Apple Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	28 sept 2024	30 sept 2023	24 sept 2022	25 sept 2021	26 sept 2020	28 sept 2019
Utilidad neta	93,736)	96,995)	99,803)	94,680)	57,411)	55,256)
Cargos netos no monetarios	20,867)	20,125)	21,148)	14,269)	17,573)	17,623)
Cambios en los activos y pasivos operativos	3,651)	(6,577)	1,200)	(4,911)	5,690)	(3,488)
Efectivo generado por las actividades operativas	118,254)	110,543)	122,151)	104,038)	80,674)	69,391)
Pagos por adquisición de inmovilizado material	(9,447)	(10,959)	(10,708)	(11,085)	(7,309)	(10,495)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a plazo, netos	—)	5,228)	5,465)	20,393)	16,091)	6,963)
Amortizaciones de deudas a plazo	(9,958)	(11,151)	(9,543)	(8,750)	(12,629)	(8,805)
Ingresos procedentes de (reembolsos de) papel comercial, neto	3,960)	(3,978)	3,955)	1,022)	(963)	(5,977)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	102,809)	89,683)	111,320)	105,618)	75,864)	51,077)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).

Generación de efectivo por actividades operativas: La tendencia en el efectivo generado por las actividades operativas muestra un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 69,391 millones de dólares en 2019, se observa un incremento progresivo que alcanza su punto máximo en 2022 con 122,151 millones de dólares. Posteriormente, hay una ligera disminución en 2023, con 110,543 millones, pero en 2024 vuelve a registrarse un incremento, alcanzando 118,254 millones de dólares. Esta dinámica indica una capacidad sostenida de la empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones principales, con notable crecimiento en los años previos a 2022 y una ligera fluctuación posterior, posiblemente atribuible a cambios en la estructura operativa o en las condiciones del mercado.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital también presenta una tendencia de crecimiento marcada en los primeros años, incrementándose de 51,077 millones en 2019 a 111,320 millones en 2022. A partir de ese año, se observa una disminución a 89,683 millones en 2023, seguida de una recuperación en 2024, alcanzando 102,809 millones. La evolución del FCFE refleja que la empresa continúa generando una cantidad significativa de efectivo disponible para distribución o reinversión, aunque existen fluctuaciones que podrían estar relacionadas con inversiones en capital, gastos de mantenimiento o cambios en la política de dividendos y recompra de acciones.

Apple Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	14,840,390,000
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	102,809)
FCFE por acción	6.93
Precio actual de la acción (P)	238.15
Ratio de valoración
P/FCFE	34.38
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Arista Networks Inc.	48.60
Cisco Systems Inc.	25.26
Dell Technologies Inc.	154.13
Super Micro Computer Inc.	6.57
P/FCFEsector
Tecnología, hardware y equipamiento	29.69
P/FCFEindustria
Tecnología de la información	49.98

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Apple Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	28 sept 2024	30 sept 2023	24 sept 2022	25 sept 2021	26 sept 2020	28 sept 2019
Número de acciones ordinarias en circulación¹	15,115,823,000	15,552,752,000	15,908,118,000	16,406,397,000	17,001,802,000	17,773,060,000
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	102,809)	89,683)	111,320)	105,618)	75,864)	51,077)
FCFE por acción⁴	6.80	5.77	7.00	6.44	4.46	2.87
Precio de la acción^1, 3	222.91	176.65	155.74	149.80	108.86	62.19
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	32.77	30.63	22.26	23.27	24.40	21.64
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Arista Networks Inc.	35.65	41.51	96.72	42.05	32.99	—
Cisco Systems Inc.	6.64	12.84	17.18	21.02	38.82	—
Dell Technologies Inc.	32.94	9.06	33.54	14.15	5.64	—
Super Micro Computer Inc.	—	41.38	139.27	13.81	—	—
P/FCFEsector
Tecnología, hardware y equipamiento	27.62	27.42	22.22	22.84	24.15	—
P/FCFEindustria
Tecnología de la información	36.62	33.24	26.89	27.39	23.42	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Apple Inc.

⁴ 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 102,809,000,000 ÷ 15,115,823,000 = 6.80

⁵ 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 222.91 ÷ 6.80 = 32.77

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: Se observa una tendencia general al incremento en el precio de la acción durante el período analizado. Desde aproximadamente 62.19 dólares en septiembre de 2019, el precio ha aumentado de manera constante, alcanzando los 222.91 dólares en septiembre de 2024. Este crecimiento refleja una valorización sostenida durante los últimos cinco años, evidenciando una percepción positiva en el mercado y potencialmente un aumento en la confianza de los inversionistas en la compañía.
FCFE por acción: El flujo de caja libre para los accionistas por acción muestra un crecimiento sostenido desde 2.87 dólares en septiembre de 2019 hasta alcanzar 6.8 dólares en septiembre de 2024. Aunque la tendencia general es al alza con incrementos notables en 2020 y 2021, se observa una ligera disminución en 2022, seguida por una recuperación en 2023 y 2024. Esto indica una mejora en la generación de efectivo disponible para los accionistas, con una ligera variación en años recientes que puede estar relacionada con cambios en inversión y operatividad.
P/FCFE (Ratio financiero): El ratio P/FCFE presenta fluctuaciones en el período, iniciando en 21.64 en 2019 y aumentando a 24.4 en 2020, lo que indica una valoración relativamente elevada respecto al flujo de caja disponible. Después de una ligera disminución en 2021, el ratio disminuye a 22.26 en 2022, y posteriormente experimenta un incremento significativo, alcanzando 30.63 en 2023 y 32.77 en 2024. El aumento en este ratio puede reflejar una mayor confianza del mercado en el valor futuro de la empresa, aunque también puede indicar una sobrevaloración relativa si se compara con el crecimiento en FCFE por acción.

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico