Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
First Solar Inc., ajuste a la utilidad (pérdida) neta
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta considerable en el año 2019.
- Rentabilidad
- En 2020, la empresa experimentó una marcada recuperación, registrando una utilidad neta positiva sustancial. Esta tendencia positiva continuó en 2021, con un aumento adicional en la utilidad neta. Sin embargo, en 2022, se produjo un retroceso significativo, resultando en una pérdida neta. Finalmente, en 2023, la utilidad neta volvió a ser positiva, superando los niveles de 2021.
La evolución de los ingresos netos ajustados muestra un patrón similar al de la utilidad neta, aunque con magnitudes diferentes.
- Ingresos Ajustados
- En 2020, los ingresos netos ajustados fueron positivos y superiores a la utilidad neta. Este comportamiento se repitió en 2021. En 2022, se reportaron pérdidas netas ajustadas, aunque de menor magnitud que la pérdida neta. En 2023, los ingresos netos ajustados volvieron a ser positivos, mostrando un incremento en comparación con los años anteriores.
La diferencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere la existencia de partidas extraordinarias o ajustes contables que impactan en la rentabilidad reportada. La variabilidad interanual en ambos indicadores indica una sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia empresarial.
- Tendencias Generales
- Se aprecia una tendencia cíclica en la rentabilidad, con períodos de crecimiento seguidos de retrocesos. La recuperación observada en 2023 sugiere una posible estabilización, aunque se requiere un análisis más profundo para confirmar esta hipótesis.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
First Solar Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una rentabilidad negativa en 2019 para todos los ratios considerados, indicando pérdidas en ese año.
- Margen de Beneficio Neto
- Se aprecia una mejora sustancial en el margen de beneficio neto entre 2019 y 2021, pasando de un -3.75% a un 16.03%. Sin embargo, en 2022, este ratio experimenta un retroceso significativo a -1.69%, para luego recuperarse con fuerza en 2023, alcanzando un 25.03%. El margen ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con variaciones menores en magnitud.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable muestra una evolución paralela al margen de beneficio neto. Se pasa de un -2.26% en 2019 a un 7.86% en 2021, seguido de una disminución a -0.76% en 2022 y una recuperación notable a 12.42% en 2023. La versión ajustada de este ratio presenta un comportamiento análogo.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también refleja la tendencia general de mejora y posterior fluctuación. Se observa un incremento desde -1.53% en 2019 hasta 6.32% en 2021, una caída a -0.54% en 2022 y un aumento considerable a 8.02% en 2023. El ratio ajustado exhibe una dinámica similar.
En general, los datos sugieren un período inicial de dificultades financieras, seguido de una mejora significativa en la rentabilidad entre 2020 y 2021. La caída en 2022 parece ser una anomalía, ya que la rentabilidad se recupera con fuerza en 2023, superando los niveles de 2021 en todos los ratios analizados. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la interpretación de las tendencias generales.
First Solar Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2019 y 2023.
- Rentabilidad
- En 2019, la entidad reportó una utilidad neta negativa, reflejada en una pérdida de 114.933 miles de dólares estadounidenses. Sin embargo, se observa una marcada recuperación en 2020, con una utilidad neta positiva de 398.355 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia positiva continuó en 2021, alcanzando una utilidad neta de 468.693 miles de dólares estadounidenses. En 2022, se experimentó un retroceso, registrando una pérdida neta de 44.166 miles de dólares estadounidenses, aunque la situación se revirtió en 2023, con una utilidad neta considerablemente mayor de 830.777 miles de dólares estadounidenses.
- Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar, con una pérdida en 2019 de 130.603 miles de dólares estadounidenses, seguida de un crecimiento constante en 2020 (420.014 miles de dólares estadounidenses) y 2021 (444.027 miles de dólares estadounidenses). Al igual que con la utilidad neta, 2022 presenta una pérdida ajustada de 100.910 miles de dólares estadounidenses, que se recupera significativamente en 2023, alcanzando los 840.947 miles de dólares estadounidenses.
- Márgenes de Beneficio
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una volatilidad considerable. En 2019, se situó en -3.75%, reflejando la pérdida neta. En 2020 y 2021, el margen mejoró sustancialmente, alcanzando el 14.69% y el 16.03% respectivamente. En 2022, el margen se contrajo a -1.69%, coincidiendo con la pérdida neta. Finalmente, en 2023, el margen de beneficio neto experimentó un aumento significativo, llegando al 25.03%.
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una trayectoria similar a la del margen no ajustado. En 2019, se registró un -4.26%, seguido de mejoras en 2020 (15.49%) y 2021 (15.19%). En 2022, el margen ajustado fue de -3.85%, y en 2023 alcanzó un máximo del 25.34%.
En resumen, la entidad demostró una capacidad de recuperación notable tras las pérdidas iniciales, con un crecimiento significativo en la rentabilidad y los márgenes de beneficio en los años 2020 y 2021. Aunque 2022 representó un período de contracción, la entidad logró revertir la situación en 2023, alcanzando niveles de rentabilidad superiores a los observados en años anteriores.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta considerable en 2019, seguida de una marcada recuperación y crecimiento en 2020 y 2021.
En 2022, se registra un retroceso, con una pérdida neta que contrasta con los resultados positivos de los años anteriores. No obstante, se aprecia una fuerte recuperación en 2023, con un retorno a la rentabilidad y un incremento sustancial en la utilidad neta.
- Utilidad (pérdida) neta
- La utilidad neta experimenta una fluctuación considerable, pasando de una pérdida de -114.933 miles de dólares en 2019 a una ganancia de 398.355 miles de dólares en 2020. Continúa creciendo hasta 468.693 miles de dólares en 2021, para luego disminuir a una pérdida de -44.166 miles de dólares en 2022. Finalmente, en 2023, se observa un aumento significativo a 830.777 miles de dólares.
- Ingresos (pérdidas) netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguen una tendencia similar a la utilidad neta, aunque con magnitudes ligeramente diferentes. Se pasa de una pérdida de -130.603 miles de dólares en 2019 a una ganancia de 420.014 miles de dólares en 2020, continuando con 444.027 miles de dólares en 2021. En 2022, se registra una pérdida de -100.910 miles de dólares, seguida de una recuperación a 840.947 miles de dólares en 2023.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable refleja la volatilidad de la rentabilidad. Comienza en -2.26% en 2019, mejora a 7.22% en 2020 y 7.86% en 2021. Disminuye a -0.76% en 2022, y experimenta un aumento significativo a 12.42% en 2023.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una trayectoria similar al ratio no ajustado. Se inicia en -2.56% en 2019, asciende a 7.61% en 2020 y 7.45% en 2021. Disminuye a -1.73% en 2022, y se recupera a 12.57% en 2023.
En general, los datos sugieren una empresa que ha experimentado cambios significativos en su rentabilidad a lo largo del tiempo, con una fuerte recuperación en el último período analizado. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados no son sustanciales en términos de impacto en la rentabilidad sobre el capital contable.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una volatilidad significativa en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta considerable en 2019, seguida de una marcada recuperación y crecimiento en 2020 y 2021.
En 2022, se registra un retroceso, con una pérdida neta y una disminución en los ingresos netos ajustados. No obstante, en 2023 se aprecia una fuerte recuperación, superando los niveles de rentabilidad observados en años anteriores.
- Rentabilidad Neta
- La utilidad neta experimenta una fluctuación considerable. Pasa de una pérdida de -114.933 miles de dólares en 2019 a una ganancia de 398.355 miles de dólares en 2020, continuando con un aumento a 468.693 miles de dólares en 2021. En 2022, se registra una pérdida de -44.166 miles de dólares, para finalmente alcanzar una ganancia de 830.777 miles de dólares en 2023.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguen una tendencia similar a la utilidad neta, aunque con magnitudes ligeramente diferentes. Se observa una pérdida de -130.603 miles de dólares en 2019, seguida de un crecimiento a 420.014 miles de dólares en 2020 y 444.027 miles de dólares en 2021. En 2022, se registra una pérdida de -100.910 miles de dólares, con una recuperación a 840.947 miles de dólares en 2023.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos refleja la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. En 2019, este ratio es de -1.53%, aumentando a 5.6% en 2020 y 6.32% en 2021. En 2022, disminuye a -0.54%, para alcanzar un máximo de 8.02% en 2023.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una trayectoria similar al ratio no ajustado. Se observa un valor de -1.74% en 2019, seguido de un aumento a 5.91% en 2020 y 5.99% en 2021. En 2022, el ratio disminuye a -1.22%, para alcanzar un máximo de 8.11% en 2023.
En general, los datos sugieren una empresa que ha experimentado ciclos de rentabilidad variables, con una fuerte recuperación en el último período analizado. Los ratios de rentabilidad, tanto ajustados como no ajustados, confirman esta tendencia, mostrando una mejora significativa en la eficiencia en la generación de beneficios en 2023.