Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Apple Inc., ratios de valoración actuales
| Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | Tecnología, hardware y equipamiento | Tecnología de la información | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $227.76 | |||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 14,840,390,000 | |||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 106.18% | |||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $6.32 | |||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $13.02 | |||||||||
| Beneficio operativo por acción | $8.30 | |||||||||
| Ventas por acción | $26.35 | |||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $3.84 | |||||||||
| Ratios de valoración | ||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 36.06 | 58.72 | 25.83 | 19.34 | 22.72 | 35.31 | 59.35 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 17.49 | 46.92 | 22.73 | 7.12 | 19.45 | 19.93 | 47.38 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 0.34 | 2.34 | 1.89 | 0.11 | 1.35 | 0.46 | 2.35 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 27.43 | 56.88 | 21.89 | 14.24 | 21.63 | 27.14 | 46.03 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 8.64 | 23.91 | 4.95 | 0.93 | 1.75 | 7.08 | 12.23 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 59.35 | 16.76 | 5.86 | — | 4.83 | 34.04 | 17.40 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Apple Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E muestra una tendencia general al alza en el período analizado, comenzando en 20 en septiembre de 2019 y alcanzando 35.95 en septiembre de 2024. Aunque hubo fluctuaciones, se observa un incremento notable en el valor, particularmente entre 2020 y 2024, lo que puede indicar una mayor percepción de crecimiento en las ganancias o expectativas futuras por parte del mercado.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Este ratio refleja un comportamiento similar, con una expansión desde 17.29 en 2019 hasta 27.35 en 2024. La tendencia ascendente sugiere una valoración creciente del mercado respecto a los ingresos operativos, implicando que los inversores están dispuestos a pagar una prima mayor por las ganancias provenientes de las operaciones.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- El ratio P/S también presenta una tendencia creciente, iniciando en 4.25 en 2019 y alcanzando 8.62 en 2024. La expansión sostenida en este ratio demuestra que el valor de mercado en relación con los ingresos totales sigue aumentando, lo cual puede estar asociado a expectativas incrementadas de valor o a una mayor confianza en el crecimiento de los ingresos.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Este ratio muestra una tendencia claramente al alza, comenzando en 12.21 en 2019 y llegando a 59.17 en 2024. La significativa expansión indica que el mercado valora la empresa mucho más en relación con su valor contable, lo cual puede reflejar expectativas de futuro positivas, o una valoración de la marca, propiedad intelectual y otros activos intangibles que no se reflejan en los estados financieros tradicionales.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Apple Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Utilidad neta (en millones) | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 6.20 | 6.24 | 6.27 | 5.77 | 3.38 | 3.11 | |
| Precio de la acción1, 3 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/E4 | 35.95 | 28.33 | 24.82 | 25.96 | 32.24 | 20.00 | |
| Referencia | |||||||
| P/ECompetidores5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 45.95 | 39.77 | 32.05 | 47.57 | 37.42 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 19.00 | 18.26 | 15.78 | 23.34 | 15.46 | 17.69 | |
| Dell Technologies Inc. | 25.12 | 11.94 | 7.31 | 20.88 | 6.21 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 23.45 | 21.10 | 12.72 | 16.15 | 17.04 | 15.81 | |
| P/Esector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 34.19 | 27.04 | 23.16 | 25.71 | 28.10 | — | |
| P/Eindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 45.22 | 36.08 | 26.90 | 29.67 | 31.25 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
EPS = Utilidad neta ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 93,736,000,000 ÷ 15,115,823,000 = 6.20
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apple Inc.
4 2024 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 222.91 ÷ 6.20 = 35.95
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia alcista sostenida a lo largo de los períodos analizados. Desde aproximadamente 62.19 dólares en septiembre de 2019, la acción experimentó incrementos significativos, alcanzando los 222.91 dólares en septiembre de 2024. Este crecimiento refleja una apreciación considerable en el valor de mercado, evidenciando una percepción positiva por parte del mercado y posibles expectativas de crecimiento de la empresa.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción presenta una tendencia general de crecimiento, aunque con cierta estabilidad en el último período analizado. Desde 3.11 dólares en septiembre de 2019, el EPS aumentó de manera significativa hasta un pico de 6.27 dólares en septiembre de 2022. Posteriormente, el valor se mantiene relativamente estable con leves disminuciones, cerrando en 6.2 dólares en septiembre de 2024. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad por acción en los primeros años, seguido de una estabilización en períodos recientes.
- Ratio P/E (Precio sobre Beneficio)
- El ratio P/E refleja variaciones considerables durante los períodos analizados. Comenzó en 20 en septiembre de 2019, alcanzó un máximo de 32.24 en septiembre de 2020, y luego descendió a 25.96 en septiembre de 2021 y 24.82 en 2022. Posteriormente, se observa un incremento hasta 28.33 en 2023, y una fuerte escalada alcanzando 35.95 en septiembre de 2024. La evolución del P/E sugiere una percepción variable del mercado respecto a las utilidades de la empresa, con momentos de sobrevaloración relativa en ciertos períodos, especialmente en 2024, en contexto con la valoración del precio de la acción.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Apple Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Resultado de explotación (en millones) | 123,216) | 114,301) | 119,437) | 108,949) | 66,288) | 63,930) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 8.15 | 7.35 | 7.51 | 6.64 | 3.90 | 3.60 | |
| Precio de la acción1, 3 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/OP4 | 27.35 | 24.04 | 20.74 | 22.56 | 27.92 | 17.29 | |
| Referencia | |||||||
| P/OPCompetidores5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 44.51 | 36.78 | 28.39 | 43.25 | 33.93 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 16.10 | 15.32 | 13.35 | 19.26 | 12.73 | 14.46 | |
| Dell Technologies Inc. | 15.48 | 5.05 | 8.73 | 13.19 | 10.93 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 22.32 | 17.74 | 10.82 | 14.57 | 16.77 | 11.69 | |
| P/OPsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 26.28 | 22.47 | 19.66 | 21.99 | 24.94 | — | |
| P/OPindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 35.07 | 30.05 | 22.83 | 26.20 | 27.05 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 123,216,000,000 ÷ 15,115,823,000 = 8.15
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apple Inc.
4 2024 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 222.91 ÷ 8.15 = 27.35
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el precio de la acción a lo largo de los seis períodos analizados. Desde aproximadamente 62.19 US$ en septiembre de 2019, el valor ha experimentado un incremento sostenido, alcanzando 222.91 US$ en septiembre de 2024. Destaca un aumento acelerado entre 2019 y 2021, con un crecimiento notable especialmente en 2020 y 2021, aunque en 2022 y 2023 la tasa de incremento continúa, pero a un ritmo ligeramente menor en comparación con los años anteriores.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción muestra una tendencia de crecimiento en el periodo considerado. Desde 3.6 US$ en septiembre de 2019, ha subido a 8.15 US$ en septiembre de 2024, representando un incremento a lo largo del tiempo. Aunque se observa un aumento constante, el crecimiento no es lineal, pues entre 2021 y 2022 se mantiene relativamente estable en torno a 7.5 US$, seguido por un pequeño descenso en 2023 antes de recuperarse en 2024. Esto puede indicar cierta estabilidad en la rentabilidad operativa por acción en años recientes, con mejoras evidentes en el largo plazo.
- Ratio P/OP (Precio sobre Beneficio Operativo)
- El ratio P/OP muestra fluctuaciones a lo largo de los años. En 2019, el ratio es de 17.29, aumentándose notablemente en 2020 a 27.92, lo que puede indicar una percepción de mayor valor de mercado en relación con los beneficios operativos durante ese año. Posteriormente, el ratio disminuye a 22.56 en 2021, pero vuelve a incrementarse en los años siguientes, alcanzando 27.35 en 2024. La tendencia sugiere que, aunque ha habido variaciones, el valor de mercado relativo a los beneficios operativos ha sido relativamente alto en los períodos más recientes, justificando la valuación elevada en comparación con los beneficios.
Relación precio/ingresos (P/S)
Apple Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Ventas netas (en millones) | 391,035) | 383,285) | 394,328) | 365,817) | 274,515) | 260,174) | |
| Ventas por acción2 | 25.87 | 24.64 | 24.79 | 22.30 | 16.15 | 14.64 | |
| Precio de la acción1, 3 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/S4 | 8.62 | 7.17 | 6.28 | 6.72 | 6.74 | 4.25 | |
| Referencia | |||||||
| P/SCompetidores5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 18.71 | 14.17 | 9.89 | 13.57 | 10.24 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 3.64 | 4.04 | 3.62 | 4.96 | 3.52 | 3.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.91 | 0.28 | 0.40 | 0.72 | 0.31 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.80 | 1.90 | 0.70 | 0.51 | 0.43 | 0.32 | |
| P/Ssector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 6.85 | 5.59 | 4.94 | 5.45 | 4.93 | — | |
| P/Sindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 9.32 | 7.35 | 6.02 | 7.00 | 6.13 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Ventas por acción = Ventas netas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 391,035,000,000 ÷ 15,115,823,000 = 25.87
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apple Inc.
4 2024 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 222.91 ÷ 25.87 = 8.62
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. Desde un valor de 62.19 USD en septiembre de 2019, hasta alcanzar 222.91 USD en septiembre de 2024, evidenciando un crecimiento sostenido y consistente en el valor de mercado de la empresa. Este aumento puede reflejar una percepción positiva del desempeño financiero, crecimiento en la rentabilidad o expectativas de expansión futura.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción han experimentado un crecimiento continuo, con un aumento desde 14.64 USD en septiembre de 2019 hasta 25.87 USD en septiembre de 2024. Aunque se observa un pequeño descenso en 2023 (de 24.79 USD en 2022 a 24.64 USD en 2023), en general, la tendencia indica una mejora en la capacidad de generación de ingresos por parte de la empresa, lo que puede estar asociado a una expansión en las ventas o a una mejora en la eficiencia operacional.
- P/S (Ratio Precio/ventas)
- El ratio P/S refleja un incremento progresivo a lo largo del período, iniciando en 4.25 en 2019 y alcanzando 8.62 en 2024. Este incremento sugiere que el mercado ha estado valorando a la empresa en relación con sus ventas de manera más favorable con el tiempo, posiblemente debido a expectativas de crecimiento sostenido, beneficios futuros o eficiencia en la generación de ingresos. La relación más alta en 2024 indica que los inversores están dispuestos a pagar más por cada dólar de ventas que la empresa genera, en comparación con años anteriores.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Apple Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | 17,773,060,000 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Patrimonio neto (en millones) | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 3.77 | 4.00 | 3.19 | 3.85 | 3.84 | 5.09 | |
| Precio de la acción1, 3 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | 62.19 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/BV4 | 59.17 | 44.21 | 48.89 | 38.96 | 28.33 | 12.21 | |
| Referencia | |||||||
| P/BVCompetidores5 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 13.11 | 11.50 | 8.87 | 10.05 | 7.15 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 4.31 | 5.19 | 4.69 | 5.99 | 4.57 | 6.12 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 27.38 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.99 | 6.85 | 2.54 | 1.65 | 1.35 | 1.21 | |
| P/BVsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 32.96 | 27.57 | 28.94 | 25.15 | 19.59 | — | |
| P/BVindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 13.25 | 11.52 | 10.50 | 12.57 | 11.14 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
BVPS = Patrimonio neto ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 56,950,000,000 ÷ 15,115,823,000 = 3.77
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apple Inc.
4 2024 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 222.91 ÷ 3.77 = 59.17
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción ha mostrado una tendencia sostenida de incremento a lo largo de los años analizados. Desde un valor de 62.19 USD en 2019, la cotización alcanzó los 222.91 USD en 2024, lo que representa un aumento significativo en términos absolutos, con un crecimiento constante en general, a excepción de una estabilización relativa en 2022. Este comportamiento refleja una apreciación considerable en el valor de mercado de la acción, posiblemente vinculada a mejoras en el desempeño financiero, innovación o percepción del mercado.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción ha presentado fluctuaciones, partiendo de 5.09 USD en 2019, con una disminución hasta 3.19 USD en 2022, para luego recuperarse a 4 USD en 2023 y ajustarse a 3.77 USD en 2024. La tendencia general indica una disminución en el valor en libros por acción durante parte del periodo, solapada con una posterior recuperación, lo que puede estar asociado a cambios en la estructura de activos o en las ganancias retenidas por la compañía.
- Ratios P/BV (Price to Book Value)
- El ratio P/BV ha experimentado un aumento sustancial a lo largo de los años, partiendo de 12.21 en 2019 y alcanzando 59.17 en 2024. Este incremento indica que la acción se ha valorado considerablemente por encima de su valor en libros, reflejando una percepción de alta expectativa de crecimiento o calidad de los activos intangibles y beneficios futuros. La tendencia muestra un aumento paralelo al incremento en el precio de la acción, reforzando la percepción de sobrevaloración relativa en comparación con el valor contable.