Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025.

Rotación de Activos

Se observa una disminución en la rotación total de activos desde 0.7 en 2020 hasta 0.46 en 2022, seguida de una estabilización alrededor de 0.51 a 0.53 en los años posteriores. El ratio ajustado presenta una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente superiores.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una reducción constante desde 2.26 en 2020 hasta 1.29 en 2024, mostrando una leve recuperación en 2025 (1.36). El coeficiente ajustado sigue la misma tendencia, aunque con valores más altos, indicando una capacidad de cobertura de pasivos a corto plazo que se debilita progresivamente.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye significativamente de 0.66 en 2020 a 0.21 en 2021, para luego estabilizarse en torno a 0.30-0.42 en los años siguientes. Los ratios ajustados muestran un comportamiento similar. El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia descendente similar, pasando de 0.4 en 2020 a 0.23 en 2025. Estos datos sugieren una reducción en el apalancamiento financiero.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero muestra una fluctuación, comenzando en 2.14 en 2020, disminuyendo a 1.57 en 2021, y luego aumentando gradualmente hasta 1.88 en 2025. El ratio ajustado sigue una tendencia similar. Esto indica un incremento en el uso de deuda para financiar activos.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta una disminución desde 23.78% en 2020 hasta 16.23% en 2022, seguido de una recuperación gradual hasta alcanzar 20.55% en 2025. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores más bajos. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable sigue una trayectoria similar, aumentando de 12.57% en 2022 a 19.63% en 2025. El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra una recuperación, pasando de 7.45% en 2022 a 10.47% en 2025. En general, se observa una mejora en la rentabilidad en los últimos años del período analizado.

En resumen, se aprecia una tendencia a la reducción del endeudamiento y una mejora en la rentabilidad en los últimos años, aunque la rotación de activos se mantiene relativamente baja y la liquidez ha disminuido.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 7679 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar 18831 millones de dólares en 2025.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una expansión significativa entre 2020 y 2022, pasando de 10931 millones de dólares a 27734 millones de dólares. Posteriormente, el crecimiento se modera, con fluctuaciones menores en 2023 y 2024, y un nuevo aumento en 2025, alcanzando los 36958 millones de dólares.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos muestra una disminución inicial desde 0.7 en 2020 hasta 0.46 en 2022. A partir de este punto, se observa una ligera recuperación, estabilizándose en torno a 0.51-0.52 entre 2023 y 2025. Esto sugiere una eficiencia en la utilización de los activos que, si bien disminuyó inicialmente, se ha mantenido relativamente constante en los últimos años.

Al considerar los datos ajustados, la trayectoria de los ingresos netos ajustados es similar a la de los ingresos netos, con un crecimiento continuo desde 7721 millones de dólares en 2020 hasta 18978 millones de dólares en 2025.

Los activos totales ajustados siguen una dinámica parecida a los activos totales no ajustados, con un fuerte crecimiento hasta 2022 y una estabilización posterior, alcanzando los 35741 millones de dólares en 2025.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una evolución análoga al ratio no ajustado, con una caída hasta 0.46 en 2022 y una estabilización posterior en torno a 0.52-0.53 entre 2023 y 2025. La ligera mejora en el ratio ajustado en comparación con el no ajustado podría indicar que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la eficiencia de la utilización de los activos.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en los ingresos, acompañado de una expansión significativa de los activos totales. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por el ratio de rotación, experimentó una disminución inicial, pero se ha estabilizado en los últimos años.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez y la composición del balance. Se observa una evolución variable en los activos y pasivos corrientes a lo largo del período analizado.

Activo Circulante

El activo circulante experimentó una disminución notable entre 2020 y 2021, seguido de una relativa estabilización en 2022. A partir de 2023, se registra un incremento considerable y sostenido, alcanzando su valor más alto en 2025.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia general al alza a lo largo de todo el período. Si bien se observa una moderación en el crecimiento entre 2020 y 2021, la tendencia se acelera a partir de 2023, con un aumento significativo hasta 2025.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente disminuyó de 2020 a 2022, indicando una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos. A partir de 2022, se observa una ligera recuperación, aunque el ratio se mantiene por debajo del nivel de 2020. La fluctuación sugiere cambios en la gestión de activos y pasivos corrientes.

Activos Corrientes Ajustados

La evolución de los activos corrientes ajustados es similar a la del activo circulante, con una disminución inicial seguida de un crecimiento importante a partir de 2023. La magnitud del ajuste parece ser relativamente constante a lo largo del tiempo.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado también presenta una tendencia ascendente, aunque con una menor volatilidad que el pasivo corriente original. El ajuste reduce la magnitud del pasivo, pero no altera la tendencia general.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado muestra una trayectoria similar a la del coeficiente no ajustado, con una disminución inicial y una posterior recuperación. Sin embargo, los valores ajustados son consistentemente más altos, lo que indica que el ajuste mejora la percepción de la liquidez de la entidad. A pesar de la mejora, el ratio se mantiene relativamente bajo en comparación con el período inicial.

En resumen, la entidad experimentó un período de ajuste en su estructura de financiamiento, con un aumento en el endeudamiento a corto plazo y un crecimiento significativo en los activos corrientes a partir de 2023. La liquidez, medida a través de los coeficientes correspondientes, muestra una tendencia a la baja inicial, seguida de una ligera recuperación, aunque permanece en niveles inferiores a los observados al inicio del período.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2020 y 2021, seguida de un aumento sustancial en 2022. Posteriormente, la deuda total experimenta una ligera reducción en 2023 y 2024, manteniéndose relativamente estable en 2025.

Capital Contable

El capital contable muestra un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período. El incremento más pronunciado se registra entre 2020 y 2021, aunque el crecimiento continúa, aunque a un ritmo más moderado, en los años siguientes.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye notablemente entre 2020 y 2021, reflejando la reducción de la deuda y el aumento del capital contable. A partir de 2021, el ratio se estabiliza en un rango entre 0.30 y 0.42, mostrando una ligera tendencia a la baja hacia el final del período.

Deuda Total Ajustada

La evolución de la deuda total ajustada es similar a la de la deuda total, con una disminución inicial seguida de un aumento y posterior estabilización. Los valores de la deuda total ajustada son consistentemente superiores a los de la deuda total.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado también presenta un crecimiento constante, similar al capital contable no ajustado. Los valores del capital contable ajustado son consistentemente superiores a los del capital contable.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial y posterior estabilización en un rango comparable. Los valores del ratio ajustado son ligeramente superiores a los del ratio no ajustado.

En resumen, la entidad ha experimentado una mejora en su estructura de capital, con una reducción relativa de la deuda en relación con el capital contable. El capital contable ha mostrado un crecimiento constante, lo que ha contribuido a esta mejora. Las versiones ajustadas de las métricas de deuda y capital muestran patrones similares, aunque con valores absolutos más altos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2020 y 2021, seguida de un aumento sustancial en 2022. Posteriormente, la deuda total experimenta una ligera reducción en 2023 y 2024, manteniéndose relativamente estable en 2025.

Capital Total

El capital total muestra un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período. El incremento más pronunciado se registra entre 2020 y 2022, aunque el crecimiento continúa, aunque a un ritmo más moderado, en los años siguientes.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total refleja la disminución de la dependencia de la deuda en relación con el capital propio. Tras una caída inicial entre 2020 y 2021, el ratio aumenta en 2022 debido al incremento de la deuda. A partir de 2023, el ratio se estabiliza y continúa disminuyendo ligeramente, indicando una mejora en la solidez financiera.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial, un aumento en 2022 y una estabilización posterior. Los valores de la deuda total ajustada son consistentemente superiores a los de la deuda total, sugiriendo que los ajustes incorporan obligaciones adicionales.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también muestra un crecimiento constante, similar al capital total no ajustado. La diferencia entre ambos valores indica que los ajustes realizados al capital total implican un incremento en su valoración.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado sigue la misma tendencia que el ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. Esto indica que, al considerar los ajustes, la proporción de deuda en relación con el capital es ligeramente mayor, pero la tendencia general de mejora en la solidez financiera se mantiene.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en su capital total, mientras que la deuda total ha fluctuado. La tendencia general indica una disminución en la dependencia de la deuda y una mejora en la solidez financiera, tanto en términos no ajustados como ajustados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, pasando de 10931 millones de dólares en 2020 a 36958 millones de dólares en 2025.

El capital contable también experimenta un aumento considerable, incrementándose de 5106 millones de dólares en 2020 a 19710 millones de dólares en 2025. No obstante, el ritmo de crecimiento del capital contable es inferior al de los activos totales, lo que sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución inicial de 2.14 en 2020 a 1.57 en 2021, seguida de una estabilización y un ligero incremento posterior, alcanzando 1.88 en 2025. Este comportamiento indica una reducción inicial del riesgo financiero, seguida de un aumento gradual en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos.

Los activos totales ajustados y el capital contable ajustado presentan patrones similares a los de sus contrapartes no ajustadas, con un crecimiento constante a lo largo del tiempo. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados es relativamente pequeña en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material significativo en la valoración general.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial de 1.9 en 2020 a 1.4 en 2021, y un posterior aumento gradual hasta 1.83 en 2025. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes no alteran significativamente la evaluación del riesgo financiero.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus activos y capital contable, pero ha aumentado su dependencia del financiamiento externo, como lo indica el incremento gradual del ratio de apalancamiento financiero. Los ajustes realizados a los datos no parecen tener un impacto sustancial en las tendencias observadas.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en la mayoría de los indicadores clave durante el período comprendido entre 2020 y 2025.

Utilidad neta

La utilidad neta experimentó un incremento constante a lo largo del período analizado, pasando de 1826 millones de dólares en 2020 a 3869 millones de dólares en 2025. Se observa una aceleración en el crecimiento a partir de 2022.

Ingresos netos

Los ingresos netos también mostraron un crecimiento significativo, aumentando de 7679 millones de dólares en 2020 a 18831 millones de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento fue particularmente pronunciado entre 2021 y 2023.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto presentó fluctuaciones. Inicialmente, disminuyó de 23.78% en 2020 a 16.23% en 2022, para luego mostrar una recuperación gradual, alcanzando el 20.55% en 2025. Esto sugiere una mejora en la rentabilidad en los últimos años del período.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a los ingresos netos no ajustados, con un aumento constante de 1781 millones de dólares en 2020 a 3320 millones de dólares en 2025. El crecimiento fue más moderado en 2023.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados también experimentaron un crecimiento significativo, pasando de 7721 millones de dólares en 2020 a 18978 millones de dólares en 2025. El incremento más notable se produjo entre 2023 y 2025.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado mostró una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una disminución inicial hasta 2022 (17.01%) seguida de una recuperación, alcanzando el 17.49% en 2025. En 2023 se observa un punto bajo en este ratio.

En resumen, los datos indican un crecimiento sólido en los ingresos y la utilidad neta a lo largo del período analizado. Aunque los márgenes de beneficio neto experimentaron fluctuaciones, se observa una tendencia a la mejora en los últimos años, tanto en los valores ajustados como no ajustados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.

Utilidad neta

Se observa un incremento constante en la utilidad neta, pasando de 1826 millones de dólares en el año 2020 a 3869 millones de dólares en el año 2025. Este crecimiento no es lineal, presentando una ligera desaceleración entre 2021 y 2022, pero recuperando impulso en los años posteriores.

Capital contable

El capital contable experimenta un aumento considerable desde 5106 millones de dólares en 2020 hasta 19710 millones de dólares en 2025. El crecimiento es más pronunciado en los primeros años del período analizado, mostrando una tendencia a la estabilización en los últimos dos años.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una disminución inicial desde 35.76% en 2020 hasta 12.57% en 2022. A partir de este punto, se observa una recuperación gradual, alcanzando 19.63% en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con un crecimiento general desde 1781 millones de dólares en 2020 hasta 3320 millones de dólares en 2025. Se identifica una disminución en 2023, seguida de una recuperación sustancial en los años siguientes.

Capital contable ajustado

El capital contable ajustado también experimenta un aumento significativo, pasando de 5720 millones de dólares en 2020 a 19539 millones de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento es más rápido en los primeros años, similar al capital contable no ajustado.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial hasta 10.02% en 2023 y una posterior recuperación hasta 16.99% en 2025. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere la influencia de factores específicos en la rentabilidad de la inversión.

En resumen, los datos indican un crecimiento general tanto en la utilidad como en el capital contable. Las fluctuaciones en los ratios de rentabilidad sugieren una dinámica compleja en la eficiencia operativa y la utilización de los recursos propios, con una tendencia a la mejora en los años más recientes del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.

Utilidad neta

Se observa un incremento constante en la utilidad neta desde 2020 hasta 2025. Inicialmente, la utilidad neta experimentó un crecimiento de 2062 US$ millones en 2021, partiendo de 1826 US$ millones en 2020. Aunque el crecimiento se ralentizó ligeramente en 2022, la utilidad neta continuó aumentando de manera sostenida, alcanzando los 3869 US$ millones en 2025. Este patrón sugiere una mejora continua en la rentabilidad general.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia al alza durante el período analizado. Se registra un aumento considerable entre 2020 y 2022, pasando de 10931 US$ millones a 27734 US$ millones. El crecimiento se modera en los años siguientes, pero continúa siendo positivo, llegando a 36958 US$ millones en 2025. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuye desde un máximo de 16.7% en 2020 a 7.45% en 2022. Posteriormente, se observa una recuperación gradual, alcanzando el 10.47% en 2025. Esta variación sugiere cambios en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento general a lo largo del período. Se observa una disminución en 2023, pero se recupera con fuerza en los años siguientes, alcanzando los 3320 US$ millones en 2025. La comparación con la utilidad neta sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en los ingresos reportados.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados muestran un patrón de crecimiento similar al de los activos totales no ajustados, con un aumento significativo entre 2020 y 2022. El crecimiento se estabiliza en los años posteriores, pero sigue siendo positivo, llegando a 35741 US$ millones en 2025. La consistencia entre los activos totales ajustados y no ajustados indica que los ajustes no alteran significativamente la base de activos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial seguida de una recuperación gradual. Alcanza el 9.29% en 2025. La proximidad de los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes tienen un impacto moderado en la rentabilidad sobre los activos.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en términos de utilidad neta y activos totales durante el período analizado. Aunque el ratio de rentabilidad sobre activos ha fluctuado, muestra una tendencia a la mejora en los últimos años. Los datos ajustados confirman las tendencias generales observadas en los datos no ajustados.