Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Valor (justo) de mercado de First Solar
- Durante el período analizado, el valor justo de mercado mostró un crecimiento sustancial entre 2019 y 2020, registrando un incremento notable. Sin embargo, a partir de 2020, se evidenció una cierta fluctuación, con una disminución en 2021, seguida de un aumento considerable en 2022, alcanzando un pico histórico. En 2023, el valor se mantuvo en un nivel alto pero ligeramente por debajo del máximo alcanzado en 2022, sugiriendo una tendencia de alta sostenida con leves correcciones.
- Capital invertido
- El capital invertido en la compañía mostró un incremento a lo largo del período, con un aumento modesto en 2020 respecto a 2019. La tendencia continúa en ascenso en 2021, aunque en 2022 se observa una contracción en el capital invertido, probablemente debido a ajustes en los fondos propios o en las inversiones de la compañía. En 2023, el capital invertido experimentó un crecimiento sustancial, alcanzando su valor más alto del período, lo cual puede reflejar nuevos aportes de capital, revalorizaciones o ampliaciones en las inversiones de la empresa.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El MVA experimentó un crecimiento explosivo desde 2019 hasta 2020, pasando de 33,065 mil US$ a más de 3,19 millones de mil US$, lo que indica una valoración de mercado extremadamente favorable y una percepción positiva de la compañía en ese momento. En 2021, el MVA descendió en comparación con 2020, señalando un ajuste en la percepción del valor de mercado. Sin embargo, en 2022 volvió a aumentar significativamente, alcanzando un pico en ese año, lo que refleja una valorización percibida de la compañía en ese momento. Para 2023, el MVA mostró una caída respecto a 2022 pero se mantuvo en niveles elevados en comparación con los años previos a 2020, sugiriendo una cierta estabilización en la percepción del valor de mercado.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
First Solar Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- Se observa una tendencia de crecimiento significativa en el valor añadido de mercado a lo largo del período analizado. Desde un valor de 33,065 mil dólares en 2019, se produce un aumento sustancial en 2020, alcanzando 3,19 millones de dólares. Posteriormente, en 2021, el MVA disminuye a aproximadamente 2,13 millones, pero en 2022 experimenta una repentina y fuerte escalada hasta 11,91 millones de dólares. En 2023, el valor decrece a aproximadamente 7,88 millones. Este patrón indica una volatilidad notable, con picos y caídas severas, reflejando posibles cambios en la percepción del mercado o en la valoración de la empresa.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia relativamente estable, aunque con cierta variabilidad. En 2019, se encuentra en 4,89 millones de dólares y aumenta ligeramente en 2020 a 5,11 millones. En 2021, continúa subiendo a 5,69 millones, pero en 2022 registra una disminución a 5,05 millones. Para 2023, el capital invertido vuelve a crecer notablemente, alcanzando 7,84 millones de dólares. La tendencia general sugiere que la inversión ha sido relativamente constante, con una recuperación importante en 2023, después de una ligera caída en 2022.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- El ratio presenta una evolución marcada por variaciones importantes. En 2019, se sitúa en 0.68%, indicando una diferencia pequeña respecto al valor añadido de mercado en relación con el capital invertido. En 2020, este ratio aumenta significativamente a 62.42%, reflejando un aumento en la brecha entre el valor de mercado y el valor contable o invertido. En 2021, disminuye a 37.44%, evidenciando cierta estabilización. Sin embargo, en 2022, experimenta un incremento abrupto a 235.63%, señalando un incremento desproporcionado del valor añadido respecto al capital invertido. Finalmente, en 2023, se reduce a 100.45%, manteniendo un nivel alto pero en franca disminución respecto a 2022. La tendencia del ratio revela fluctuaciones potencialmente relacionadas con cambios en la percepción del mercado, valoración de activos o condiciones internas de la empresa.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
First Solar Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ventas netas ajustadas | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2023 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- Entre 2019 y 2023, el valor añadido de mercado muestra una tendencia significativamente creciente, alcanzando un pico en 2022 con 11,909,547 mil dólares. Aunque en 2023 se observa una disminución respecto a ese pico, todavía se mantiene en niveles elevados en comparación con años anteriores, evidenciando una expansión sustancial en la percepción de valor por parte del mercado durante el período analizado.
- Ventas netas ajustadas
- Las ventas netas ajustadas presentan una tendencia ascendente a lo largo del período, comenzando en aproximadamente 3,28 millones de dólares en 2019, disminuyendo en 2020, y recuperándose en 2021. Desde ese año, las ventas continúan en expansión, alcanzando más de 4,1 millones de dólares en 2023, indicando un crecimiento sostenido en la generación de ingresos por ventas durante los últimos cuatro años.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio muestra una volatilidad significativa, con picos en 2020 y 2022, donde alcanza valores extremadamente elevados (125.1% en 2020 y 337.43% en 2022). Estas cifras sugieren que en esos años, el valor añadido generado por la empresa en relación con su valor de mercado fue excepcionalmente alto, posiblemente reflejando incrementos sustanciales en la percepción del valor, o en la eficiencia en la generación del valor añadido. Sin embargo, en 2021 y 2023, el ratio disminuye de manera notable, aunque mantiene niveles aún significativos (71.34% en 2021 y 191.35% en 2023), indicando una tendencia a estabilizarse en ratios relativamente altos tras picos en años anteriores.