Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
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Cálculo
Apple Inc., ROE, tendencias a largo plazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Utilidad (pérdida) neta1 | ÷ | Patrimonio neto1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 sept 2024 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 30 sept 2023 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 24 sept 2022 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 25 sept 2021 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 26 sept 2020 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 28 sept 2019 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 29 sept 2018 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 30 sept 2017 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 24 sept 2016 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 26 sept 2015 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 27 sept 2014 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 28 sept 2013 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 29 sept 2012 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 24 sept 2011 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 25 sept 2010 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 26 sept 2009 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 27 sept 2008 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 29 sept 2007 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 30 sept 2006 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 24 sept 2005 | = | 100 | × | ÷ |
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1 US$ en millones
El siguiente análisis sintetiza patrones y tendencias de tres series clave de desempeño financiero, expresadas en millones de dólares estadounidenses para las dos primeras series y en porcentaje para el ROE. A continuación se presentan observaciones por cada serie y una interpretación integrada de su interacción a lo largo del periodo 2005-2024.
- Utilidad (pérdida) neta
- La trayectoria muestra un incremento sostenido desde 2005 hasta mediados de la década, con un salto notable entre 2010 y 2012, pasando de 1.335 a 41.733 millones. Tras ese nivel, la utilidad neta experimenta una corrección en 2013, seguida de nuevas mejoras y, a partir de 2017, un crecimiento más acelerado que alcanza un pico en 2022 de 99.803 millones. En 2023 y 2024 se observan valores cercanos a los 97.000 y 93.736 millones, respectivamente, lo que indica que, tras el máximo, la serie se mantiene en niveles elevados pero con cierta volatilidad año a año. En conjunto, la tendencia de largo plazo es de crecimiento, con periodos de volatilidad y consolidación en niveles superiores a los de comienzos del periodo.
- Patrimonio neto
- La serie registra un crecimiento sólido y sostenido desde 2005 hasta aproximadamente 2017, alcanzando un máximo cercano a 134.047 millones en 2017. A partir de ese punto se observa una caída progresiva en los años siguientes, llegando a un mínimo cercano a 50.672 millones en 2022, y luego se mantiene en rangos más moderados en 2023-2024 (aproximadamente 56.950 millones). En resumen, el patrimonio neto se expandió significativamente en la primera mitad del periodo y, posteriormente, se produjo una racionalización o ajuste hacia niveles más bajos en los años recientes, sin volver a los picos anteriores.
- ROE (Return on Equity)
- El ROE muestra una trayectoria de incremento notable desde 2005, con valores que pasan de 17.88% a niveles superiores a 30% en la primera mitad de la década. A partir de 2019 se acelera aún más, registrando 61.06% en 2019, 87.87% en 2020 y un salto extraordinario a 150.07% en 2021, seguido de 196.96% en 2022. En 2023 y 2024 se mantiene en niveles altos pero por debajo del pico de 2022, registrando aproximadamente 156% y 165% respectivamente. Este comportamiento sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios sobre el capital propio durante la última década, con valores extremos en 2021-2022 que podrían estar asociados a cambios en la base de capital o a movimientos de utilidades retenidas y/o recompras de acciones. En resumen, el ROE evidencia un incremento sostenido y, en los años recientes, una notable celeridad ascendente seguida de una leve moderación.
Conclusión: las tres series apuntalan una mejora estructural en la generación de valor a lo largo del periodo, con crecimiento significativo de la utilidad neta y del ROE, y una expansión previa del patrimonio neto que posteriormente se normaliza hacia niveles más moderados. La alta intensidad de rentabilidad en 2021-2022, reflejada en un ROE extremadamente elevado, indica una eficiencia notable para generar beneficios sobre el capital propio, aunque también sugiere la necesidad de analizar la composición del capital y la sostenibilidad de esa rentabilidad en años posteriores.
Comparación con la competencia
Apple Inc., ROE, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
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| 28 sept 2024 | |||||
| 30 sept 2023 | |||||
| 24 sept 2022 | |||||
| 25 sept 2021 | |||||
| 26 sept 2020 | |||||
| 28 sept 2019 | |||||
| 29 sept 2018 | |||||
| 30 sept 2017 | |||||
| 24 sept 2016 | |||||
| 26 sept 2015 | |||||
| 27 sept 2014 | |||||
| 28 sept 2013 | |||||
| 29 sept 2012 | |||||
| 24 sept 2011 | |||||
| 25 sept 2010 | |||||
| 26 sept 2009 | |||||
| 27 sept 2008 | |||||
| 29 sept 2007 | |||||
| 30 sept 2006 | |||||
| 24 sept 2005 |
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Comparativa con el sector industrial: Tecnología, hardware y equipamiento
Apple Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: tecnología, hardware y equipamiento
| Apple Inc. | Tecnología, hardware y equipamiento | |
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| 24 sept 2022 | ||
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| 26 sept 2020 | ||
| 28 sept 2019 | ||
| 29 sept 2018 | ||
| 30 sept 2017 | ||
| 24 sept 2016 | ||
| 26 sept 2015 | ||
| 27 sept 2014 | ||
| 28 sept 2013 | ||
| 29 sept 2012 | ||
| 24 sept 2011 | ||
| 25 sept 2010 | ||
| 26 sept 2009 | ||
| 27 sept 2008 | ||
| 29 sept 2007 | ||
| 30 sept 2006 | ||
| 24 sept 2005 |
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Comparación con la industria: Tecnología de la información
Apple Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: tecnología de la información
| Apple Inc. | Tecnología de la información | |
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| 28 sept 2019 | ||
| 29 sept 2018 | ||
| 30 sept 2017 | ||
| 24 sept 2016 | ||
| 26 sept 2015 | ||
| 27 sept 2014 | ||
| 28 sept 2013 | ||
| 29 sept 2012 | ||
| 24 sept 2011 | ||
| 25 sept 2010 | ||
| 26 sept 2009 | ||
| 27 sept 2008 | ||
| 29 sept 2007 | ||
| 30 sept 2006 | ||
| 24 sept 2005 |
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