento sustancial en términos de activos y capital contable. Sin embargo, la utilidad neta atribuible muestra una disminución en el último año analizado, lo que requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
SolarEdge Technologies Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
SolarEdge Technologies Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una disminución constante en los márgenes de beneficio neto y ajustado a lo largo del período analizado, desde un 13.75% en 2018 hasta un 3.02% y 5.91% respectivamente en 2022. Esta reducción sugiere una presión creciente sobre la rentabilidad, posiblemente debido a factores como el aumento de los costos o la intensificación de la competencia.
En cuanto a la eficiencia en el uso de los activos, los ratios de rotación total de activos, tanto el original como el ajustado, muestran una fluctuación. Inicialmente se mantienen relativamente estables, pero experimentan un descenso notable en 2020, para luego mostrar una ligera recuperación en 2021 y 2022. Esta dinámica podría indicar problemas en la gestión de activos o cambios en la estrategia operativa.
El ratio de apalancamiento financiero, tanto en su versión original como ajustada, presenta un incremento entre 2018 y 2020, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los años posteriores. Este comportamiento sugiere una fase inicial de aumento de la deuda, seguida de un control más estricto del endeudamiento.
La rentabilidad sobre el capital contable, al igual que el margen de beneficio neto, muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. El ratio desciende desde un 22.91% en 2018 hasta un 4.31% y 8.57% (ajustado) en 2022. Esta disminución indica una menor capacidad para generar beneficios a partir de la inversión de los accionistas.
Finalmente, el ratio de rentabilidad sobre activos también experimenta una caída constante, pasando de un 13.36% en 2018 a un 2.2% y 4.34% (ajustado) en 2022. Este resultado confirma la tendencia general de deterioro de la rentabilidad, reflejando una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos totales.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Disminución constante de 13.75% (2018) a 3.02% (2022).
- Ratio de rotación total de activos
- Fluctuación con un descenso notable en 2020 y ligera recuperación posterior.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Aumento hasta 2020, seguido de estabilización y ligera disminución.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Disminución constante de 22.91% (2018) a 4.31% (2022).
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- Disminución constante de 13.36% (2018) a 2.2% (2022).
SolarEdge Technologies Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible muestra una trayectoria inicialmente ascendente, incrementándose de 128.833 miles de dólares en 2018 a 146.549 miles de dólares en 2019. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2020, situándose en 140.322 miles de dólares, seguida de un repunte en 2021 hasta alcanzar los 169.170 miles de dólares. No obstante, en 2022 se registra una caída considerable, descendiendo a 93.779 miles de dólares.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados presentan una evolución similar a la utilidad neta, con un crecimiento constante entre 2018 y 2021, pasando de 128.833 miles de dólares a 183.883 miles de dólares. Al igual que la utilidad neta, se observa una disminución en 2022, aunque el valor final es superior al de la utilidad neta no ajustada.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una disminución constante a lo largo del período analizado. Se inicia en un 13,75% en 2018 y desciende progresivamente hasta alcanzar un 3,02% en 2022. Esta tendencia sugiere una reducción en la rentabilidad de las ventas.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue la misma tendencia decreciente que el ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. Comienza en un 13,75% en 2018 y finaliza en un 5,91% en 2022. La diferencia entre ambos ratios indica que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad, pero no son suficientes para revertir la tendencia general a la baja.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en términos de utilidad neta e ingresos netos ajustados hasta 2021, pero en 2022 se produjo una disminución significativa en ambos indicadores. Paralelamente, la rentabilidad, medida a través de los ratios de margen de beneficio neto, ha disminuido constantemente a lo largo del período, lo que sugiere una presión sobre los márgenes de beneficio.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en el valor de los activos totales desde 2018 hasta 2022. El incremento más pronunciado se registra entre 2021 y 2022, pasando de US$ 2.892.060 miles a US$ 4.265.949 miles. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, aunque con valores ligeramente inferiores. El crecimiento más significativo también se da entre 2021 y 2022, con un aumento de US$ 2.762.431 miles a US$ 4.234.760 miles. La diferencia entre los activos totales y los ajustados sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una disminución general a lo largo del período. Comienza en 0.97 en 2018 y 0.95 en 2019, para luego descender a 0.6 en 2020. Posteriormente, se observa una ligera recuperación en 2021 (0.68) y 2022 (0.73). Esta tendencia a la baja indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una evolución similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial y una leve recuperación en los últimos dos años. Comienza en 1.01 en 2018 y 1.04 en 2019, disminuyendo a 0.64 en 2020, y recuperándose a 0.71 en 2021 y 0.73 en 2022. La rotación ajustada, aunque ligeramente superior a la no ajustada, también refleja una eficiencia decreciente en la utilización de los activos.
En resumen, se identifica un crecimiento considerable en la inversión en activos, acompañado de una disminución en la eficiencia con la que estos activos se utilizan para generar ingresos, según lo indican las tendencias descendentes en los ratios de rotación. La estabilización de los ratios en 2021 y 2022 podría indicar un punto de inflexión, aunque se requiere un análisis más profundo para determinar si esta tendencia se mantendrá en el futuro.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc.
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable total ajustado de SolarEdge Technologies, Inc.
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el capital contable total a lo largo del período examinado. Los activos totales muestran un incremento constante desde 2018 hasta 2022, con un aumento particularmente significativo entre 2020 y 2022.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento sostenido, pasando de 964.472 miles de dólares en 2018 a 4.265.949 miles de dólares en 2022. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones en activos.
El capital contable total sigue una trayectoria similar, experimentando un aumento considerable desde 2018 hasta 2022. La diferencia entre los valores de activos totales y capital contable total se mantiene relativamente constante, sugiriendo una estructura de financiación estable.
- Capital Contable Total
- El capital contable total aumenta de 562.408 miles de dólares en 2018 a 2.176.366 miles de dólares en 2022, reflejando una mayor acumulación de recursos propios.
El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, aumenta de 1.71 en 2018 a 1.84 en 2019, luego a 2.24 en 2020, disminuye ligeramente a 2.21 en 2021 y finalmente se reduce a 1.96 en 2022.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero indica el nivel de deuda en relación con los activos. El aumento inicial sugiere un mayor uso de deuda para financiar el crecimiento, seguido de una estabilización y posterior disminución, lo que podría indicar una reducción del endeudamiento o un crecimiento más rápido de los activos que de la deuda.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio ajustado muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, con valores ligeramente superiores. Esto sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción general del nivel de apalancamiento.
En resumen, los datos indican un crecimiento constante en términos de activos y capital contable, acompañado de una gestión del apalancamiento financiero que muestra una tendencia a la estabilización y ligera reducción en el último período analizado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Capital contable total de SolarEdge Technologies, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Capital contable total ajustado de SolarEdge Technologies, Inc.
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible experimentó un crecimiento inicial entre 2018 y 2021, pasando de 128.833 miles de dólares a 169.170 miles de dólares. No obstante, en 2022 se observó una disminución considerable, situándose en 93.779 miles de dólares. Este retroceso sugiere un cambio en la rentabilidad de la entidad.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados mostraron una trayectoria ascendente constante a lo largo del período analizado, incrementándose de 128.833 miles de dólares en 2018 a 183.883 miles de dólares en 2022. Este crecimiento indica una expansión en la actividad principal de la entidad, aunque a un ritmo menor en el último año.
- Capital Contable Total
- El capital contable total experimentó un aumento significativo y sostenido entre 2018 y 2022, pasando de 562.408 miles de dólares a 2.176.366 miles de dólares. Este incremento refleja una acumulación de recursos propios y una mayor solidez financiera.
- Capital Contable Total Ajustado
- De manera similar al capital contable total, el capital contable total ajustado también presentó un crecimiento constante, aunque ligeramente inferior, pasando de 527.534 miles de dólares en 2018 a 2.145.177 miles de dólares en 2022. La diferencia entre el capital contable total y el ajustado sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable disminuyó progresivamente desde 2018 hasta 2022, pasando de 22,91% a 4,31%. Esta reducción indica una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. La caída más pronunciada se produjo en el último año, coincidiendo con la disminución de la utilidad neta.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado siguió una tendencia similar al ratio no ajustado, descendiendo de 24,42% en 2018 a 8,57% en 2022. Esta disminución, aunque menos pronunciada que la del ratio no ajustado, también sugiere una menor rentabilidad en relación con el capital contable ajustado. La convergencia de ambos ratios en 2022 indica que los ajustes realizados al capital contable tienen un impacto limitado en la rentabilidad.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en sus ingresos y capital contable durante el período analizado. Sin embargo, la rentabilidad, medida a través de los ratios de rentabilidad y rendimiento sobre el capital contable, disminuyó significativamente, especialmente en 2022, lo que sugiere una posible pérdida de eficiencia en la generación de beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a SolarEdge Technologies, Inc. ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible experimentó un crecimiento inicial entre 2018 y 2021, pasando de 128.833 miles de dólares a 169.170 miles de dólares. No obstante, en 2022 se observó una disminución considerable, situándose en 93.779 miles de dólares. La utilidad neta ajustada muestra una trayectoria similar, con un aumento constante hasta 2021 y una posterior caída en 2022, alcanzando los 183.883 miles de dólares.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos ajustados reflejan un crecimiento constante a lo largo del período analizado, incrementándose de 128.833 miles de dólares en 2018 a 183.883 miles de dólares en 2022. Este incremento sugiere una expansión en las operaciones y/o un aumento en la eficiencia de la generación de ingresos.
- Activos Totales
- Los activos totales presentaron un aumento significativo y continuo entre 2018 y 2022. Partiendo de 964.472 miles de dólares en 2018, alcanzaron los 4.265.949 miles de dólares en 2022. Los activos totales ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores, indicando una posible reevaluación o ajuste en la valoración de ciertos activos.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- La ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) experimentó una disminución progresiva desde 2018 hasta 2022. Inicialmente en 13.36%, el ROA se redujo a 2.2% en 2022. El ROA ajustado sigue una tendencia similar, comenzando en 13.86% en 2018 y disminuyendo a 4.34% en 2022. Esta disminución en ambas ratios sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios, a pesar del aumento en los ingresos netos ajustados.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en ingresos y activos totales durante el período analizado. Sin embargo, la rentabilidad sobre los activos disminuyó significativamente, especialmente en 2022, lo que indica una posible necesidad de optimizar la gestión de activos y mejorar la eficiencia operativa.