Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
Aceptamos:
Ratios de rentabilidad (resumen)
Apple Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Se observa un incremento progresivo en el ratio de margen de beneficio bruto a lo largo del período analizado, comenzando en un 37.82% en 2019 y alcanzando un 46.21% en 2024. Este patrón sugiere una mejora en la eficiencia de producción y en la gestión de los costos directos de ventas, permitiendo un mayor porcentaje de ingresos como beneficio bruto a lo largo del tiempo.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo muestra una tendencia positiva, con un crecimiento desde un 24.57% en 2019 hasta un 31.51% en 2024. Aunque en ciertos períodos, como en 2020, hay una ligera disminución en comparación con 2019, la tendencia general indica una mejora en la rentabilidad de las operaciones principales, reflejando posibles eficiencias en la gestión operativa y una mayor generación de beneficios de las actividades principales.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Este ratio presenta incrementos significativos, con valores que pasan de un 21.24% en 2019 a un máximo de 25.88% en 2021. Sin embargo, en 2024, se observa una ligera disminución al 23.97%. La tendencia general indica una mejora en la rentabilidad neta, aunque la ligera caída en los años más recientes podría señalar mayores cargas fiscales, gastos no operativos o fluctuaciones en ingresos no recurrentes.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE evidencia una tendencia alcista pronunciada, comenzando en un 61.06% en 2019 y alcanzando un pico de 196.96% en 2022, seguido de una estabilización en torno al 164.59% en 2024. Estos valores reflejan una generación de beneficios significativamente superior al capital invertido por los accionistas, indicando una gestión eficiente del patrimonio y una estrategia que maximiza los retornos sobre la inversión de los accionistas, aunque la variabilidad en el ROE puede estar influida por cambios en la estructura de financiamiento o en la rentabilidad de las inversiones.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- Este ratio también muestra una tendencia positiva, con un aumento desde un 16.32% en 2019 hasta un 28.29% en 2022, antes de reducirse ligeramente a 25.68% en 2024. La progresión refleja una mayor capacidad para generar beneficios a partir de los activos totales, lo que puede estar asociado a un mejor uso de los recursos o a una estrategia de inversión que optimiza la rentabilidad de los activos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Apple Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Margen bruto | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Margen bruto ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Entre 2019 y 2024, las ventas netas de la empresa muestran una tendencia general de crecimiento con una fluctuación en 2023, donde se observa una ligera disminución respecto al año anterior. La expansión significativa en el periodo 2020-2021 refleja un incremento sustancial en la demanda, consolidándose como un patrón de crecimiento sostenido en los años preceding 2022. Sin embargo, en 2023, las ventas experimentaron una ligera caída, aunque en 2024 se recuperaron en comparación con 2023, alcanzando un valor superior al de 2022.
- Margen bruto
- El margen bruto en dólares ha mostrado un incremento sustancial a lo largo de todos los períodos analizados, llegando a su punto más alto en 2024. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia en la producción o en la política de precios, reflejándose en una relación positiva con respecto al incremento en ventas netas, aunque con un margen de beneficio bruto en porcentaje también en ascenso, señalando una optimización continua en la rentabilidad operativa.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Este ratio ha mejorado progresivamente del 37.82% en 2019 al 46.21% en 2024. La tendencia ascendente en este indicador sugiere que la empresa ha conseguido aumentar su rentabilidad relativa, eficientizando sus costos de producción y/o ajustando su estrategia de precios para maximizar los beneficios en relación a sus ventas. La progresión del ratio refleja una gestión eficiente y un fortalecimiento en la estructura de costos frente a las ventas incrementadas.
Ratio de margen de beneficio operativo
Apple Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Resultado de explotación | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación presenta una tendencia general al alza, con incrementos significativos en los últimos años. Aunque hubo una ligera disminución en 2024 en comparación con 2023, la cifra continúa siendo considerablemente superior a la de 2019. Esto indica una mejora sostenida en la eficiencia operacional y en la generación de beneficios a nivel operativo.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento constante a lo largo del período analizado, alcanzando un pico en 2021 y manteniéndose relativamente altas en los años posteriores. La tendencia indica una expansión en la actividad comercial y en la demanda de los productos o servicios ofrecidos. La estabilización de las ventas en 2024, en comparación con 2023, sugiere una posible estabilización en los ingresos en el corto plazo.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio presenta una mejora progresiva en el margen de beneficio operativo, elevándose desde aproximadamente 24.57% en 2019 hasta 31.51% en 2024. La tendencia ascendente refleja una mayor eficiencia en la gestión de los costes operativos en relación con los ingresos generados, además de una mayor rentabilidad operacional.
Ratio de margen de beneficio neto
Apple Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- Se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta, alcanzando un pico en 2021 con 94,680 millones de dólares. A partir de ese año, se evidencia una ligera disminución en los dos años siguientes, 2022 y 2023, con valores de 99,803 millones y 96,995 millones respectivamente. Para 2024, la utilidad neta presenta una caída adicional a 93,736 millones de dólares. Este patrón indica que, si bien la utilidad neta experimentó un incremento significativo hasta 2021, en los últimos dos años ha mostrado una tendencia a la estabilización o ligera retracción.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento sostenido durante el período analizado, con un aumento constante desde 260,174 millones de dólares en 2019 hasta un máximo de 394,328 millones en 2022. Posteriormente, las ventas disminuyen ligeramente en 2023 a 383,285 millones y vuelven a incrementarse en 2024 a 391,035 millones, casi alcanzando nuevamente el valor previo. La evolución sugiere una tendencia de crecimiento sostenido con una pequeña corrección en 2023, que luego se revertió en 2024, indicando una recuperación en la generación de ingresos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto, expresado en porcentaje, muestra una tendencia general de aumento hasta 2021, alcanzando un 25.88%, el valor más alto en el período. En los años siguientes, se mantiene relativamente estable en torno al 25.31%, pero en 2024 presenta una ligera contracción a 23.97%. Esto refleja que la empresa logró mejorar su eficiencia y rentabilidad hasta 2021, manteniendo niveles altos en 2022 y 2023, aunque con una pequeña caída en el margen en 2024, lo que puede indicar mayores costos o cambios en la estructura de beneficios.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Apple Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | |||||||
| Patrimonio neto | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROECompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROEsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| ROEindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta ha mostrado una tendencia general de incremento desde 2019 hasta 2021, alcanzando un máximo en 2021 con 94,680 millones de dólares. Sin embargo, en los años siguientes se observa una ligera disminución, situándose en 99,803 millones en 2022, seguido de una reducción en 2023 con 96,995 millones y en 2024 con 93,736 millones. A pesar de estas fluctuaciones, la utilidad neta ha mantenido niveles elevados, reflejando una rentabilidad sólida y relativa estabilidad en los beneficios respecto a los años anteriores.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto experimentó una disminución significativa en 2020, pasando de 90,488 millones en 2019 a 65,339 millones. Desde entonces, se observa un patrón de recuperación parcial, alcanzando un pico en 2024 con 56,950 millones, aunque aún por debajo del valor de 2019. La caída en 2020 podría estar relacionada con eventos económicos o decisiones financieras específicas, pero la recuperación en años posteriores indica una tendencia de estabilización y posible fortalecimiento en el patrimonio tras la disminución inicial.
- ROE (Return on Equity)
- El retorno sobre el patrimonio (ROE) muestra una tendencia ascendente significativa desde 2019 hasta 2021, alcanzando un máximo de 150.07% en 2021. Aunque en 2022 y 2023 se mantiene en niveles altos, disminuyendo ligeramente respecto al pico, en 2024 vuelve a situarse en 164.59%. Esto indica una eficiencia muy alta en la generación de beneficios en relación con el patrimonio en los últimos años, con una tendencia general a la elevación del ROE, lo que refleja una mejora en la rentabilidad y utilización del capital propio.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Apple Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROACompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| ROAsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| ROAindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento desde 2019 hasta 2022, alcanzando un pico de aproximadamente 99,8 mil millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución, situándose en torno a los 96,99 mil millones de dólares, y en 2024 continúa la tendencia a la baja, situándose en aproximadamente 93,73 mil millones de dólares. Esta evolución indica que, después de un aumento sostenido, los beneficios netos empiezan a estabilizarse o disminuir ligeramente.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia relativamente estable con incrementos leves y constantes. Después de un descenso en 2020 en comparación con 2019, en 2021 experimentan un aumento significativo, alcanzando aproximadamente 351 mil millones de dólares. En 2022 se mantiene en niveles similares a 2021, y en 2023 se estabilizan ligeramente por encima de los 352 mil millones de dólares. En 2024, los activos totales registran un crecimiento moderado a aproximadamente 365 mil millones, reflejando una ligera expansión del balance de la compañía.
- Retorno sobre activos (ROA)
- El ROA muestra una tendencia sostenida al alza desde 2019, comenzando en 16.32%, y alcanzando un máximo de 28.29% en 2022. Después de dicho pico, en 2023 se observa una ligera disminución a 27.51%, y en 2024 continúa la tendencia a la baja, finalizando en aproximadamente 25.68%. Esto indica que la eficiencia en la generación de beneficios a partir del nivel de activos ha sido muy buena en ese período y, aunque disminuye ligeramente desde el máximo, aún mantiene niveles elevados en comparación con 2019.