Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, ganancias) asociado con la propiedad de un reclamo específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Apple Inc., ratios de valoración actuales
| Apple Inc. | Cisco Systems Inc. | Hardware y equipo de tecnología | Tecnología de la información | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Precio actual de la acción (P) | $147.11 | ||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 16,185,181,000 | ||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 47.57% | ||||||
| Ganancias por acción (EPS) | $5.85 | ||||||
| EpS esperado para el próximo año | $8.63 | ||||||
| Beneficio operativo por acción | $6.73 | ||||||
| Ventas por acción | $22.60 | ||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $3.90 | ||||||
| Ratios de valoración | |||||||
| Relación precio/ingreso neto (P/E) | 25.15 | 19.44 | 24.57 | 27.48 | |||
| Relación precio/ganancias esperadas para el próximo año | 17.04 | 17.49 | 17.82 | 22.66 | |||
| Relación precio-ganancias-crecimiento (PEG) | 0.53 | 1.74 | 0.65 | 1.29 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 21.85 | 16.04 | 21.24 | 24.22 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 6.51 | 4.13 | 6.22 | 7.17 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 37.74 | 4.99 | 24.79 | 10.99 | |||
Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-09-25).
Si el índice de valoración de la empresa es más bajo, entonces el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto, entonces el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Apple Inc., ratios de valoración históricos
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-09-25), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-26), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-28), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-29), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-09-24).
| Ratio de valoración | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| P/E | La relación precio/ingreso neto le dice al analista cuánto paga un inversionista en acciones ordinarias por dólar de ganancias actuales. | La relación precio/ingreso neto de Apple Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019. |
| P/OP | Debido a que la relación precio/ingreso neto se calcula utilizando el ingreso neto, la relación puede ser sensible a las ganancias no recurrentes y la estructura de capital, los analistas pueden usar la relación precio-ingreso operativo. | La relación precio/ingreso operativo de Apple Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019. |
| P/S | Una justificación para la relación precio/ingresos es que las ventas, como la línea superior en un estado de resultados, generalmente están menos sujetas a distorsión o manipulación que otros fundamentos como el EPS o el valor contable. Las ventas también son más estables que las ganancias y nunca negativas. | La relación precio/ingresos de Apple Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021. |
| P/BV | La relación precio/valor contable se interpreta como un indicador del juicio del mercado sobre la relación entre la tasa de rendimiento requerida de una empresa y su tasa de rendimiento real. | La relación precio/valor contable de Apple Inc. aumentó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021. |
Relación precio/ingreso neto (P/E)
Apple Inc., P/E, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | 29 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 24 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | 18,981,592,000 | 20,537,248,000 | 21,329,252,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Ingresos netos (en millones) | 94,680 | 57,411 | 55,256 | 59,531 | 48,351 | 45,687 | |
| Ganancias por acción (EPS)2 | 5.77 | 3.38 | 3.11 | 3.14 | 2.35 | 2.14 | |
| Precio de la acción1, 3 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | 50.40 | 43.13 | 28.90 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/E4 | 25.96 | 32.24 | 20.00 | 16.07 | 18.32 | 13.49 | |
| Referencia | |||||||
| P/E, competidores5 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 23.34 | 15.46 | 17.69 | 1,964.84 | 16.37 | 14.69 | |
| P/E, sector | |||||||
| Hardware y equipo de tecnología | 25.69 | 29.50 | 19.60 | 19.66 | 18.00 | — | |
| P/E, industria | |||||||
| Tecnología de la información | 29.52 | 32.90 | 24.56 | 24.15 | 24.68 | — | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-09-25), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-26), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-28), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-29), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-09-24).
1 Datos ajustados por escisiones y dividendos de acciones.
2 2021 cálculo
EPS = Ingresos netos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 94,680,000,000 ÷ 16,406,397,000 = 5.77
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apple Inc.
4 2021 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 149.80 ÷ 5.77 = 25.96
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio de valoración | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| P/E | La relación precio/ingreso neto le dice al analista cuánto paga un inversionista en acciones ordinarias por dólar de ganancias actuales. | La relación precio/ingreso neto de Apple Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019. |
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Apple Inc., P/OP, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | 29 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 24 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | 18,981,592,000 | 20,537,248,000 | 21,329,252,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Ingresos de explotación (en millones) | 108,949 | 66,288 | 63,930 | 70,898 | 61,344 | 60,024 | |
| Beneficio operativo por acción2 | 6.64 | 3.90 | 3.60 | 3.74 | 2.99 | 2.81 | |
| Precio de la acción1, 3 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | 50.40 | 43.13 | 28.90 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/OP4 | 22.56 | 27.92 | 17.29 | 13.49 | 14.44 | 10.27 | |
| Referencia | |||||||
| P/OP, competidores5 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 19.26 | 12.73 | 14.46 | 17.56 | 13.14 | 12.46 | |
| P/OP, sector | |||||||
| Hardware y equipo de tecnología | 22.21 | 25.33 | 16.77 | 14.10 | 14.23 | — | |
| P/OP, industria | |||||||
| Tecnología de la información | 26.02 | 28.05 | 21.21 | 17.27 | 18.29 | — | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-09-25), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-26), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-28), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-29), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-09-24).
1 Datos ajustados por escisiones y dividendos de acciones.
2 2021 cálculo
Beneficio operativo por acción = Ingresos de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 108,949,000,000 ÷ 16,406,397,000 = 6.64
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apple Inc.
4 2021 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 149.80 ÷ 6.64 = 22.56
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio de valoración | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| P/OP | Debido a que la relación precio/ingreso neto se calcula utilizando el ingreso neto, la relación puede ser sensible a las ganancias no recurrentes y la estructura de capital, los analistas pueden usar la relación precio-ingreso operativo. | La relación precio/ingreso operativo de Apple Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019. |
Relación precio/ingresos (P/S)
Apple Inc., P/S, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | 29 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 24 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | 18,981,592,000 | 20,537,248,000 | 21,329,252,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Ventas netas (en millones) | 365,817 | 274,515 | 260,174 | 265,595 | 229,234 | 215,639 | |
| Ventas por acción2 | 22.30 | 16.15 | 14.64 | 13.99 | 11.16 | 10.11 | |
| Precio de la acción1, 3 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | 50.40 | 43.13 | 28.90 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/S4 | 6.72 | 6.74 | 4.25 | 3.60 | 3.86 | 2.86 | |
| Referencia | |||||||
| P/S, competidores5 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 4.96 | 3.52 | 3.96 | 4.38 | 3.28 | 3.20 | |
| P/S, sector | |||||||
| Hardware y equipo de tecnología | 6.51 | 6.25 | 4.20 | 3.72 | 3.76 | — | |
| P/S, industria | |||||||
| Tecnología de la información | 7.70 | 7.30 | 5.69 | 4.74 | 4.58 | — | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-09-25), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-26), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-28), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-29), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-09-24).
1 Datos ajustados por escisiones y dividendos de acciones.
2 2021 cálculo
Ventas por acción = Ventas netas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 365,817,000,000 ÷ 16,406,397,000 = 22.30
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apple Inc.
4 2021 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 149.80 ÷ 22.30 = 6.72
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio de valoración | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| P/S | Una justificación para la relación precio/ingresos es que las ventas, como la línea superior en un estado de resultados, generalmente están menos sujetas a distorsión o manipulación que otros fundamentos como el EPS o el valor contable. Las ventas también son más estables que las ganancias y nunca negativas. | La relación precio/ingresos de Apple Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021. |
Relación precio/valor contable (P/BV)
Apple Inc., P/BV, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 25 sept. 2021 | 26 sept. 2020 | 28 sept. 2019 | 29 sept. 2018 | 30 sept. 2017 | 24 sept. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | 18,981,592,000 | 20,537,248,000 | 21,329,252,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Patrimonio de los accionistas (en millones) | 63,090 | 65,339 | 90,488 | 107,147 | 134,047 | 128,249 | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 3.85 | 3.84 | 5.09 | 5.64 | 6.53 | 6.01 | |
| Precio de la acción1, 3 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | 50.40 | 43.13 | 28.90 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/BV4 | 38.96 | 28.33 | 12.21 | 8.93 | 6.61 | 4.81 | |
| Referencia | |||||||
| P/BV, competidores5 | |||||||
| Cisco Systems Inc. | 5.99 | 4.57 | 6.12 | 5.00 | 2.38 | 2.48 | |
| P/BV, sector | |||||||
| Hardware y equipo de tecnología | 25.92 | 19.60 | 10.57 | 7.80 | 5.21 | — | |
| P/BV, industria | |||||||
| Tecnología de la información | 11.80 | 10.88 | 8.49 | 7.42 | 5.79 | — | |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-09-25), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-26), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-28), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-29), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-09-24).
1 Datos ajustados por escisiones y dividendos de acciones.
2 2021 cálculo
BVPS = Patrimonio de los accionistas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 63,090,000,000 ÷ 16,406,397,000 = 3.85
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apple Inc.
4 2021 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 149.80 ÷ 3.85 = 38.96
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio de valoración | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| P/BV | La relación precio/valor contable se interpreta como un indicador del juicio del mercado sobre la relación entre la tasa de rendimiento requerida de una empresa y su tasa de rendimiento real. | La relación precio/valor contable de Apple Inc. aumentó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021. |