Stock Analysis on Net
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Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Apple Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
28 sept 2024 164.59% = 25.68% × 6.41
30 sept 2023 156.08% = 27.51% × 5.67
24 sept 2022 196.96% = 28.29% × 6.96
25 sept 2021 150.07% = 26.97% × 5.56
26 sept 2020 87.87% = 17.73% × 4.96
28 sept 2019 61.06% = 16.32% × 3.74

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es el aumento del ratio de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Apple Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
28 sept 2024 164.59% = 23.97% × 1.07 × 6.41
30 sept 2023 156.08% = 25.31% × 1.09 × 5.67
24 sept 2022 196.96% = 25.31% × 1.12 × 6.96
25 sept 2021 150.07% = 25.88% × 1.04 × 5.56
26 sept 2020 87.87% = 20.91% × 0.85 × 4.96
28 sept 2019 61.06% = 21.24% × 0.77 × 3.74

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es el aumento del ratio de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Apple Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
28 sept 2024 164.59% = 0.76 × 1.00 × 31.58% × 1.07 × 6.41
30 sept 2023 156.08% = 0.85 × 0.97 × 30.70% × 1.09 × 5.67
24 sept 2022 196.96% = 0.84 × 0.98 × 30.95% × 1.12 × 6.96
25 sept 2021 150.07% = 0.87 × 0.98 × 30.58% × 1.04 × 5.56
26 sept 2020 87.87% = 0.86 × 0.96 × 25.49% × 0.85 × 4.96
28 sept 2019 61.06% = 0.84 × 0.95 × 26.64% × 0.77 × 3.74

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es el aumento del ratio de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Apple Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
28 sept 2024 25.68% = 23.97% × 1.07
30 sept 2023 27.51% = 25.31% × 1.09
24 sept 2022 28.29% = 25.31% × 1.12
25 sept 2021 26.97% = 25.88% × 1.04
26 sept 2020 17.73% = 20.91% × 0.85
28 sept 2019 16.32% = 21.24% × 0.77

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Apple Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
28 sept 2024 25.68% = 0.76 × 1.00 × 31.58% × 1.07
30 sept 2023 27.51% = 0.85 × 0.97 × 30.70% × 1.09
24 sept 2022 28.29% = 0.84 × 0.98 × 30.95% × 1.12
25 sept 2021 26.97% = 0.87 × 0.98 × 30.58% × 1.04
26 sept 2020 17.73% = 0.86 × 0.96 × 25.49% × 0.85
28 sept 2019 16.32% = 0.84 × 0.95 × 26.64% × 0.77

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).

La razón principal de la disminución en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2024 es la disminución en el efecto de los impuestos medido por la razón de carga fiscal.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Apple Inc., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
28 sept 2024 23.97% = 0.76 × 1.00 × 31.58%
30 sept 2023 25.31% = 0.85 × 0.97 × 30.70%
24 sept 2022 25.31% = 0.84 × 0.98 × 30.95%
25 sept 2021 25.88% = 0.87 × 0.98 × 30.58%
26 sept 2020 20.91% = 0.86 × 0.96 × 25.49%
28 sept 2019 21.24% = 0.84 × 0.95 × 26.64%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2024 es la disminución del efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.