Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Apple Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de solvencia
- Valor empresarial (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Apple Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
- Ratio de rotación de inventario
- La tendencia en el ratio de rotación de inventario muestra una cierta fluctuación a lo largo del período analizado. Durante el año 2019, el ratio se situaba en 39.4, incrementándose en 2020 a 41.75. Sin embargo, en 2021 se observó una disminución significativa hasta 32.37, lo que indica un aumento en los días que los inventarios permanecen en stock. Posteriormente, en 2022, el ratio aumento a 45.2, sugiriendo una mejora en la eficiencia de la gestión de inventarios, aunque en 2023 y 2024 ha habido una reducción progresiva a 33.82 y 28.87 respectivamente, indicando una tendencia a una rotación más rápida del inventario en los últimos años.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia general de crecimiento entre 2019 y 2020, pasando de 11.35 a 17.03, lo que refleja una mayor eficiencia en la cobranza. Sin embargo, posteriormente, en 2021 y 2022, el índice se estabiliza en torno a 13.92 y 13.99. En 2023 y 2024, se observa una ligera disminución a 12.99 y 11.7, lo cual indica que el período promedio de cobro ha aumentado, sugiriendo una ligera deterioración en la gestión de cobros en los últimos ejercicios.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar se mantiene relativamente estable, con leves fluctuaciones. Comenzando en 3.5 en 2019, aumenta a 4.01 en 2020, pero en años posteriores, decrece ligeramente a 3.89 en 2021, y continúa en descenso a 3.49 en 2022, 3.42 en 2023 y 3.05 en 2024. Esto indica que la empresa ha ido extendiendo ligeramente sus plazos de pago a proveedores con el tiempo, aunque la variación no es muy significativa, reflejando quizás una política de gestión de pasivos relativamente estable.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta un incremento destacado en 2021, alcanzando 39.1 desde 7.16 en 2020, mostrando una mejora significativa en la utilización del capital de trabajo. Sin embargo, la información de los años posteriores no está disponible, limitando un análisis completo de su tendencia continua. La figura en 2020 y 2021 puede reflejar ajustes en la gestión del capital circulante o cambios en la estructura financiera en ese período.
- Días de rotación de inventario
- El período en días de rotación de inventario se mantiene estable en cifras cercanas a 9-11 días en 2019 y 2020, con un aumento en 2021 a 11 días. La tendencia indica que los inventarios permanecen en stock por aproximadamente una semana o un poco más, con una ligera tendencia al alza en 2024, alcanzando 13 días, promedio que puede reflejar cambios en la gestión logística o en la demanda.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El período en días de rotación de cuentas por cobrar disminuyó de 32 días en 2019 a 21 en 2020, antes de estabilizarse en unos 26 días en 2021 y 2022. En 2023 y 2024, se observa un incremento a 28 y 31 días respectivamente, lo que puede indicar una tendencia a extender los plazos de cobro o una ralentización en la recuperación de créditos, afectando potencialmente el ciclo de efectivo.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento presenta fluctuaciones, siendo de 41 días en 2019, disminuyendo a 30 en 2020, y luego aumentando a 37 en 2021 y 34 en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ciclo vuelve a extenderse a 39 y 44 días. La variación refleja cambios en la gestión operativa y en el ciclo de conversión de efectivo, con una tendencia al alza en los años recientes, posiblemente afectada por mayores plazos en inventarios, cuentas por cobrar o cuentas por pagar.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período en días de rotación de cuentas por pagar ha experimentado un aumento progresivo, comenzando en 104 días en 2019 y alcanzando 120 días en 2024. Este incremento indica que la empresa ha extendido sus plazos de pago a proveedores con el tiempo, lo cual puede ser una estrategia para gestionar mejor el flujo de efectivo, aunque también implica mayor presión en las cuentas por pagar.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo muestra valores negativos durante todos los años analizados, variando en torno a -61 a -76 días. La tendencia al empeoramiento, con ciclos más negativos en 2023 y 2024 (-68 y -76 días), sugiere que la empresa logra convertir su inversión en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo en un período relativamente corto, generando un flujo de caja positivo antes del pago de sus obligaciones. La creciente negatividad del ciclo puede reflejar una gestión eficiente del flujo de caja, pero también una posible dependencia de extensiones en las condiciones de crédito con proveedores y clientes.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Apple Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costo de ventas | |||||||
| Inventarios | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de la tendencia en los costos de ventas
- El costo de ventas muestra un incremento sostenido desde 2019 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 223,546 millones de dólares. Después de ese año, se observa una ligera disminución en los valores durante 2023 y 2024, ubicándose en 214,137 y 210,352 millones de dólares, respectivamente. Esto indica que, tras un período de crecimiento en los costos de producción y ventas, la empresa ha logrado reducir ligeramente dichos costos, posiblemente a través de eficiencias o ajustes en su estructura de costos.
- Comportamiento de los inventarios
- Los inventarios aumentaron de manera significativa en 2021, alcanzando 6,580 millones de dólares desde niveles anteriores alrededor de los 4,000 millones en 2019 y 2020. Posteriormente, en 2022, los inventarios disminuyeron a 4,946 millones, pero volvieron a incrementarse en 2023 y 2024, llegando a 6,331 y 7,286 millones, respectivamente. Este patrón sugiere fluctuaciones en la gestión de inventarios, posiblemente relacionadas con la planificación de producción y la demanda del mercado.
- Patrón en el ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta un comportamiento variable en el período analizado. En 2019, el ratio fue de 39.4, aumentando a 41.75 en 2020, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión del inventario en ese año. Sin embargo, en 2021, el ratio cayó a 32.37, reflejando una menor eficiencia o mayor acumulación de inventarios. En 2022, el ratio aumentó notablemente hasta 45.2, sugiriendo una mejora en la rotación. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio disminuyó a 33.82 y 28.87 respectivamente, lo que nuevamente indica una reducción en la eficiencia en la gestión del inventario. La tendencia general refleja fluctuaciones en la gestión de inventarios, con picos de eficiencia en 2020 y 2022 y descensos en los años siguientes.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Apple Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Cuentas por cobrar, netas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general al alza en los últimos cinco periodos, alcanzando un máximo en 2021 con 365,817 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución a 394,328 millones de dólares, seguida de una disminución en 2023 a 383,285 millones de dólares, aunque en 2024 se recupera ligeramente hasta 391,035 millones de dólares.
- Cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar han presentado fluctuaciones a lo largo del período. En 2020 hubo una disminución significativa a 16,120 millones de dólares respecto a 2019. Luego, en 2021, volvieron a incrementar notablemente a 26,278 millones de dólares, y continuaron creciendo en 2022, 2023 y 2024, alcanzando 33,410 millones de dólares en el último año registrado.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio ha presentado variaciones, comenzando en 11.35 en 2019, aumentando considerablemente a 17.03 en 2020, lo que indica una mayor eficiencia en la cobranza en ese período. Posteriormente, en 2021, disminuye a 13.92, y en los años siguientes se mantienen relativamente estables en torno a 13, 12.99 y 11.7 en 2024, mostrando una tendencia a la disminución en la eficiencia de rotación de cuentas por cobrar en los últimos años.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Apple Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costo de ventas | |||||||
| Cuentas a pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de las tendencias en los costos de ventas
- El costo de ventas ha mostrado una tendencia general al alza durante el período analizado, incrementándose de manera significativa entre 2019 y 2021. En 2019, el costo fue de 161,782 millones de dólares, alcanzando los 212,981 millones en 2021, lo cual refleja un aumento sustancial. Sin embargo, en 2022, se observa un ligero incremento a 223,546 millones, llegando posteriormente a una ligera disminución en 2023 a 214,137 millones, aunque en 2024 vuelve a descender levemente a 210,352 millones. Este patrón sugiere que, tras un periodo de crecimiento, han ocurrido ajustes en los costos que podrían estar relacionados con cambios en la estructura de producción, eficiencia operativa o estrategias de mercado.
- Comportamiento de las cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar mostraron un aumento constante desde 2019 hasta 2024, pasando de 46,236 millones de dólares en 2019 a 68,960 millones en 2024. Este incremento refleja una tendencia a extender los periodos de pago a proveedores o un aumento en el volumen de compras y obligaciones financieras con proveedores. El aumento sostenido en los saldos puede también indicar una estrategia de gestión de liquidez para optimizar el flujo de caja o una mayor dependencia de financiamiento a corto plazo.
- Análisis del ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una disminución progresiva en el período analizado, pasando de 3.5 en 2019 a 3.05 en 2024. Esto indica que la empresa ha estado demorando más en promedio el pago a sus proveedores, o que ha incrementado el período medio de pago. Al reducir la rotación, la empresa puede estar buscando optimizar su gestión de liquidez, aunque también debe considerar posibles efectos en las relaciones comerciales y en la línea de crédito con sus proveedores. La tendencia a la baja en el ratio de rotación sugiere un enfoque de financiamiento a través de una mayor extensión en los plazos de pago.
Ratio de rotación del capital circulante
Apple Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | |||||||
| Capital de explotación | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capítulo del capital de explotación
- Se observa una tendencia decreciente en el capital de explotación desde aproximadamente 57,101 millones de dólares en 2019 hasta valores cercanos a -23,405 millones en 2024. La caída significativa a partir de 2021 indica que la empresa ha experimentado una disminución sustancial en su capacidad para generar valor con sus recursos operativos, llegando incluso a valores negativos que podrían reflejar pérdidas o una gestión financiera que requiere especial atención.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento sostenido desde 260,174 millones en 2019 hasta un pico en 2021 de 365,817 millones, seguido por una ligera disminución en 2022 y una recuperación en 2023, alcanzando 391,035 millones en 2024. Este patrón indica que la compañía ha mantenido una tendencia al alza en términos de ingresos, aunque con cierta volatilidad en los últimos años, potencialmente relacionada con condiciones del mercado o cambios en la estrategia comercial.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante experimentó una notable expansión, pasando de 4.56 en 2019 a 39.1 en 2021. La alta valoración en 2021 sugiere una eficiencia muy elevada en la utilización del capital circulante para generar ventas. La ausencia de datos posteriores impide evaluar la evolución en los ejercicios siguientes, pero el incremento significativo indica una optimización en la gestión de los recursos de corto plazo en ese período.
Días de rotación de inventario
Apple Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de inventario | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Días de rotación de inventariosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general de fluctuación a lo largo del período analizado. Desde un valor de 39.4 en 2019, el ratio aumentó en 2020 a 41.75, indicando una mayor eficiencia en la rotación de inventario. Sin embargo, en 2021, se observa una disminución significativa a 32.37, lo que puede sugerir una acumulación de inventarios o menor eficiencia en la gestión de inventarios. En 2022, el ratio volvió a elevarse a 45.2, alcanzando un pico, pero posteriormente se presenta una disminución a 33.82 en 2023 y a 28.87 en 2024, marcando una tendencia a la disminución de la rotación y potencialmente una menor eficiencia en la gestión de inventarios en los últimos años.
- Días de rotación de inventario
- El indicador en días de rotación de inventario presenta cierta estabilidad en los primeros años, manteniéndose en 9 días en 2019 y 2020. En 2021, el número aumenta a 11 días, reflejando una ralentización en la rotación de inventarios. En 2022, se reduce nuevamente a 8 días, sugiriendo una mejor eficiencia en el manejo de inventarios durante ese período. Sin embargo, en 2023 y 2024, el número de días vuelve a incrementarse a 11 y posteriormente a 13, lo cual indica un retardo en la rotación, en línea con la disminución del ratio de rotación observado en estos años recientes.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Apple Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2019, el ratio era de 11.35, incrementándose significativamente en 2020 a 17.03, lo que indica una mayor eficiencia en la recuperación de las cuentas por cobrar. Posteriormente, en 2021, el ratio disminuyó a 13.92, recuperándose ligeramente en 2022 a 13.99. En 2023, el ratio presenta una ligera caída a 12.99 y continúa en descenso en 2024, alcanzando 11.7. Esta disminución progresiva podría sugerir una reducción en la eficiencia en la gestión de cobros o cambios en las políticas crediticias, aunque los valores siguen siendo relativamente altos en comparación con los niveles iniciales, reflejando una tendencia de cierta estabilidad en la rotación reciente.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El análisis de los días de rotación de cuentas por cobrar revela una tendencia fluctuante. En 2019, se registraron 32 días, disminuyendo a 21 días en 2020, lo cual indica una recuperación en la eficiencia para cobrar las cuentas en menor tiempo. Sin embargo, en 2021, los días aumentaron a 26, manteniéndose en ese nivel en 2022, reflejando cierta estabilidad. En 2023, los días vuelven a incrementarse a 28 y, en 2024, alcanzan 31 días, lo que puede interpretarse como una tendencia a la alza, sugiriendo que el período promedio para cobrar las cuentas se ha extendido ligeramente en los últimos años. Esta tendencia podría estar asociado con cambios en las condiciones de crédito o en la gestión de cobros, aunque la variación no es abrupta.
Ciclo de funcionamiento
Apple Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ciclo de funcionamientosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario revela una tendencia relativamente estable en los primeros años. Se mantuvo en 9 días en 2019 y 2020, incrementándose ligeramente a 11 días en 2021, disminuyendo nuevamente a 8 días en 2022, y luego repuntando a 11 días en 2023 y a 13 días en 2024. Este patrón indica una ligera variabilidad en la eficiencia en la gestión de inventarios, con periodos donde la rotación se desacelera, reflejando posibles cambios en la gestión o en las condiciones del mercado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El análisis muestra una tendencia general a la reducción en los días de cobro desde 2019, cuando se registraron 32 días, hasta 2020 con solo 21 días, lo cual indica una mejor gestión del cobro. Sin embargo, posteriormente la cifra experimenta un aumento progresivo llegando a 26 días en 2021 y manteniéndose en ese nivel en 2022, antes de subir a 28 días en 2023 y 31 días en 2024. Esto sugiere una tendencia a la prolongación en los plazos de cobro en años recientes, lo que podría reflejar una flexibilización en la política crediticia o cambios en las condiciones de pago de los clientes.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, muestra una tendencia compleja: disminuyó de 41 días en 2019 a 30 días en 2020, indicando una mejora en la gestión global del ciclo operativo. Sin embargo, posteriormente presenta fluctuaciones, alcanzando 37 días en 2021 y 34 días en 2022, antes de volver a subir a 39 días en 2023 y a 44 días en 2024. Esto refleja una tendencia a una elongación en el ciclo completo de operaciones, lo cual puede estar asociado con cambios en los procesos de inventario, cobro o en la estrategia comercial, afectando potencialmente la liquidez y eficiencia operativa.
Días de rotación de cuentas por pagar
Apple Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar ha mostrado una tendencia general a la baja desde 2019 hasta 2024. En 2019, el ratio fue de 3.5, aumentando ligeramente en 2020 a 4.01, lo que indica que en ese período la empresa pudo haber pagado sus cuentas en un menor número de veces en comparación con las ventas o compras. Sin embargo, a partir de 2021, se observa una caída progresiva del ratio a 3.89, y posteriormente a 3.49 en 2022, llegando a 3.42 en 2023 y finalmente a 3.05 en 2024. Esta tendencia sugiere que la empresa ha reducido la frecuencia con la que ha pagado sus cuentas en relación con sus compras o ventas totales, lo cual podría reflejar un cambio en la política de pago, mayores plazos con proveedores o una disminución en la rotación de cuentas por pagar.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar han aumentado de manera consistente durante el período considerado. En 2019, la rotación fue de 104 días, con una disminución a 91 días en 2020, lo cual indica una mayor eficiencia en la gestión de pagos en ese año. Sin embargo, a partir de 2021, se observa un incremento continuo en los días necesarios para pagar las cuentas, alcanzando 94 días en 2021, 105 días en 2022, 107 días en 2023 y finalmente 120 días en 2024. Este incremento en los días de rotación refleja una tendencia hacia períodos de pago más largos, lo que podría estar relacionado con cambios en las condiciones de crédito con proveedores, estratégicas financieras para conservar efectivo, o una modificación en las políticas de pago de la compañía.
Ciclo de conversión de efectivo
Apple Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 28 sept 2024 | 30 sept 2023 | 24 sept 2022 | 25 sept 2021 | 26 sept 2020 | 28 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia relativamente estable en los primeros años, manteniéndose en torno a 9-11 días. Sin embargo, en 2022 y 2023, se presenta un incremento hasta 13 días en 2024, lo que indica una posible acumulación en los inventarios o una disminución en la eficiencia en la gestión del inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Desde 2019 hasta 2020, se presenta una significativa reducción de 32 días a 21 días, señalando una mejora en la cobranza. Sin embargo, posteriormente, en 2021 y 2022, la cifra se estabiliza en torno a 26-28 días, mostrando una mayor consistencia en los plazos de cobro. La tendencia hacia 2024 muestra una ligera alza a 31 días, lo que podría reflejar cambios en la política de crédito o variaciones en la gestión de cobranza.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Desde 2019 a 2020, hay una reducción de 104 a 91 días, indicando una tendencia a pagar a los proveedores en un período más corto. No obstante, a partir de 2021, la cifra se mantiene relativamente constante en torno a 94-105 días, alcanzando 120 días en 2024, lo que indica una tendencia a extender los plazos de pago, potencialmente para mejorar la liquidez o gestionar mejor las obligaciones comerciales.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta valores negativos durante todos los años analizados, con una tendencia creciente en su magnitud negativa, pasando de -63 días en 2019 a -76 días en 2024. Esto sugiere que la empresa, en promedio, está recuperando efectivo antes de tener que pagar a sus proveedores, y que esta ventaja en la gestión de la liquidez se ha reducido ligeramente con el tiempo, probablemente debido a un incremento en los plazos de pago o a variaciones en la gestión operativa.