Stock Analysis on Net

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

24,99 US$


El perfil de la empresa

Información básica sobre Apple Inc.

Evolución de los precios de las acciones

Apple Inc. tendencias del precio de las acciones estimadas mediante regresión lineal.


Estados financieros

Cuenta de resultados

El estado de resultados (estado de resultados) informa sobre el desempeño de Apple Inc., el resultado de sus actividades operativas.

Estado de resultado integral

El resultado integral es el cambio en el patrimonio (activos netos) de Apple Inc. durante un período debido a transacciones y otros eventos y circunstancias de fuentes no propietarias. Incluye todos los cambios en el patrimonio neto durante un período, excepto los resultantes de las inversiones de los propietarios y las distribuciones a los propietarios.

Balance: activo 

Los activos informan de las principales clases y cantidades de recursos que son propiedad o están bajo el control de Apple Inc.

Balance general: pasivo y capital contable

Los pasivos y el capital contable reportan las principales clases y montos de reclamaciones externas sobre activos y contribuciones de capital de los propietarios, y otras fuentes de capital generadas internamente.

Estado de flujos de efectivo 

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de Apple Inc. durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de Apple Inc..


Estructura de los estados financieros

Estructura de la cuenta de resultados

Componentes de la cuenta de resultados (ingresos y gastos) mostrados como porcentaje de las ventas totales.

Estructura del balance: activos

Los componentes de activos se muestran como porcentaje de los activos totales.

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable

Los componentes de los pasivos y el patrimonio contable se muestran como porcentaje del pasivo total y del capital contable.


Análisis de ratios financieros

Análisis de segmentos sobre los que se debe informar

Apple Inc. opera en 5 segmentos: América; Europa; Gran China; Japón; y Resto de Asia Pacífico.

Análisis de áreas geográficas 

Apple Inc. opera en 3 regiones: EE. UU.; China (incluye Hong Kong y Taiwán); y Otros países.


Valoración relativa

Ratios de valoración de acciones ordinarias 

La técnica de valoración relativa determina el valor de Apple Inc. comparándola con entidades similares (como la industria o el sector) sobre la base de varios ratios relativos que comparan el precio de sus acciones con variables relevantes que afectan al valor de las acciones, como las ganancias, el valor contable y las ventas.

Valor empresarial (EV) 

El valor de la empresa es el valor total de la empresa (el valor de mercado del capital ordinario, la deuda y el capital preferente) menos el valor del efectivo y las inversiones a corto plazo.

Relación entre el valor de la empresa y la EBITDA (EV/EBITDA)

Para calcular el EBITDA, los analistas comienzan con las ganancias netas. A esa cifra de ganancias se le suman los intereses, los impuestos, la depreciación y la amortización. El EBITDA como número antes de intereses es un flujo a todos los proveedores de capital.

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF)

El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de Apple Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.

Relación precio-FCFE (P/FCFE)

El flujo de caja libre a capital es el flujo de caja disponible para los accionistas de Apple Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos, los intereses y los pagos de capital y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.


Valoración de flujos de caja descontados (DCF)

Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)

El CAPM es una teoría que se concentra en derivar las tasas de rendimiento esperadas de los activos de riesgo en función de los niveles de riesgo sistemático de los activos. El riesgo sistemático es la variabilidad de los rendimientos que se debe a factores macroeconómicos que afectan a todos los activos de riesgo. No se puede eliminar mediante la diversificación.

Modelo de descuento de dividendos (DDM)

El modelo de descuento de dividendos (DDM, por sus siglas en inglés) es una técnica para estimar el valor de una acción de la emisión de acciones ordinarias de Apple Inc. como el valor presente de todos los dividendos futuros.

Valor actual del flujo de caja libre respecto al patrimonio neto (FCFE)

El método de valoración de FCFE estima el valor de los fondos propios como el valor presente de los FCFE futuros descontados a la tasa de rendimiento requerida de los fondos propios.


Tendencias a largo plazo

Ratio de margen de beneficio operativo
desde 2005

El ratio de rentabilidad de Apple Inc. calculado como el resultado de explotación dividido por los ingresos.

Relación precio/utilidad neta (P/E)
desde 2005

La relación precio/ingreso neto le dice al analista cuánto paga un inversionista en acciones ordinarias de Apple Inc. por dólar de ganancias actuales.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
desde 2005

Debido a que la relación precio/utilidad neta se calcula utilizando la utilidad neta, la relación puede ser sensible a las ganancias no recurrentes y a la estructura de capital, los analistas pueden usar la relación precio-utilidad operativa.

Relación precio/valor contable (P/BV)
desde 2005

La relación precio/valor contable se interpreta como un indicador del juicio del mercado sobre la relación entre la tasa de rendimiento requerida de Apple Inc. y su tasa de rendimiento real.

Relación precio/ingresos (P/S)
desde 2005

Una justificación de la relación precio-ingresos es que las ventas, como la línea superior de una cuenta de resultados, suelen estar menos sujetas a distorsión o manipulación que otros fundamentales como el BPA o el valor contable. Las ventas también son más estables que las ganancias y nunca negativas.


Análisis de los componentes de los estados financieros


Calidad de la información financiera

Acumulaciones agregadas

La calidad de la información financiera se relaciona con la precisión con la que Apple Inc. reportó los estados financieros que reflejan su desempeño operativo y con su utilidad para pronosticar flujos de efectivo futuros.
Acumulaciones agregadas que derivan medidas del componente de devengo de Apple Inc. ganancias.