Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.
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Ratio de periodificación basado en el balance
First Solar Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas
US$ en miles
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Menos: Valores negociables | ||||||
| Activos operativos | ||||||
| Pasivos de explotación | ||||||
| Pasivo total | ||||||
| Menos: Porción actual de la deuda | ||||||
| Menos: Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | ||||||
| Menos: Deuda a largo plazo, parte no corriente | ||||||
| Menos: Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||
| Pasivos de explotación | ||||||
| Activos operativos netos1 | ||||||
| Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balance3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balancesector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= – =
2 2023 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2023 – Activos operativos netos2022
= – =
3 2023 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa una fluctuación en los activos operativos netos. Inicialmente, se registra un incremento entre 2020 y 2021. Posteriormente, en 2022, se presenta una disminución considerable, seguida de una recuperación sustancial en 2023, superando los niveles observados en años anteriores.
- Periodificaciones agregadas basadas en balances
- Las periodificaciones agregadas basadas en balances muestran una volatilidad considerable. Se observa una reducción significativa en 2021, seguida de un valor negativo en 2022. En 2023, se registra un cambio drástico hacia valores positivos, indicando una reversión de la tendencia negativa previa.
- Ratio de devengo basado en el balance
- El ratio de devengo basado en el balance exhibe una marcada variabilidad. Disminuye de 2020 a 2021, y continúa descendiendo hasta alcanzar un valor negativo en 2022. En 2023, se produce un aumento significativo, retornando a niveles positivos y superando el valor inicial de 2020. Esta evolución sugiere cambios importantes en la relación entre los ingresos y los gastos reconocidos en el balance.
En resumen, los datos indican una empresa con una dinámica financiera compleja. La recuperación observada en 2023 en los activos operativos netos y el ratio de devengo, junto con el cambio en las periodificaciones agregadas, sugieren una posible mejora en el rendimiento y la gestión financiera, aunque la volatilidad previa requiere un seguimiento continuo.
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
First Solar Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados
US$ en miles
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | ||||||
| Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ||||||
| Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa una fluctuación en los activos operativos netos. Inicialmente, se registra un incremento entre 2020 y 2021, seguido de una disminución notable en 2022. No obstante, en 2023, se aprecia una recuperación sustancial, superando los niveles de 2021 y acercándose a los de 2020, aunque sin alcanzarlos.
- Periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo
- Las periodificaciones agregadas muestran una disminución considerable entre 2020 y 2021, tendencia que continúa, aunque de forma más moderada, hasta 2022. En 2023, se produce un aumento significativo, revirtiendo la tendencia a la baja y alcanzando un valor superior al registrado en 2020.
- Ratio de devengos basado en el estado de flujos de efectivo
- El ratio de devengos presenta una disminución constante entre 2020 y 2022, indicando una menor proporción de ingresos y gastos que no implican un movimiento inmediato de efectivo. Sin embargo, en 2023, este ratio experimenta un aumento considerable, volviendo a niveles similares a los de 2020. Este incremento sugiere un mayor nivel de actividad de devengo en relación con el flujo de efectivo en ese período.
En resumen, los datos sugieren un período de ajuste en 2022, seguido de una recuperación y un cambio en la dinámica de las periodizaciones y el ratio de devengos en 2023. La evolución de los activos operativos netos indica una posible reestructuración o inversión estratégica que culminó en un aumento significativo en el último año analizado.