Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Apple Inc., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios aspectos clave de la actividad económica. La utilidad neta experimentó un crecimiento considerable entre 2020 y 2021, seguido de un aumento más moderado en 2022. En 2023, se observa una ligera disminución, recuperándose parcialmente en 2024 y mostrando un incremento notable en 2025.
- Depreciación y amortización
- La depreciación y amortización se mantuvo relativamente estable durante el período analizado, con fluctuaciones menores. Se aprecia una tendencia al alza en los últimos dos años.
- Gastos de compensación basados en acciones
- Los gastos de compensación basados en acciones mostraron un incremento constante a lo largo de los seis años, lo que sugiere una política de compensación variable en crecimiento.
- Cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar, netas, presentan una evolución negativa, con valores decrecientes cada año. Esto podría indicar una mejora en la gestión de cobros o una disminución en las ventas a crédito.
- Inventarios
- Los inventarios muestran una volatilidad considerable, pasando de valores negativos en los primeros años a positivos en 2022 y 2025, con disminuciones en 2023 y 2024. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en la demanda o en la gestión de la cadena de suministro.
- Actividades Operativas
- El efectivo generado por las actividades operativas experimentó un crecimiento significativo entre 2020 y 2022, seguido de una estabilización y una disminución importante en 2025. Los cambios en los activos y pasivos operativos muestran una volatilidad considerable, con un descenso pronunciado en 2025.
- Actividades de Inversión
- El efectivo utilizado en las actividades de inversión fue consistentemente negativo, lo que indica una inversión continua en activos. Se observa una mejora significativa en 2024 y 2025, pasando a generar efectivo.
- Actividades de Financiación
- El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue consistentemente negativo, impulsado principalmente por las recompras de acciones ordinarias y el pago de dividendos. La emisión de deuda a plazo proporcionó ingresos en algunos períodos, pero no fue suficiente para compensar los flujos de salida.
- Efectivo y Equivalentes
- El saldo final de efectivo y equivalentes fluctuó a lo largo del período, con una disminución general hasta 2022, seguida de una recuperación en 2023, 2024 y un aumento notable en 2025.
En resumen, la entidad demostró una capacidad general para generar efectivo a partir de sus operaciones, aunque con variaciones significativas. Las actividades de inversión y financiación reflejan una estrategia de crecimiento y retorno de capital a los accionistas. La evolución de las cuentas por cobrar y los inventarios requiere un seguimiento continuo para identificar posibles riesgos o oportunidades.