Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Aceptamos:
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
First Solar Inc., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Resumen de tendencias financieras
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La utilidad neta de la empresa muestra una tendencia general de crecimiento, salvo en el año 2022 donde se presenta una pérdida significativa. En 2019, se registra una pérdida neta de aproximadamente 114.933 millones de dólares, pero en 2020 se experimenta un incremento notable en las ganancias, alcanzando cerca de 398.355 millones de dólares. Esta mejora continúa en 2021, con una utilidad neta que llega a 468.693 millones de dólares, consolidando una tendencia alcista en el período anterior a la caída en 2022, cuando la utilidad neta se vuelve a registrar en números negativos, específicamente en -44.166 millones de dólares. Sin embargo, en 2023, la utilidad se recupera sustancialmente, alcanzando aproximadamente 830.777 millones de dólares, evidenciando un fuerte rebote y un posible incremento en la rentabilidad.
Por otra parte, las ganancias antes de impuestos (EBT) presentan una tendencia similar. Tras un valor negativo en 2019, se observan mejoras significativas en 2020 y 2021, con valores de 291.061 y 572.162 millones de dólares, respectivamente. La caída en 2022 a 8.598 millones de dólares refleja una reducción en los beneficios fiscales, pero en 2023 se evidencia un fuerte repunte a cerca de 891.290 millones de dólares, superando claramente los niveles anteriores y consolidando la recuperación del período.
En términos de ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), también se evidencia un patrón similar. Se empieza con un valor negativo en 2019, para luego experimentar un crecimiento sustancial en 2020 y 2021, con picos de 315.097 y 585.269 millones de dólares. La reducción en 2022 hasta 20.823 millones de dólares marca un descenso importante, aunque aún positivo, pero en 2023 se recupera ampliamente a aproximadamente 904.255 millones de dólares, reflejando una mejora significativa en la rentabilidad operacional de la empresa.
Finalmente, el EBITDA, que mide la rentabilidad operativa antes de depreciaciones y amortizaciones, muestra una tendencia de crecimiento sostenido durante los primeros tres años, con valores de 112.128, 548.022 y 845.169 millones de dólares en 2019, 2020 y 2021, respectivamente. En 2022, el EBITDA cae a 290.547 millones, equivalente a una reducción significativa, pero en 2023 vuelve a crecer notablemente, alcanzando 1.212.249 millones, consolidando un patrón de recuperación robusta y crecimiento en la capacidad generadora de beneficios de la empresa.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
First Solar Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
First Solar Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
3 2023 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general de crecimiento significativo desde 2019 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución respecto al año anterior. La variación en el valor de la empresa puede reflejar cambios en el mercado, inversiones o valoración de activos, siendo notable la alta valoración en 2022 y la posterior reducción en 2023.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia de aumento sostenido a lo largo de los años, con un crecimiento importante en 2020 y 2021, aunque en 2022 se registra una disminución, seguida de otra recuperación en 2023. Este patrón sugiere una recuperación en las operaciones y en la generación de beneficios, aunque con fluctuaciones en la eficiencia operativa o en costos asociados en determinados períodos.
- Relación EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA evidencia fluctuaciones marcadas a lo largo del período. En 2019, se mantiene en niveles altos, en torno a 32.49, lo que puede indicar una valoración por parte del mercado que refleja expectativas elevadas. En 2020 y 2021, el ratio disminuye considerablemente, alcanzando valores de 12.99 y 7.64 respectivamente, lo que puede interpretar una mejora en la rentabilidad o en la percepción del valor de la empresa. Sin embargo, en 2022, el ratio aumenta de nuevo a 53.82, señalando una posible sobrevaloración o expectativas de crecimiento mayores, antes de reducirse significativamente en 2023 a 11.52, alineándose con la caída en el valor de la empresa y la recuperación en EBITDA.