Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Apple Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Desde 2019 hasta 2022, el ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia ascendente, pasando de 1.19 a 2.39, lo que indica una mayor utilización de la deuda en relación con los fondos propios. Sin embargo, en 2023, se observa una ligera disminución a 1.8, para volver a incrementar en 2024 a 1.89. Esta fluctuación sugiere un aumento en el apalancamiento financiero, aunque con una moderada reducción en 2023, posiblemente debido a una reestructuración o cambio en la estrategia de financiamiento.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio sigue una tendencia similar, aumentando de 1.19 en 2019 a 2.61 en 2022. En 2023, hay una disminución a 1.99, con un nuevo incremento en 2024 a 2.09. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en el cálculo refuerza la percepción de mayor apalancamiento en los años de mayor crecimiento, aunque con señales de estabilización en los últimos meses.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio se mantiene en una tendencia ascendente desde 2019, alcanzando 0.7 en 2022, lo que refleja un aumento en la proporción de deuda respecto al capital total. La ligera disminución en 2023 a 0.64 y en 2024 a 0.65 indica una estabilización relativa, aunque todavía en niveles relativamente altos comparados con 2019.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio también muestra un incremento progresivo, alcanzando 0.72 en 2022. Tras una pequeña reducción a 0.67 en 2023, en 2024 vuelve a situarse en 0.68, evidenciando una leve estabilización en la estructura de capital en relación con la deuda, incluyendo obligaciones por arrendamiento.
- Relación deuda/activos
- La relación de deuda respecto a los activos se mantiene en un nivel relativamente estable, con rangos cercanos a 0.32 en 2019, y alcanzando un máximo de 0.39 en 2021. Se observa una disminución en 2024, a 0.29, lo que implica una reducción en la proporción de deuda en relación con los activos totales, representando una mejora en la estructura financiera en ese período.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Similar a la tendencia anterior, esta relación presenta un incremento hasta 0.39 en 2021, seguido de una disminución a 0.33 en 2024. La incorporación del pasivo por arrendamiento revela cómo estos pasivos contribuyen al incremento en el nivel total de endeudamiento, aunque la tendencia general indica una ligera reducción en la proporción en los últimos años.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio muestra un incremento notable desde 3.74 en 2019 hasta un máximo de 6.96 en 2022, reflejando un aumento en el nivel de apalancamiento de la empresa. En 2023, el ratio se reduce ligeramente a 5.67, y vuelve a aumentar en 2024 a 6.41, indicando una preferencia por un mayor uso de deuda para financiar operaciones y crecimiento a lo largo del período analizado.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses evidencia una tendencia a mejorar, con un incremento significativo desde 19.38 en 2019 hasta 42.29 en 2021. En 2022, se mantiene alto en 41.64, aunque no se disponen datos para 2023 y 2024. La alta capacidad para cubrir intereses sugiere una sólida generación de beneficios operativos en estos años, aunque podrían variar si cambian las condiciones de ingreso o los costos financieros.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio presenta una tendencia de crecimiento sostenido, pasando de 14.48 en 2019 a 26.13 en 2021, y alcanzando un pico en 2024 con un valor de 62.74. La evolución refleja una creciente capacidad para cubrir cargos fijos, lo cual aporta mayor estabilidad a la estructura financiera, especialmente en un contexto de mayores niveles de apalancamiento.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Apple Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de los arrendamientos financieros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Mercado de dinero | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Porción actual de la deuda a plazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parte no corriente de la deuda a plazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parte no corriente de los arrendamientos financieros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Deuda total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Patrimonio neto | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 1.89 | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | 1.19 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.68 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 19.36 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.40 | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 1.44 | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | |||||||
| Information Technology | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= 107,525 ÷ 56,950 = 1.89
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total ha mostrado fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observó un incremento significativo entre 2019 y 2021, alcanzando un pico en 2021 con un valor de 125,567 millones de dólares. Posteriormente, la deuda experimentó una disminución durante los años siguientes, llegando a 107,525 millones de dólares en 2024. Estos cambios indicaron un proceso de adecua- ción en la estructura financiera, probablemente motivado por la gestión del apalancamiento y la optimización del financiamiento.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto, en contraste con la deuda, evidenció una tendencia de disminución significativa desde 2019 hasta 2022, bajando de 90,488 millones a 50,672 millones de dólares. Sin embargo, a partir de ese año se observó una recuperación en 2023, alcanzando los 62,146 millones, y una ligera disminución en 2024 a 56,950 millones. La volatilidad en el patrimonio neto refleja movimientos en las utilidades retenidas, cambios en las valorizaciones y posibles redistribuciones de capital.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia de aumento desde 2019, llegando a un valor máximo en 2021 con 1.99, indicando una mayor carga de deuda respecto al patrimonio en ese momento. Posteriormente, en 2022, el ratio se intensificó a 2.39, sugiriendo un mayor apalancamiento financiero. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio se estabilizó alrededor de 1.8 a 1.89, lo que indica una moderación en el nivel de endeudamiento en relación con los fondos propios. La variación en este ratio revela que la compañía ajustó su perfil de deuda y patrimonio en un intento por mantener un equilibrio financiero adecuado.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Apple Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de los arrendamientos financieros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Mercado de dinero | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Porción actual de la deuda a plazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parte no corriente de la deuda a plazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parte no corriente de los arrendamientos financieros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Deuda total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Pasivos por arrendamientos, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos corrientes) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| Pasivos por arrendamientos, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos no corrientes) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| Patrimonio neto | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 2.09 | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | 1.19 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.71 | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 20.25 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.41 | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | 0.03 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 1.56 | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Information Technology | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto
= 119,059 ÷ 56,950 = 2.09
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- Deuda total
- Se observa un incremento en la deuda total desde aproximadamente 108.047 millones de dólares en septiembre de 2019 hasta un máximo de 136.522 millones de dólares en septiembre de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución progresiva en los valores hasta situarse en 119.059 millones de dólares en septiembre de 2024. Este patrón revela una tendencia de aumento en la deuda durante 2019 y 2020, seguida de una reducción en los años siguientes, posiblemente reflejando una estrategia de gestión de la deuda o cambios en las necesidades de financiamiento.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta una tendencia decreciente desde 90.488 millones de dólares en 2019 hasta un mínimo de 50.672 millones en 2022. Después, se observa una recuperación y aumento en los valores, alcanzando aproximadamente 62.146 millones en 2023 y 56.950 millones en 2024. La caída en el patrimonio en los primeros años puede estar relacionada con repartos de dividendos, recompras de acciones u otros factores que afectaron el valor contable, mientras que la recuperación en años posteriores indica una mejora en la generación de valor y la estabilidad financiera.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de deuda sobre capital propio muestra una tendencia de incremento desde 1.19 en 2019 hasta un máximo de 2.61 en 2022, indicando un aumento en la dependencia del financiamiento externo en relación con el patrimonio. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio disminuye ligeramente a aproximadamente 1.99 y 2.09, respectivamente, lo que sugiere una moderación en el apalancamiento financiero, posiblemente debido a la reducción de la deuda o a un incremento en el patrimonio neto. Este patrón refleja un período en el que se intensificó el uso del endeudamiento, seguido de una fase de estabilización y ajuste en la estructura financiera.
Ratio de deuda sobre capital total
Apple Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de los arrendamientos financieros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Mercado de dinero | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Porción actual de la deuda a plazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parte no corriente de la deuda a plazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parte no corriente de los arrendamientos financieros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Deuda total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Patrimonio neto | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Capital total | 164,475) | 174,258) | 171,682) | 188,657) | 178,436) | 198,535) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.65 | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.54 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.41 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.59 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | |||||||
| Information Technology | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 107,525 ÷ 164,475 = 0.65
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general de aumento en la deuda total durante el período analizado, alcanzando un pico en 2021 con 125,567 millones de dólares. Posteriormente, la deuda muestra una reducción progresiva en 2022, 2023 y 2024, llegando a 107,525 millones de dólares en 2024. Esto sugiere una estrategia de reducción de pasivos o refinanciamiento de la deuda, tras un incremento previo que se mantuvo en niveles relativamente elevados.
- Capital total
- El capital total presenta fluctuaciones a lo largo del período, con un valor máximo en 2019 de 198,535 millones de dólares, seguido de una caída en 2020 a 178,436 millones. Desde entonces, muestra una recuperación en 2021 alcanzando 188,657 millones, pero posteriormente decrece en 2022 y se mantiene en valores similares en 2023 y 2024, con cifras respectivas de 171,682, 174,258 y 164,475 millones de dólares. La tendencia indica cierta estabilidad relativa pero con una tendencia hacia la disminución del capital total en los últimos años.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio financiero muestra un incremento sostenido desde 2019 hasta 2021, pasando de 0.54 a 0.67, indicando un aumento en la proporción de deuda en relación con el capital total. En 2022, alcanza un valor máximo de 0.7, evidenciando una mayor apalancamiento financiero. Sin embargo, en 2023 y 2024 el ratio disminuye a 0.64 y 0.65, respectivamente, sugiriendo una tendencia hacia una estructura de capital menos apalancada respecto a los años anteriores. Estos cambios reflejan posiblemente decisiones de gobernanza financiera orientadas a gestionar el riesgo asociado al endeudamiento.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Apple Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de los arrendamientos financieros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Mercado de dinero | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Porción actual de la deuda a plazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parte no corriente de la deuda a plazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parte no corriente de los arrendamientos financieros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Deuda total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Pasivos por arrendamientos, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos corrientes) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| Pasivos por arrendamientos, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos no corrientes) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| Patrimonio neto | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 176,009) | 186,076) | 183,152) | 199,612) | 187,617) | 198,535) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.68 | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | 0.54 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.41 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | 0.02 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.61 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Information Technology | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 119,059 ÷ 176,009 = 0.68
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- Deuda total
- La deuda total ha mostrado un incremento constante desde aproximadamente 108 mil millones de dólares en 2019 hasta alcanzar un pico de 136.5 mil millones en 2021. Posteriormente, se ha presentado una disminución en los años 2022, 2023 y 2024, situándose en 119 mil millones en 2024. Esta evolución indica una tendencia general de aumento en la deuda durante los primeros años, seguido por un proceso de reducción en períodos posteriores, lo que puede reflejar esfuerzos por disminuir el apalancamiento financiero o reducir obligaciones de deuda.
- Capital total
- El capital total ha fluctuado en el período analizado. Se observan incrementos en 2020 y 2021, alcanzando un máximo de aproximadamente 199.6 mil millones en 2021. Sin embargo, en 2022, 2023 y 2024, se evidencia una tendencia a la disminución, llegando a 176 mil millones en 2024. La fluctuación en el capital total puede deberse a cambios en la inversión de patrimonio, distribución de dividendos o recompra de acciones, aunque en concreto no se observan datos adicionales que confirmen estas acciones explícitamente.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio de deuda en relación con el capital total ha venido en aumento desde 0.54 en 2019 hasta alcanzar un valor máximo de 0.72 en 2022. Luego, se mantiene en niveles similares a 0.67 en 2023 y 0.68 en 2024. El incremento en este ratio indica un aumento en el apalancamiento financiero de la organización durante los primeros años, alcanzando su punto más alto en 2022, para estabilizarse posteriormente en niveles relativamente elevados. La tendencia sugiere una gestión del endeudamiento que prioriza mantener una estructura de financiamiento con un nivel elevado de deuda en relación con el patrimonio, aunque con signos de estabilización en los últimos años.
Relación deuda/activos
Apple Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de los arrendamientos financieros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Mercado de dinero | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Porción actual de la deuda a plazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parte no corriente de la deuda a plazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parte no corriente de los arrendamientos financieros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Deuda total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Activos totales | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.25 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | |
| Relación deuda/activossector | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | |
| Relación deuda/activosindustria | |||||||
| Information Technology | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 107,525 ÷ 364,980 = 0.29
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general de incremento en la deuda total durante el período analizado, alcanzando un pico en 2021 y luego disminuyendo en los años siguientes. Después de un aumento progresivo desde aproximadamente 108 mil millones de dólares en 2019 hasta cerca de 125.6 mil millones en 2021, la deuda muestra una ligera reducción en 2022 y continúa en descenso en 2023 y 2024 hasta situarse en aproximadamente 107.5 mil millones de dólares. Este patrón sugiere una estrategia de gestión de deuda que busca reducir la carga financiera en los años recientes.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia de crecimiento sostenido en el período analizado. A partir de aproximadamente 338.5 mil millones en 2019, los activos alcanzan su punto máximo en 2021 con cerca de 351 mil millones, manteniéndose relativamente estables en 2022 y 2023, con una ligera variación. En 2024, se registra un aumento significativo que eleva los activos a casi 365 mil millones de dólares, reflejando una expansión en los recursos y posiblemente inversiones o adquisiciones que incrementan la base de activos.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos muestra una tendencia de estabilización y disminución en los últimos años. Desde aproximadamente 0.36 en 2021, la relación disminuye a 0.34 en 2022 y continúa reduciéndose en 2023 y 2024, situándose en 0.29. Esto indica una mejora en la estructura financiera, con una menor proporción de deuda en relación a los activos totales, sugiriendo una mayor solidez financiera y una estrategia que favorece la reducción del apalancamiento relativo.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Apple Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Porción actual de los arrendamientos financieros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Mercado de dinero | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Porción actual de la deuda a plazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parte no corriente de la deuda a plazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parte no corriente de los arrendamientos financieros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Deuda total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Pasivos por arrendamientos, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos corrientes) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| Pasivos por arrendamientos, arrendamientos operativos (incluidos en Otros pasivos no corrientes) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| Activos totales | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.26 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Information Technology | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 119,059 ÷ 364,980 = 0.33
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Entre 2019 y 2024, la deuda total muestra una tendencia general de incremento en los primeros años, alcanzando un máximo en 2021 con 136,522 millones de dólares, para luego experimentar una disminución progresiva en los períodos subsecuentes, culminando en 119,059 millones en 2024. Esta evolución indica un incremento en la apalancamiento en los años iniciales, posiblemente asociado a inversiones o financiamiento de proyectos, y una posterior estrategia de reducción de deuda.
- Activos totales
- Los activos totales fluctúan ligeramente en el período comprendido, iniciando en 338,516 millones en 2019, bajando a 323,888 millones en 2020, para luego aumentar continuamente hasta 351,002 millones en 2021 y manteniéndose en niveles similares en 2022, con un ligero aumento a 352,583 millones en 2023, alcanzando finalmente los 364,980 millones en 2024. Este patrón sugiere una tendencia de crecimiento en los activos, en línea con posibles expansiones o inversiones sustanciales en diferentes líneas de negocio.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos comienza en 0.32 en 2019, incrementándose a 0.39 en 2021, luego disminuye gradualmente a 0.33 en 2024. Este comportamiento refleja una tendencia hacia un menor apalancamiento en relación con el total de activos, indicando una posible estrategia para reducir el riesgo financiero y mejorar la estructura de capital de la empresa en los últimos años.
Ratio de apalancamiento financiero
Apple Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activos totales | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| Patrimonio neto | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 6.41 | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | 3.74 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.74 | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | 2.91 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 49.78 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.81 | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | 1.79 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 5.16 | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | |||||||
| Information Technology | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= 364,980 ÷ 56,950 = 6.41
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Durante el período analizado, los activos totales muestran una tendencia estable con un aumento progresivo en los últimos años. Aunque se observa una ligera disminución en 2020 en comparación con 2019, en los años subsiguientes los activos vuelven a presentar un incremento, alcanzando su punto más alto en 2024. Esto indica una expansión constante en la inversión y en la base de recursos de la compañía.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta una disminución significativa desde 2019 hasta 2022, alcanzando su valor más bajo en 2022. Sin embargo, en 2023 experimenta una recuperación, aunque no alcanza los niveles iniciales, y en 2024 vuelve a disminuir. La oscilación en el patrimonio puede reflejar cambios en las ganancias retenidas, revaluaciones o redistribución de capital.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se incrementa de manera constante desde 2019 hasta 2022, alcanzando un valor de 6.96 en 2022. Posteriormente, en 2023, muestra una ligera disminución, pero vuelve a incrementarse en 2024, cerrando en 6.41. Este patrón indica un aumento en el nivel de endeudamiento relativo a los recursos propios, sugiriendo una mayor dependencia de financiamiento externo en los últimos años, con algunas fluctuaciones.
Ratio de cobertura de intereses
Apple Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 29,749) | 16,741) | 19,300) | 14,527) | 9,680) | 10,481) | |
| Más: Gastos por intereses | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 123,485) | 117,669) | 122,034) | 111,852) | 69,964) | 69,313) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | — | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | 19.38 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 13.16 | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | 17.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.59 | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 63.83 | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | 13.97 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 58.03 | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | |||||||
| Information Technology | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 123,485 ÷ 0 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Entre 2019 y 2021, se observa un crecimiento significativo en el EBIT, alcanzando un pico en 2021 con 111.852 millones de dólares, lo que indica una mejora sustancial en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2022, los beneficios muestran una ligera disminución respecto a 2021, con un valor de 122.034 millones, aunque en 2023 se registra una ligera bajada a 117.669 millones, seguido de un incremento en 2024 a 123.485 millones. Esto sugiere una tendencia general positiva, con una ligera fluctuación en los últimos años, manteniendo niveles elevados en comparación con los años previos a 2021.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una reducción significativa desde 2019 hasta 2021, pasando de 3.576 millones a 2.645 millones de dólares, lo que refleja una posible reducción en la deuda o una mejora en las condiciones de financiamiento. En 2022, los gastos incrementan a 2.931 millones, y en 2023 alcanzan 3.933 millones, evidenciando un posible aumento en la deuda o en los costos de financiamiento. La ausencia de datos para 2024 impide analizar si esta tendencia continúa.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses presenta una tendencia creciente hasta 2021, alcanzando un pico de 42.29, lo que indica que la empresa genera ingresos operativos que exceden considerablemente sus gastos por intereses. En 2022, el ratio se mantiene alto en 41.64, pero en 2023 se observa una disminución significativa a 29.92, lo que refleja una menor capacidad relativa para cubrir los gastos de intereses con las ganancias operativas. La reducción puede estar relacionada con el aumento en los gastos por intereses o una disminución en las ganancias operativas, aunque en los datos disponibles, las ganancias no muestran una caída proporcional. La tendencia sugiere una disminución en la solvencia relativa respecto al costo de la deuda en el último año analizado.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Apple Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 29,749) | 16,741) | 19,300) | 14,527) | 9,680) | 10,481) | |
| Más: Gastos por intereses | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 123,485) | 117,669) | 122,034) | 111,852) | 69,964) | 69,313) | |
| Más: Costos de arrendamiento asociados con pagos fijos en arrendamientos operativos | 2,000) | 2,000) | 1,900) | 1,700) | 1,500) | 1,300) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 125,485) | 119,669) | 123,934) | 113,552) | 71,464) | 70,613) | |
| Gastos por intereses | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| Costos de arrendamiento asociados con pagos fijos en arrendamientos operativos | 2,000) | 2,000) | 1,900) | 1,700) | 1,500) | 1,300) | |
| Cargos fijos | 2,000) | 5,933) | 4,831) | 4,345) | 4,373) | 4,876) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 62.74 | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | 14.48 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.58 | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | 12.28 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.17 | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 42.45 | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | 7.48 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | |||||||
| Technology Hardware & Equipment | 28.46 | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | |||||||
| Information Technology | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 125,485 ÷ 2,000 = 62.74
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Entre 2019 y 2021, se observa un crecimiento sostenido en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos, alcanzando un incremento notable en 2021. Sin embargo, en 2022, se aprecia una ligera caída en comparación con 2021, aunque los valores se mantienen en niveles elevados. En 2023, las ganancias presentan una disminución respecto a 2022, pero hacia 2024 se produce un aumento nuevamente, superando los valores del período anterior.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia estable desde 2019 hasta 2022, con un ligero incremento en 2023. En 2024, se observa una disminución significativa en comparación con los años previos, alcanzando un valor mucho menor en comparación con 2023, lo que puede indicar una reducción en gastos o cargos asociados a obligaciones fijas.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos presenta una tendencia ascendente, desde 14.48 en 2019 hasta un pico de 26.13 en 2021, lo que refleja una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con las ganancias antes de cargos y impuestos. Tras ese pico, se mantiene en valores altos durante 2022 y 2023, aunque con una ligera disminución en 2023. En 2024, experimenta un incremento sustancial, alcanzando 62.74, lo que indica una fuerte mejora en la capacidad de cubrir eficientemente sus cargos fijos con las ganancias operativas.