Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
First Solar Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Descripción de las tendencias en los ratios de rotación de activos
-
El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado, pasando de 1.4 en 2019 a 0.75 en 2023. Esto indica que la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas ha disminuido con el tiempo.
Asimismo, la versión que incluye activos por derecho de uso y arrendamientos operativos presenta una tendencia similar, con una caída significativa desde 1.32 en 2019 hasta 0.74 en 2023. La disminución en estos ratios sugiere una menor eficiencia en la utilización total de los activos, incluyendo aquellos adquiridos mediante arrendamiento.
- Comportamiento del ratio total de rotación de activos
- El ratio total de rotación de activos se mantiene relativamente estable en torno a 0.38-0.41 durante los primeros años, pero evidencia una clara tendencia a la baja, alcanzando 0.32 en 2022 y manteniéndose en ese nivel en 2023. Esto refleja una menor eficiencia en la utilización global de los activos para generar ventas en los últimos años.
- Dinámica del ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios también presenta una tendencia a la baja desde 0.6 en 2019 a 0.49 en 2020 y 2021, pero en 2022 se recupera ligeramente, alcanzando 0.45, y en 2023 muestra una redistribución a 0.5. Aunque no hay una tendencia claramente ascendente, la fluctuación sugiere cambios en la eficiencia en el uso de recursos propios en relación con las ventas totales.
- Resumen general
- En conjunto, los ratios muestran una tendencia general a la disminución en la eficiencia en la utilización de los activos y fondos propios para generar ventas a lo largo del período analizado. Esto podría reflejar un incremento en la inversión en activos no productivos, cambios en la estrategia operativa, o un entorno de negocio más desafiante que afecta la productividad de los recursos utilizados.
Ratio de rotación neta de activos fijos
First Solar Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Inmovilizado material, neto, incluidos los activos por arrendamiento financiero | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto, incluidos los activos por arrendamiento financiero
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Los datos reflejan una variabilidad en las ventas netas a lo largo del período analizado. En 2019, las ventas alcanzaron aproximadamente 3,06 millones de dólares, experimentando una caída significativa en 2020, con un valor cercano a 2,71 millones. Posteriormente, en 2021, las ventas se recuperaron ligeramente, alcanzando aproximadamente 2,92 millones. Sin embargo, en 2022, las ventas disminuyeron a aproximadamente 2,62 millones, y en 2023 se observó un incremento notable, llegando a aproximadamente 3,32 millones de dólares. La tendencia general muestra una caída en 2020, seguida de una recuperación en los años posteriores, culminando en un aumento importante en 2023 que superó los niveles del año 2019.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material muestra una tendencia de crecimiento constante durante el período analizado. En 2019, el valor era de aproximadamente 2,18 millones de dólares y aumentó progresivamente en los años siguientes, alcanzando cerca de 4,41 millones en 2023. Este crecimiento indica una inversión continua en activos físicos, posiblemente en expansión de capacidad productiva o en modernización de instalaciones.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos evidencia una tendencia decreciente. En 2019, el ratio fue de 1.4, disminuyendo a 1.13 en 2020 y a 1.1 en 2021. La reducción continúa en 2022 y 2023, alcanzando valores cercanos a 0.74 y 0.75 respectivamente. La caída en este ratio refleja una disminución en la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas, lo cual puede estar asociado a un aumento en la inversión en activos o a cambios en los procesos productivos que requieren mayor inversión de activo por unidad de venta.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
First Solar Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Inmovilizado material, neto, incluidos los activos por arrendamiento financiero | ||||||
| Activos de arrendamiento operativo | ||||||
| Inmovilizado material, neto, incluidos los activos por arrendamiento financiero (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto, incluidos los activos por arrendamiento financiero (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas experimentaron una disminución significativa entre 2019 y 2020, pasando de 3,063,117 miles de dólares a 2,711,332 miles de dólares. Posteriormente, se observó una recuperación en 2021, alcanzando los 2,923,377 miles de dólares, aunque en 2022 se redujeron a 2,619,319 miles de dólares. En 2023, las ventas netas mostraron un incremento notable, alcanzando los 3,318,602 miles de dólares, superando los niveles anteriores a 2020 y evidenciando una tendencia de recuperación y crecimiento en ese año.
- Inmovilizado material, neto, incluidos los activos por arrendamiento financiero y activo por derecho de uso
- El valor del inmovilizado material mostró una tendencia clara de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. En 2019, el valor era de 2,326,860 miles de dólares, incrementándose continuamente en los años siguientes. En 2020, creció a 2,628,949 miles de dólares, y en 2021 alcanzó los 2,857,131 miles de dólares. La tendencia alcista se aceleró en los años posteriores, llegando a 3,630,087 miles en 2022 y a 4,498,753 miles en 2023, lo que indica una inversión constante en activos de largo plazo para sustentar las operaciones de la empresa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio evidenció una tendencia decreciente desde 2019 hasta 2022, disminuyendo de 1.32 a 0.72, lo cual indica que la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas ha disminuido en ese período. En 2023, el ratio mostró una ligera recuperación hasta 0.74, aunque aún no alcanza los niveles de 2019. Esta tendencia puede reflejar una disminución en la productividad relativa de los activos fijos o un aumento significativo en la inversión en activos sin un incremento proporcional en las ventas.
Ratio de rotación total de activos
First Solar Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Observación general de las ventas netas
- Las ventas netas han mostrado fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2019, se registraron aproximadamente 3,06 millones de dólares; en 2020, hubo una disminución significativa, alcanzando aproximadamente 2,71 millones de dólares. En 2021, las ventas se recuperaron ligeramente a cerca de 2,92 millones, pero en 2022 volvieron a decrecer a aproximadamente 2,62 millones de dólares. Finalmente, en 2023, se observa un incremento notable, alcanzando aproximadamente 3,32 millones de dólares, lo que indica una recuperación y posible crecimiento en los niveles de ventas tras la caída previa.
- Evolución de los activos totales
- Los activos totales han presentado una tendencia general de crecimiento en el período. En 2019, el valor era de aproximadamente 7,52 millones de dólares. Hubo una ligera disminución en 2020 hasta aproximadamente 7,11 millones, seguida de un incremento en 2021 a cerca de 7,41 millones. La progresión continúa en 2022, alcanzando aproximadamente 8,25 millones, y en 2023 se observa un crecimiento sustancial, llegando a cerca de 10,36 millones de dólares. Este patrón indica una expansión de la estructura de activos de la empresa a lo largo del tiempo.
- Comportamiento del ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos ha mostrado una tendencia a la baja desde 2019 hasta 2022, pasando de 0.41 a 0.32. En 2020, se reduce de forma modesta a 0.38 y continúa disminuyendo en 2021 a 0.39, para luego estabilizarse en 0.32 en 2022 y 2023. La disminución en este ratio, en conjunto con el incremento en los activos totales, puede indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas en los años recientes, a pesar de la recuperación en los niveles de ventas en 2023.
Ratio de rotación de fondos propios
First Solar Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia de variabilidad en las ventas netas a lo largo de los períodos analizados. Después de un aumento en 2020 en comparación con 2019, las ventas disminuyen en 2020 y 2022, alcanzando los valores más bajos en estos años. Sin embargo, en 2021 se presenta una recuperación, seguida de un incremento relevante en 2023, alcanzando el nivel más alto en los cinco períodos considerados.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período, con aumentos año tras año. La mayor expansión se observa en 2023, donde alcanza su valor máximo en los datos proporcionados, evidenciando una acumulación de recursos y una posible mejora en la estructura financiera de la entidad.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio presenta una tendencia ligeramente decreciente desde 2019 hasta 2022, indicando una disminución en la eficiencia del uso del capital propio para generar ventas. Sin embargo, en 2023 se observa un ligero incremento, situándose en 0.50, lo cual puede sugerir una leve recuperación en la utilización de los fondos propios para generar ingresos.