SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una disminución en la rotación total de activos entre 2018 y 2020, seguida de una ligera recuperación en 2021 y 2022. La rotación ajustada presenta un patrón similar, aunque con valores consistentemente superiores. Esto sugiere una eficiencia variable en la utilización de los activos para generar ingresos.

Liquidez

Los coeficientes de liquidez corriente, tanto el estándar como el ajustado, muestran fluctuaciones. Inicialmente, se registra una disminución en 2019, seguida de un aumento en 2020 y una estabilización en 2021 y 2022. Los valores se mantienen por encima de 3, indicando una capacidad general para cubrir las obligaciones a corto plazo.

Apalancamiento y Deuda

El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta un incremento notable a partir de 2019, estabilizándose y disminuyendo ligeramente en los años posteriores. El ratio de deuda sobre capital total sigue una tendencia similar. Los ratios ajustados muestran valores más bajos, pero un comportamiento paralelo. El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable, con una ligera disminución en 2022.

Rentabilidad

Se aprecia una tendencia decreciente en los ratios de margen de beneficio neto, rentabilidad sobre el capital contable y rentabilidad sobre activos a lo largo del período. La disminución es más pronunciada en el margen de beneficio neto, que experimenta una caída significativa en 2022. Los ratios ajustados muestran un comportamiento similar, aunque con valores generalmente superiores. Esta reducción en la rentabilidad podría indicar una presión sobre los márgenes o una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos y el capital.

En resumen, la entidad ha experimentado cambios en su eficiencia operativa, estructura de capital y rentabilidad. La disminución de los ratios de rentabilidad, especialmente en los últimos años, merece una atención particular.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos y activos totales durante el período comprendido entre 2018 y 2022.

Ingresos

Se observa un incremento significativo en los ingresos, pasando de 937.237 unidades monetarias en 2018 a 3.110.279 unidades monetarias en 2022. El crecimiento fue particularmente pronunciado entre 2020 y 2022.

Activos totales

Los activos totales también experimentaron un aumento constante, evolucionando de 964.472 unidades monetarias en 2018 a 4.265.949 unidades monetarias en 2022. Este incremento refleja una expansión en la escala de las operaciones.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos muestra una fluctuación a lo largo del período. Inicialmente, se situó alrededor de 0,97 en 2018 y 0,95 en 2019. Posteriormente, disminuyó a 0,6 en 2020, mostrando una ligera recuperación a 0,68 en 2021 y a 0,73 en 2022. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, aunque se observa una leve mejora en los últimos dos años.

Ingresos ajustados

Los ingresos ajustados siguen una trayectoria similar a los ingresos totales, con un crecimiento notable desde 978.246 unidades monetarias en 2018 hasta 3.154.511 unidades monetarias en 2022. La variación entre los ingresos y los ingresos ajustados es relativamente pequeña.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados también muestran un aumento consistente, pasando de 970.014 unidades monetarias en 2018 a 4.224.998 unidades monetarias en 2022. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados es mínima.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta un comportamiento similar al ratio no ajustado, con valores de 1,01 y 1,02 en 2018 y 2019 respectivamente, seguido de una disminución a 0,59 en 2020, y una posterior recuperación a 0,7 y 0,75 en 2021 y 2022. La utilización de activos ajustados no altera significativamente la tendencia observada en la eficiencia de la rotación de activos.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento sustancial en ingresos y activos totales entre 2018 y 2022, aunque la eficiencia en la utilización de los activos, medida por el ratio de rotación, se mantuvo relativamente baja y fluctuante.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa un incremento constante en el activo circulante desde 2018 hasta 2022. El valor aumenta de 678.113 miles de dólares en 2018 a 2.899.658 miles de dólares en 2022, con un crecimiento particularmente notable entre 2019 y 2020. Existe una ligera disminución entre 2020 y 2021, seguida de un nuevo aumento en 2022.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente también muestra una tendencia al alza durante el período, aunque con variaciones. Pasa de 225.718 miles de dólares en 2018 a 889.717 miles de dólares en 2022. El crecimiento es más pronunciado entre 2018 y 2019, y nuevamente entre 2021 y 2022.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente fluctúa a lo largo de los años. Comienza en 3 en 2018, disminuye a 2,14 en 2019, luego aumenta a 3,94 en 2020, y se estabiliza en 3,26 en 2021 y 2022. Aunque presenta variaciones, se mantiene generalmente por encima de 2, lo que sugiere una capacidad adecuada para cubrir las obligaciones a corto plazo.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar al activo circulante, con un crecimiento general desde 678.540 miles de dólares en 2018 hasta 2.902.860 miles de dólares en 2022. El incremento más significativo se da entre 2019 y 2020, con una ligera disminución entre 2020 y 2021, y un repunte en 2022.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también experimenta un aumento constante, pasando de 182.499 miles de dólares en 2018 a 759.101 miles de dólares en 2022. El crecimiento es más rápido entre 2019 y 2021.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta una dinámica similar al coeficiente no ajustado. Comienza en 3,72 en 2018, disminuye a 3,11 en 2019, aumenta a 4,94 en 2020, y luego se estabiliza en 3,93 en 2021 y 3,82 en 2022. Este ratio también indica una buena capacidad para hacer frente a las obligaciones a corto plazo, y en general, es superior al ratio no ajustado.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento tanto en sus activos como en sus pasivos corrientes a lo largo del período analizado. Los coeficientes de liquidez, tanto ajustados como no ajustados, sugieren una posición de liquidez generalmente saludable, aunque con fluctuaciones anuales.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento sustancial en la deuda total a partir de 2019, pasando de 2630 unidades monetarias en 2019 a 673099 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento, aunque significativo, muestra una desaceleración en el ritmo de aumento en los últimos dos años del período.

Capital Contable Total

El capital contable total experimenta un crecimiento constante y considerable a lo largo de todo el período, aumentando de 562408 unidades monetarias en 2018 a 2176366 unidades monetarias en 2022. Este incremento sugiere una mejora en la solvencia y la capacidad de financiación propia.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios, inicialmente inexistente, muestra un aumento en 2019 y 2020, alcanzando un máximo de 0.55. Posteriormente, este ratio disminuye de manera constante en 2021 y 2022, situándose en 0.31. Esta tendencia indica una reducción en el apalancamiento financiero y una mayor dependencia de los fondos propios.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón de crecimiento similar al de la deuda total, con un aumento notable a partir de 2019, alcanzando 735538 unidades monetarias en 2022. La tasa de crecimiento también muestra una moderación en los últimos años.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado también experimenta un crecimiento constante, pasando de 754800 unidades monetarias en 2018 a 2734049 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento es paralelo al del capital contable total.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado. Aumenta en los primeros años, alcanzando un máximo de 0.45, y luego disminuye a 0.27 en 2022. Esta disminución sugiere una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda ajustada.

En resumen, los datos indican una tendencia general hacia una mayor solidez financiera, caracterizada por un crecimiento constante del capital contable y una disminución relativa del apalancamiento financiero, tanto en términos absolutos como en relación con los fondos propios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento sustancial en la deuda total a partir de 2019, pasando de 2630 unidades monetarias en 2019 a 673099 unidades monetarias en 2022. Aunque se registra un aumento considerable, la tasa de crecimiento parece moderarse en los últimos dos años del período.

Capital Total

El capital total experimenta un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período, aumentando desde 562408 unidades monetarias en 2018 hasta 2849465 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento es más pronunciado entre 2018 y 2020.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total muestra una evolución variable. Inicialmente inexistente, aumenta a 0.36 en 2020, disminuye a 0.34 en 2021 y posteriormente a 0.24 en 2022. Esta tendencia sugiere una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada también presenta un aumento considerable, aunque partiendo de una base menor. Se incrementa de 19814 unidades monetarias en 2018 a 735538 unidades monetarias en 2022. Al igual que la deuda total, el ritmo de crecimiento parece disminuir en los últimos años.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado sigue una trayectoria similar al capital total, con un crecimiento constante y significativo, pasando de 774614 unidades monetarias en 2018 a 3469587 unidades monetarias en 2022. El crecimiento es particularmente notable entre 2019 y 2021.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado, aunque inicialmente bajo, experimenta un aumento significativo hasta 0.31 en 2020, para luego disminuir a 0.29 en 2021 y 0.21 en 2022. Esta evolución refleja una gestión de la deuda ajustada que, si bien aumentó inicialmente, se ha estabilizado y reducido en los últimos períodos.

En resumen, se observa un crecimiento tanto de la deuda como del capital, pero el ratio de deuda sobre capital total, tanto en su forma original como ajustada, indica una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda en los últimos años del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el capital contable total durante el período comprendido entre 2018 y 2022.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 964.472 miles de dólares en 2018 a 4.265.949 miles de dólares en 2022. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2020 y 2022.

Capital Contable Total

El capital contable total también experimenta un crecimiento significativo, aumentando de 562.408 miles de dólares en 2018 a 2.176.366 miles de dólares en 2022. La tasa de crecimiento del capital contable es consistente a lo largo del período.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 1.71 en 2018 a 2.24 en 2020, para luego disminuir ligeramente a 2.21 en 2021 y a 1.96 en 2022. Aunque presenta variaciones, se mantiene relativamente estable en el rango de 1.7 a 2.2.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante y un aumento notable entre 2020 y 2022, alcanzando los 4.224.998 miles de dólares.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado también muestra un crecimiento constante, pasando de 754.800 miles de dólares en 2018 a 2.734.049 miles de dólares en 2022. El incremento es más significativo en los últimos años del período analizado.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores generalmente más bajos. Aumenta de 1.29 en 2018 a 1.7 en 2020, y luego disminuye a 1.67 en 2021 y a 1.55 en 2022. Este ratio se mantiene en un rango más estrecho, entre 1.3 y 1.7.

En resumen, los datos indican una expansión continua de la base de activos y del capital contable, acompañada de una gestión del apalancamiento financiero que, aunque fluctuante, se mantiene dentro de límites razonables. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere la existencia de elementos que se ajustan en el balance, impactando en el ratio de apalancamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.

Ingresos

Se observa un crecimiento constante en los ingresos totales desde 2018 hasta 2022. El incremento más pronunciado se registra entre 2021 y 2022, pasando de US$ 1.963.865 miles a US$ 3.110.279 miles. El crecimiento fue significativo también entre 2018 y 2019, casi duplicándose los ingresos.

Utilidad neta atribuible

La utilidad neta atribuible muestra fluctuaciones. Aumenta de 2018 a 2019 y de 2019 a 2021, alcanzando su máximo en 2021 con US$ 169.170 miles. Sin embargo, experimenta una disminución considerable en 2022, situándose en US$ 93.779 miles.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. Disminuye de 13.75% en 2018 a 3.02% en 2022. Esta reducción sugiere una menor rentabilidad en relación con los ingresos generados.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados también muestran un crecimiento general, aunque con variaciones. Alcanzan su punto más alto en 2019 con US$ 276.805 miles, para luego disminuir en 2020 y recuperarse parcialmente en 2021. En 2022, se observa una ligera disminución respecto a 2021.

Ingresos ajustados

Los ingresos ajustados siguen una trayectoria similar a los ingresos totales, con un crecimiento significativo entre 2018 y 2019 y un aumento más pronunciado entre 2021 y 2022, alcanzando US$ 3.154.511 miles.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado también muestra una tendencia a la baja, aunque en menor medida que el ratio no ajustado. Disminuye de 21.09% en 2018 a 6.39% en 2022. Este ratio se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2021.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ingresos durante el período analizado, pero este crecimiento no se tradujo en un aumento proporcional de la utilidad neta. La disminución de los márgenes de beneficio, tanto ajustados como no ajustados, indica una posible presión sobre la rentabilidad, especialmente en el último año del período.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible experimentó un crecimiento inicial entre 2018 y 2021, alcanzando un máximo en 2021. No obstante, se observa una disminución considerable en 2022, representando el valor más bajo del período analizado.

Capital Contable

El capital contable total mostró un incremento constante a lo largo de los años, con un crecimiento particularmente pronunciado entre 2020 y 2022. Este aumento sugiere una acumulación de recursos propios.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable disminuyó de manera progresiva desde 2018 hasta 2022. Esta reducción indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido por los accionistas. El valor de 2022 es significativamente inferior a los registrados en años anteriores.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados presentaron un crecimiento notable entre 2018 y 2019, seguido de una disminución en 2020. Posteriormente, se observa una recuperación en 2021, aunque en 2022 los ingresos se redujeron ligeramente en comparación con el año anterior.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado siguió una trayectoria ascendente similar al capital contable total, con un incremento constante a lo largo del período. El crecimiento más significativo se produjo entre 2021 y 2022.

Rendimiento sobre el Capital Contable Ajustado

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado también experimentó una disminución general desde 2018 hasta 2022. Aunque fluctuó ligeramente en el período, la tendencia general es a la baja, lo que sugiere una menor capacidad para generar rentabilidad a partir del capital ajustado.

En resumen, si bien la entidad ha incrementado su capital contable, la rentabilidad sobre dicho capital ha disminuido consistentemente. La utilidad neta también mostró una caída importante en el último año analizado, lo que podría indicar desafíos en la eficiencia operativa o cambios en el entorno competitivo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible, con un incremento inicial hasta 2021, seguido de una disminución notable en 2022.

Los activos totales muestran un crecimiento constante y considerable desde 2018 hasta 2022. Este aumento es más pronunciado en los últimos dos años del período, lo que sugiere una expansión significativa de la escala de las operaciones.

Ratio de rentabilidad sobre activos

Este ratio experimenta una disminución progresiva desde 2018 hasta 2022. Aunque se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2021, la caída en 2022 es considerable, indicando una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos totales.

Los ingresos netos ajustados también muestran una variación. Tras un crecimiento inicial, se observa una disminución en 2020, seguida de una recuperación parcial en 2021 y una nueva disminución en 2022.

Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante y acelerado en los últimos años. La magnitud del incremento en activos totales ajustados es comparable a la observada en los activos totales.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

Este ratio, aunque inicialmente más alto que el ratio no ajustado, también presenta una tendencia a la baja a lo largo del período. La disminución en 2022 es significativa, reflejando una menor rentabilidad en relación con los activos ajustados.

En resumen, la entidad experimenta un crecimiento considerable en sus activos totales, pero este crecimiento no se traduce en un aumento proporcional de la rentabilidad. La disminución de los ratios de rentabilidad sobre activos, tanto ajustados como no ajustados, sugiere una posible disminución en la eficiencia operativa o un cambio en la estructura de costos.