Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
First Solar Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio muestra una tendencia general a la baja desde 2019 hasta 2023, disminuyendo de 5.67 a 2.46. Esto indica una reducción en la eficiencia con la cual la empresa está vendiendo y reponiendo su inventario en los períodos analizados. La caída significativa en 2023 podría reflejar un aumento en los niveles de inventario o dificultades en la rotación de productos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice ha experimentado fluctuaciones, comenzando en 6.45 en 2019, alcanzando un pico en 2020 con 10.19, y luego descendiendo a 5.02 en 2023. La disminución en 2023 respecto al máximo alcanza su nivel más bajo en estos años, lo que señala una posible acumulación de cuentas por cobrar, con una menor eficiencia en la recuperación de las mismas en comparación con años anteriores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio ha tenido cierta estabilidad, con ligeras variaciones. Se observan valores relativamente similares de alrededor de 11 en 2019 y 2021, pero en 2022 cae a 7.47, y en 2023 aumenta nuevamente a 9.74. La tendencia sugiere que la empresa mantiene un equilibrio en el manejo de sus obligaciones de pago, aunque en 2022 mostró una menor rotación, quizás debido a cambios en las términos de pago o en la gestión de proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio ha mostrado una tendencia decreciente a lo largo de los años, de 1.34 en 2019 a 0.95 en 2022, alcanzando 1 en 2023. Esto implica que la eficiencia en la utilización del capital circulante ha disminuido, hasta estabilizarse en niveles bajos, indicando posibles dificultades en la gestión de los recursos circulantes respecto a los activos y pasivos corrientes.
- Días de rotación de inventario
- El período en días ha aumentado consistentemente desde 64 días en 2019 hasta 148 días en 2023. Este incremento refleja que la empresa tarda más tiempo en vender y reponer su inventario, lo cual puede afectar la liquidez y la gestión del inventario, con un posible aumento en los costos relacionados con el almacenaje y el deterioro del inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días en que se mantienen las cuentas por cobrar fluctúan, habiendo disminuido de 57 en 2019 a 36 en 2020, y luego aumentando a 73 en 2023. La tendencia general muestra un aumento en el período medio de cobro, sugiriendo que la empresa tarda más en recuperar sus ventas a crédito, lo cual puede tener implicaciones sobre su flujo de efectivo.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo, que refleja el período total desde la adquisición de inventarios hasta la cobranza de ventas, ha presentado un aumento sostenido, pasando de 121 días en 2019 a 221 días en 2023. Este incremento indica una elongación en el ciclo operativo, posiblemente debido a la disminución en la rotación de inventario y cuentas por cobrar, lo cual puede impactar la liquidez y la eficiencia operativa.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este periodo ha variado, siendo de 32 días en 2019 y 2021, aumentando a 49 días en 2022 y reduciéndose a 37 días en 2023. La tendencia muestra una mayor extensión del tiempo para pagar a proveedores en 2022, seguido por una reducción en 2023, lo cual puede indicar cambios en las políticas de crédito o en la negociación de términos con los proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de efectivo ha tenido fluctuaciones significativas, aumentando desde 89 días en 2019 a 184 días en 2023, después de haber alcanzado un pico en 2021 con 133 días. La ampliación del ciclo señala que el período en que la empresa vincula sus recursos en ciclos operativos y financieros se ha extendido, posiblemente afectando la disponibilidad de efectivo para otras operaciones y la gestión del capital de trabajo.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
First Solar Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Costo de ventas | ||||||
| Inventarios | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costo de ventas
- El costo de ventas presenta cierta volatilidad en el período analizado. Se observa una disminución significativa de 2019 a 2020, pasando de aproximadamente 2,51 millones de dólares a 2,03 millones. Sin embargo, en 2021, el costo aumenta nuevamente a aproximadamente 2,19 millones, alcanzando su valor más alto en 2022, con cerca de 2,55 millones. En 2023, se observa una reducción a aproximadamente 2,02 millones. En conjunto, estos cambios sugieren una fluctuación en los costos asociados a la producción o adquisición, con picos en 2022 que podrían estar asociados a aumentos en precios de insumos, cambios en la producción o estrategia comercial.
- Inventarios
- Los inventarios muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período. Desde aproximadamente 444 mil dólares en 2019, aumentan a 567 mil en 2020, y continúan en aumento en 2021, alcanzando cerca de 666 mil. Aunque en 2022 muestran una ligera caída a aproximadamente 621 mil, en 2023 alcanzan su nivel más alto, con cerca de 820 mil dólares. El aumento progresivo de inventarios puede indicar una estrategia de acumulación de stock, posiblemente anticipando una mayor demanda o respuestas a cambios en la cadena de suministro.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente a lo largo del período, comenzando en 5.67 en 2019 y disminuyendo a 3.58 en 2020. Posteriormente, continúa en descenso a 3.29 en 2021, y experimenta un repunte en 2022 a 4.1, antes de caer nuevamente a 2.46 en 2023. La caída sostenida en este ratio en los últimos años indica una menor eficiencia en la gestión de inventarios, ya que los inventarios permanecen en la empresa por períodos más largos. La ligera recuperación en 2022 puede estar relacionada con una gestión de inventarios más eficiente en ese año, pero en general, la tendencia sugiere mayor inmovilización de recursos en inventarios en años recientes.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
First Solar Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Operaciones de cuentas por cobrar, netas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Operaciones de cuentas por cobrar, netas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas han mostrado una tendencia fluctuante en el periodo analizado. Se observa un descenso significativo en 2020 respecto a 2019, pasando de aproximadamente 3,06 millones de dólares a 2,71 millones, probablemente reflejando un impacto negativo en la actividad comercial durante ese año. Posteriormente, en 2021, las ventas se recuperan ligeramente a cerca de 2,92 millones y en 2022 vuelven a disminuir, situándose en aproximadamente 2,62 millones, evidenciando cierta estabilidad o estabilización en esa fase. Sin embargo, en 2023 se presenta un incremento notable, alcanzando aproximadamente 3,32 millones de dólares, superando los niveles anteriores, lo cual puede indicar una recuperación o expansión significativa en la generación de ingresos.
- Operaciones de cuentas por cobrar, netas
- Este indicador muestra una tendencia de aumento a lo largo del periodo, con la excepción de una disminución en 2020. En 2019, las cuentas por cobrar netas eran cercanas a 475 millones de dólares. En 2020, hubo una reducción sustancial a aproximadamente 266 millones, posiblemente reflejando una mejora en la cobranza o cambios en la política crediticia. Sin embargo, en 2021, las cuentas vuelven a aumentar a cerca de 429 millones y continúan creciendo en 2022 a aproximadamente 324 millones, con una nueva subida en 2023 a aproximadamente 661 millones. Este incremento en 2023 puede señalar una expansión en las ventas a crédito o un cambio en la estrategia de crédito de la empresa, aunque también señala un posible aumento en la exposición a riesgos asociados a cuentas por cobrar más elevadas.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar refleja la eficiencia en la gestión de cobros. En 2019, el ratio fue de 6.45, indicando una rotación relativamente eficiente. En 2020, el ratio se incrementa significativamente a 10.19, sugiriendo una mayor eficacia en la cobranza o una reducción en las cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2021, el índice disminuye a 6.81, retornando a niveles similares a los de 2019, implicando una posible ralentización en la cobranza. En 2022, la rotación sube nuevamente a 8.08, lo que puede reflejar esfuerzos por mejorar la gestión de cuentas por cobrar. En 2023, el ratio desciende a 5.02, lo que indica una menor eficiencia en la rotación, probablemente atribuible a un aumento en las cuentas por cobrar que no se han convertido en efectivo con la misma rapidez, o a cambios en las condiciones crediticias de los clientes. En general, la fluctuación en este índice evidencia variaciones en la gestión de crédito y cobranza a lo largo del tiempo.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
First Solar Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Costo de ventas | ||||||
| Cuentas a pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costo de ventas
- Los costos de ventas muestran una tendencia general a la baja entre 2019 y 2022, disminuyendo de US$ 2,513,905 en 2019 a US$ 2,193,423 en 2021. Sin embargo, en 2022 se observa un incremento significativo a US$ 2,549,461, aunque en 2023 vuelve a descender a US$ 1,917,923. Esto sugiere fluctuaciones en la eficiencia de producción o en los precios de venta, con una recuperación en 2022 seguida de una reducción en 2023.
- Cuentas a pagar
- El saldo de cuentas a pagar presenta fluctuaciones, comenzando en US$ 218,081 en 2019, disminuyendo a US$ 183,349 en 2020, y subiendo ligeramente en 2021 a US$ 193,374. En 2022, se observa un incremento considerable a US$ 341,409, para posteriormente disminuir a US$ 207,178 en 2023. Estos movimientos reflejan cambios en las políticas de pago o en la gestión del ciclo de efectivo, con un notable pico en 2022 que puede estar asociado a mayores compras o condiciones de pago más extendidas.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio, que indica la frecuencia con la que la empresa paga sus cuentas por pagar en un período, muestra una tendencia decreciente de 11.53 en 2019 a 7.47 en 2022, seguida de una recuperación a 9.74 en 2023. La disminución en el ratio de rotación en 2020 y 2022 puede reflejar una extensión en los períodos de pago o una menor eficiencia en la gestión del ciclo de cuentas a pagar. La recuperación en 2023 sugiere una mejor gestión o un cambio en las políticas de crédito y pago.
Ratio de rotación del capital circulante
First Solar Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Desarrollo del capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Después de una disminución en 2020 respecto a 2019, en 2021 se observa un aumento significativo, seguida por un incremento continuo en 2022 y 2023. Esto indica una expansión en los recursos destinados a la operación de la empresa, reflejando posiblemente inversiones en activos o incrementos en el volumen de operaciones.
- Ventas netas
- Las ventas netas presentan una fluctuación en el período. Tras una caída en 2020 respecto a 2019, en 2021 se recuperan, alcanzando un pico cercano a los niveles de 2019. Sin embargo, en 2022 se evidencia una disminución notable, aunque en 2023 experimentan un repunte considerable, superando con creces los valores anteriores. La tendencia sugiere un patrón de recuperación y crecimiento en las ventas en 2023, posiblemente atribuible a mejores condiciones del mercado o a estrategias comerciales efectivas.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2022, reduciéndose de 1.34 a 0.95. Esta disminución indica que la empresa está generando menor rotación en su capital circulante, lo cual puede reflejar una mayor acumulación de inventarios, cuentas por cobrar o una gestión más conservadora del capital operativo. Sin embargo, en 2023, el ratio iguala nuevamente a 1, sugiriendo una mejora relativa en la eficiencia del uso del capital circulante o una estabilización en la gestión del mismo.
Días de rotación de inventario
First Solar Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio muestra la eficiencia de la empresa en la gestión de sus inventarios. Se observa una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2021, pasando de 5.67 a 3.29, lo que indica que la rotación de inventario se ha vuelto menos eficiente en ese período. Sin embargo, en 2022, el ratio aumenta ligeramente a 4.1, sugiriendo una mejora en la gestión, pero en 2023 vuelve a disminuir a 2.46, alcanzando su valor más bajo en los años analizados. Esto podría reflejar un incremento en los niveles de inventario o una disminución en las ventas relativas a los inventarios existentes, lo que impacta negativamente en la eficiencia operacional.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador complementa al ratio anterior, expresando en días el tiempo promedio que los inventarios permanecen en la empresa. Se observa un incremento progresivo en los días de rotación desde 64 días en 2019 hasta 111 días en 2021, lo que evidencia una tendencia a mantener los inventarios por períodos más largos. En 2022, los días disminuyen a 89, reflejando una posible mejora en la gestión o mayor rotación de inventarios. No obstante, en 2023, los días aumentan significativamente a 148, indicando que los inventarios permanecen en inventario durante más tiempo, lo cual podría afectar la liquidez y la eficiencia operativa. La correlación entre esta tendencia y la disminución del ratio de rotación respalda la interpretación de una gestión de inventarios menos eficiente en los últimos años.
Días de rotación de cuentas por cobrar
First Solar Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra una variabilidad en su comportamiento a lo largo de los años analizados. En 2019, el ratio se situó en 6.45, lo cual indica que, en promedio, se rotaron las cuentas por cobrar aproximadamente 6.45 veces en ese período. En 2020, se evidenció un aumento significativo, alcanzando 10.19, sugiriendo una mayor eficiencia en la cobranza o una reducción en las cuentas por cobrar pendientes. Sin embargo, en 2021, el ratio disminuyó a 6.81, acercándose nuevamente a los niveles de 2019. Para 2022, el valor se mantuvo en 8.08, aún por encima del nivel de 2019, indicando una recuperación parcial en la rotación. Finalmente, en 2023, el ratio disminuyó a 5.02, lo que puede reflejar una menor eficiencia en la cobranza o mayores plazos otorgados a los clientes.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador mide en número de días el período promedio en el que se cobran las cuentas por cobrar. En 2019, se registraron 57 días, indicando un período de cobro relativamente largo. En 2020, este período se redujo a 36 días, evidenciando una mejora en la gestión de cobranza. Sin embargo, en 2021, el período se volvió a extender hasta 54 días, sugiriendo una recuperación en los plazos de cobro. En 2022, el valor se redujo a 45 días, nuevamente una mejora en la eficiencia de cobranza. Para 2023, el período aumentó considerablemente a 73 días, lo cual puede indicar una ralentización en la cobranza, mayor dificultad en la recuperación de cuentas o cambios en las políticas crediticias. La tendencia general muestra fluctuaciones significativas que reflejan variaciones en las prácticas de cobranza y en la gestión de cuentas pendientes en los diferentes años considerados.
Ciclo de funcionamiento
First Solar Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Rotación de inventario
- La rotación de inventario, medida en días, muestra una tendencia general de aumento a lo largo del período analizado, pasando de 64 días en 2019 a 148 días en 2023. Esto indica que la empresa ha incrementado el tiempo promedio que tarda en vender su inventario, lo cual podría reflejar una acumulación de inventario o cambios en la demanda del mercado. La variación notable en 2020, con un incremento a 102 días, sugiere posibles ajustes en la gestión o en las condiciones del mercado durante ese período.
- Rotación de cuentas por cobrar
- El número de días en que la empresa tarda en cobrar sus cuentas por cobrar presenta un patrón fluctuante, con una reducción significativa en 2020 a 36 días desde 57 días en 2019. Sin embargo, después de 2020, se observa un aumento progresivo, alcanzando 73 días en 2023, lo cual indica que la gestión del cobro se ha vuelto más prolongada en los últimos años, posiblemente producto de cambios en las políticas crediticias o en las condiciones de pago de los clientes.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, muestra un incremento sustancial en 2023, alcanzando 221 días desde 121 días en 2019. La evolución de esta métrica refleja que el ciclo completo desde la adquisición de inventario hasta la recuperación del efectivo se ha alargado considerablemente. Este patrón puede estar asociado a una menor eficiencia en la gestión de inventarios y créditos, o a cambios en la estructura operativa de la empresa, impactando potencialmente en la liquidez y eficiencia operativa.
Días de rotación de cuentas por pagar
First Solar Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia relativamente estable entre 2019 y 2021, con valores cercanos a 11.5 y 11.0. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa a 7.47, lo que indica que la empresa tarda menos tiempo en pagar sus cuentas a proveedor, incrementando probablemente su eficiencia en la gestión de pagos o reflejando cambios en sus políticas de financiamiento. En 2023, el ratio se recupera a 9.74, mostrando una tendencia de recuperación en la rotación, aunque aún por debajo de los niveles de 2019 y 2020.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días que tarda en pagar a sus proveedores se mantiene en torno a 32-33 días durante 2019 y 2021, indicando un ciclo de pagos relativamente constante en ese período. No obstante, en 2022, este período se incrementa a 49 días, reflejando una extensión en el tiempo de pago, potencialmente debido a cambios en la política de crédito, condiciones de mercado o estrategia de gestión de pagos. En 2023, el período disminuye a 37 días, acercándose nuevamente a niveles previos, lo que sugiere una tendencia a estabilizar la gestión de cuentas por pagar, aunque aún por debajo de los valores de los años anteriores a 2022.
Ciclo de conversión de efectivo
First Solar Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario revela una tendencia general de aumento a lo largo del período considerado. Desde 2019, el período de rotación incremento significativamente, alcanzando un valor máximo en 2023 con 148 días. Este incremento sugiere que la empresa ha estado reteniendo inventario por períodos más largos, lo que puede indicar una acumulación de inventario o una estrategia de almacenamiento más prolongada, afectando potencialmente la eficiencia operativa.
- Patrón de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia variable pero con cierta estabilización en los años intermedios. En 2019, el período fue de 57 días, posteriormente disminuyó a 36 días en 2020, pero luego fluctuó nuevamente, llegando a 73 días en 2023. La tendencia hacia mayores días en 2023 podría reflejar una extensión en los plazos de cobro o posibles dificultades en la cobranza, afectando la liquidez de la empresa.
- Patrón de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar permanecieron relativamente estables en torno a los 32-33 días en 2019 y 2021, con un aumento a 49 días en 2022. Esto indica que la empresa ha adoptado una política de retrasar el pago a sus proveedores en ciertos períodos, lo cual puede impactar las relaciones comerciales o la percepción de liquidez y gestión del capital de trabajo. En 2023, los días decrecieron a 37, acercándose a niveles iniciales.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo evidencia una tendencia general de aumento y fluctuaciones marcado por un incremento significativo en 2021 y 2023 respecto a los años anteriores. En 2019, el ciclo fue de 89 días, aumentando a 105 en 2020, 133 en 2021, bajando a 85 en 2022, y alcanzando un máximo de 184 días en 2023. Este comportamiento indica que el proceso completo de conversión de inventario en efectivo se ha extendido, en particular en 2021 y 2023, lo cual puede afectar la liquidez y la eficiencia en la gestión del flujo de caja. La significativa variación en los días también sugiere cambios en las políticas operativas o en las condiciones del mercado durante estos años.