Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Apple Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
- Generación de efectivo por actividades operativas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el efectivo generado por las actividades operativas a lo largo del período considerado. Desde aproximadamente 69,391 millones de dólares en 2019, el valor llega a un pico de 122,151 millones en 2022. Posteriormente, en 2023 se presenta una ligera disminución, pero en 2024 se registra un incremento nuevamente, alcanzando 118,254 millones. Este patrón indica una capacidad constante para generar flujo de efectivo operativo, con un crecimiento notable hasta 2022 y una recuperación en 2024.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta una tendencia similar a la del efectivo generado por actividades operativas, mostrando un crecimiento sostenido desde aproximadamente 61,775 millones en 2019 hasta 113,844 millones en 2022. Después de ese pico, en 2023 se observa una reducción, situándose en 102,828 millones, pero en 2024 se recupera y alcanza 108,807 millones. Esta evolución refleja una gestión eficiente de la rentabilidad, con una capacidad de generación de efectivo que, aunque afectada en algunos períodos, mantiene una tendencia de crecimiento a largo plazo, indicando una sólida posición financiera y operativa.
Intereses pagados, netos de impuestos
Apple Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto sobre la renta muestra una tendencia a la baja desde 2019 hasta 2021, pasando del 15.9% al 13.3%. Posteriormente, en 2022, se observe un aumento significativo hasta el 16.2%, y en 2023, el porcentaje se mantiene en un nivel similar con un 14.7%. Sin embargo, en 2024 se registra un incremento pronunciado al 24.1%, indicando un incremento sustancial en la carga fiscal efectiva en ese año.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- La cantidad de efectivo pagado por intereses presenta una tendencia ligeramente decreciente entre 2019 y 2021, pasando de 2,879 millones de dólares a 2,330 millones. En 2022, se observa un ligero aumento a 2,401 millones. En 2023, no disponen de datos disponibles, pero, en términos generales, la suma de intereses pagados muestra cierta estabilidad en el período analizado, con una tendencia de disminución previa y un posible repunte en 2022.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Apple Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Arista Networks Inc. | |
| Cisco Systems Inc. | |
| Dell Technologies Inc. | |
| Super Micro Computer Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Tecnología, hardware y equipamiento | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Apple Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia general de crecimiento sostenido a lo largo de los períodos analizados. Desde aproximadamente 1.11 billones de dólares en 2019, incrementándose hasta más de 3.41 billones en 2024, lo que refleja una ampliación significativa en el valor de mercado y la percepción de la empresa en el mercado financiero. Durante estos años, el incremento fue constante en términos absolutos, aunque con algunas variaciones en la tasa de crecimiento, destacándose un aumento acelerado entre 2020 y 2021, y un ritmo más moderado en años posteriores.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre ha evidenciado una tendencia de crecimiento sostenido durante los años considerados, alcanzando un máximo de aproximadamente 113.844 millones de dólares en 2022. A partir de ese año, se observa una ligera disminución en 2023, aunque en 2024 vuelve a registrarse un incremento que supera los 108 millones de dólares. Este patrón indica que, en términos generales, la generación de efectivo libre por parte de la empresa ha sido positiva y en aumento, lo cual puede interpretarse como una capacidad robusta para financiar inversiones, pagar dividendos y reducir endeudamiento.
- EV/FCFF (Ratio financiero)
- El ratio EV/FCFF ha presentado una tendencia de aumento a lo largo de los años analizados, pasando de 18.01 en 2019 a 31.36 en 2024. Este incremento sugiere que, en relación con el flujo de caja libre, el valor de la empresa se ha apreciado de forma más rápida, lo que puede indicar una mayor expectativa de crecimiento futuro o una percepción de mayor riesgo por parte del mercado. La causa puede estar atribuida a un incremento en el valor de mercado que supera el crecimiento del flujo de caja libre o a cambios en los múltiplos de valoración.