Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Apple Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Apple Inc., ajuste a la utilidad neta
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de los seis años considerados.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento considerable en la utilidad neta desde 2020 hasta 2022, pasando de 57.411 millones de dólares a 99.803 millones de dólares. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2023, situándose en 96.995 millones de dólares, y en 2024, en 93.736 millones de dólares. No obstante, se aprecia una recuperación sustancial en 2025, con un valor de 112.010 millones de dólares, superando los niveles de 2022.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Se evidencia un crecimiento entre 2020 y 2021, seguido de una disminución en 2022. En 2023, se observa un repunte, alcanzando los 98.811 millones de dólares, y un nuevo incremento en 2024, llegando a 99.790 millones de dólares. Finalmente, en 2025, los ingresos netos ajustados alcanzan los 113.241 millones de dólares, reflejando un crecimiento continuo.
- Relación entre Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- En términos generales, la utilidad neta tiende a ser ligeramente inferior a los ingresos netos ajustados en todos los períodos analizados. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, sugiriendo una estructura de costos estable. La correlación entre ambas variables es alta, indicando que los cambios en los ingresos netos ajustados se traducen en cambios proporcionales en la utilidad neta.
- Tendencias Generales
- El período 2020-2022 se caracteriza por un crecimiento robusto en ambos indicadores. Los años 2023 y 2024 muestran una estabilización, con una ligera contracción en la utilidad neta. El año 2025 destaca por una fuerte recuperación y un crecimiento significativo en ambos conceptos, lo que sugiere una mejora en el desempeño general de la entidad.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Apple Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una mejora general en los márgenes de beneficio neto y los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y los activos.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un incremento notable entre 2020 y 2021, pasando del 20.91% al 25.88%. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable en torno al 25% durante 2021 y 2022, con una ligera disminución en 2023 (23.97%) y un repunte en 2024 (26.92%). El ratio ajustado muestra un patrón similar, con valores ligeramente superiores y una tendencia ascendente más pronunciada al final del período.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable demostró un crecimiento sustancial entre 2020 y 2022, aumentando desde el 87.87% hasta el 196.96%. En 2023, se produjo una corrección a la baja (156.08%), seguida de una recuperación parcial en 2024 (164.59%). El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente más altos. En los últimos dos años analizados, se observa una estabilización y ligera disminución.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también mostró una mejora significativa entre 2020 y 2022, pasando del 17.73% al 28.29%. En 2023, se mantuvo estable (27.51%) y experimentó una ligera disminución en 2024 (25.68%), para luego repuntar considerablemente en los dos últimos años, alcanzando el 31.18% y 31.52% respectivamente. El ratio ajustado presenta una tendencia similar, con valores ligeramente diferentes.
- Consideraciones Generales
- En general, los ratios ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los no ajustados, lo que sugiere que las correcciones realizadas tienen un impacto positivo en la rentabilidad. La tendencia general indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos y el capital contable para generar beneficios, aunque se observa cierta volatilidad en algunos ratios, especialmente en 2023. El período final muestra una recuperación y un fortalecimiento de la rentabilidad en todos los indicadores analizados.
Apple Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento considerable entre 2020 y 2021, pasando de 57.411 millones de dólares a 94.680 millones de dólares. Este crecimiento se mantuvo en 2022, alcanzando los 99.803 millones de dólares, aunque se observó una ligera disminución en 2023, situándose en 96.995 millones de dólares. En 2024, la utilidad neta continuó descendiendo a 93.736 millones de dólares, para luego experimentar un repunte notable en 2025, alcanzando los 112.010 millones de dólares. Esta última cifra representa el valor más alto registrado en el período analizado.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta. Se registró un incremento de 58.550 millones de dólares en 2020 a 93.713 millones de dólares en 2021. En 2022, se produjo una disminución a 87.904 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2023, con 98.811 millones de dólares. Los ingresos netos ajustados continuaron aumentando en 2024, llegando a 99.790 millones de dólares, y experimentaron un nuevo aumento en 2025, alcanzando los 113.241 millones de dólares.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto mostró una mejora inicial, pasando del 20,91% en 2020 al 25,88% en 2021. Se mantuvo relativamente estable en 2022 (25,31%) y 2023 (25,31%), para luego disminuir ligeramente a 23,97% en 2024. En 2025, este ratio experimentó un aumento significativo, alcanzando el 26,92%, el valor más alto del período.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado también presentó una tendencia al alza entre 2020 y 2021, pasando del 21,33% al 25,62%. En 2022, se observó una disminución a 22,29%, seguida de una recuperación en 2023, con 25,78%. El ratio continuó aumentando en 2024, llegando al 25,52%, y experimentó un nuevo incremento en 2025, alcanzando el 27,21%, el valor más alto registrado.
En general, se observa una correlación positiva entre la utilidad neta, los ingresos netos ajustados y los ratios de margen de beneficio. La entidad demostró una capacidad de recuperación tras las fluctuaciones observadas en 2022 y 2023, culminando en un desempeño financiero superior en 2025. El ratio de margen de beneficio neto ajustado consistentemente superó al ratio de margen de beneficio neto, sugiriendo que los ajustes realizados en los ingresos tienen un impacto positivo en la rentabilidad.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento considerable en la utilidad neta desde 2020 hasta 2021, pasando de 57.411 millones de dólares a 94.680 millones de dólares. Esta tendencia positiva continúa hasta 2022, alcanzando un máximo de 99.803 millones de dólares. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2023 (96.995 millones de dólares) y en 2024 (93.736 millones de dólares). No obstante, en 2025 se produce un repunte notable, superando los niveles previos y llegando a 112.010 millones de dólares.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Se aprecia un crecimiento inicial desde 58.550 millones de dólares en 2020 hasta 93.713 millones de dólares en 2021. En 2022, se observa una disminución a 87.904 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2023 (98.811 millones de dólares) y 2024 (99.790 millones de dólares). Finalmente, en 2025, los ingresos netos ajustados alcanzan un nuevo máximo de 113.241 millones de dólares.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta un aumento sustancial desde 87,87% en 2020 hasta 150,07% en 2021. Esta tendencia alcista se mantiene en 2022, alcanzando un pico de 196,96%. En 2023, el ratio disminuye a 156,08%, y en 2024 a 164,59%. En 2025, se registra una ligera reducción a 151,91%.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado. Se observa un incremento significativo desde 89,61% en 2020 hasta 148,54% en 2021, continuando su ascenso hasta 173,48% en 2022. En 2023, el ratio se reduce a 159%, y en 2024 a 175,22%. En 2025, se observa una ligera disminución a 153,58%.
En general, los datos sugieren un período de crecimiento significativo seguido de una estabilización y posterior recuperación. La utilidad neta y los ingresos netos ajustados muestran una correlación positiva, mientras que los ratios de rentabilidad, aunque fluctuantes, se mantienen en niveles elevados. La disminución observada en 2023 y 2024 parece ser temporal, ya que se registra una mejora notable en 2025.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento considerable entre 2020 y 2021, pasando de 57.411 millones de dólares a 94.680 millones de dólares. Este crecimiento se mantuvo en 2022, alcanzando los 99.803 millones de dólares, aunque se observó una ligera disminución en 2023, situándose en 96.995 millones de dólares. En 2024, la utilidad neta continuó descendiendo a 93.736 millones de dólares, para luego experimentar un repunte significativo en 2025, alcanzando los 112.010 millones de dólares. Esta última cifra representa el valor más alto registrado en el período analizado.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta. Se registró un incremento de 58.550 millones de dólares en 2020 a 93.713 millones de dólares en 2021. En 2022, se produjo una disminución a 87.904 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2023, con 98.811 millones de dólares. En 2024, los ingresos netos ajustados alcanzaron los 99.790 millones de dólares, y en 2025 se incrementaron a 113.241 millones de dólares, superando los valores de 2021 y 2022.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos mostró una tendencia ascendente entre 2020 y 2022, pasando del 17,73% al 28,29%. En 2023, se observó una ligera disminución al 27,51%, y en 2024, una reducción adicional al 25,68%. No obstante, en 2025, este ratio experimentó un aumento considerable, alcanzando el 31,18%, el valor más alto del período.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presentó una evolución paralela al ratio no ajustado. Se incrementó de 18,08% en 2020 a 26,7% en 2021, y continuó su ascenso hasta el 28,02% en 2023. En 2024, se registró una ligera disminución al 27,34%, seguida de un aumento significativo en 2025, alcanzando el 31,52%, el valor más alto observado en el período analizado. Los valores ajustados consistentemente superan los no ajustados.
En resumen, la entidad demostró una capacidad de crecimiento en términos de rentabilidad y eficiencia en el uso de sus activos, con un repunte notable en el último año del período analizado. Las fluctuaciones observadas sugieren una sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia de la entidad, aunque la tendencia general es positiva.