Stock Analysis on Net
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Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Apple Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
29 mar 2025 145.66% = 29.37% × 4.96
28 dic 2024 144.03% = 27.94% × 5.15
28 sept 2024 164.59% = 25.68% × 6.41
29 jun 2024 152.84% = 30.75% × 4.97
30 mar 2024 135.31% = 29.75% × 4.55
30 dic 2023 136.18% = 28.55% × 4.77
30 sept 2023 156.08% = 27.51% × 5.67
1 jul 2023 157.22% = 28.28% × 5.56
1 abr 2023 151.74% = 28.40% × 5.34
31 dic 2022 167.77% = 27.45% × 6.11
24 sept 2022 196.96% = 28.29% × 6.96
25 jun 2022 171.46% = 29.63% × 5.79
26 mar 2022 151.24% = 29.07% × 5.20
25 dic 2021 139.79% = 26.38% × 5.30
25 sept 2021 150.07% = 26.97% × 5.56
26 jun 2021 135.04% = 26.32% × 5.13
27 mar 2021 110.31% = 22.63% × 4.87
26 dic 2020 96.54% = 18.06% × 5.35
26 sept 2020 87.87% = 17.73% × 4.96
27 jun 2020 80.83% = 18.41% × 4.39
28 mar 2020 72.96% = 17.86% × 4.09
28 dic 2019 64.25% = 16.89% × 3.80
28 sept 2019 61.06% = 16.32% × 3.74
29 jun 2019 — = — × 3.34
30 mar 2019 — = — × 3.23
29 dic 2018 — = — × 3.17

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-29).

La razón principal del aumento en la relación de rendimiento sobre el capital contable (ROE) con respecto al segundo trimestre de 2025 es el aumento de la rentabilidad medida por la relación de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Apple Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
29 mar 2025 145.66% = 24.30% × 1.21 × 4.96
28 dic 2024 144.03% = 24.30% × 1.15 × 5.15
28 sept 2024 164.59% = 23.97% × 1.07 × 6.41
29 jun 2024 152.84% = 26.44% × 1.16 × 4.97
30 mar 2024 135.31% = 26.31% × 1.13 × 4.55
30 dic 2023 136.18% = 26.16% × 1.09 × 4.77
30 sept 2023 156.08% = 25.31% × 1.09 × 5.67
1 jul 2023 157.22% = 24.68% × 1.15 × 5.56
1 abr 2023 151.74% = 24.49% × 1.16 × 5.34
31 dic 2022 167.77% = 24.56% × 1.12 × 6.11
24 sept 2022 196.96% = 25.31% × 1.12 × 6.96
25 jun 2022 171.46% = 25.71% × 1.15 × 5.79
26 mar 2022 151.24% = 26.41% × 1.10 × 5.20
25 dic 2021 139.79% = 26.58% × 0.99 × 5.30
25 sept 2021 150.07% = 25.88% × 1.04 × 5.56
26 jun 2021 135.04% = 25.00% × 1.05 × 5.13
27 mar 2021 110.31% = 23.45% × 0.97 × 4.87
26 dic 2020 96.54% = 21.73% × 0.83 × 5.35
26 sept 2020 87.87% = 20.91% × 0.85 × 4.96
27 jun 2020 80.83% = 21.33% × 0.86 × 4.39
28 mar 2020 72.96% = 21.35% × 0.84 × 4.09
28 dic 2019 64.25% = 21.49% × 0.79 × 3.80
28 sept 2019 61.06% = 21.24% × 0.77 × 3.74
29 jun 2019 — = — × — × 3.34
30 mar 2019 — = — × — × 3.23
29 dic 2018 — = — × — × 3.17

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-29).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el segundo trimestre de 2025 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Apple Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
29 mar 2025 29.37% = 24.30% × 1.21
28 dic 2024 27.94% = 24.30% × 1.15
28 sept 2024 25.68% = 23.97% × 1.07
29 jun 2024 30.75% = 26.44% × 1.16
30 mar 2024 29.75% = 26.31% × 1.13
30 dic 2023 28.55% = 26.16% × 1.09
30 sept 2023 27.51% = 25.31% × 1.09
1 jul 2023 28.28% = 24.68% × 1.15
1 abr 2023 28.40% = 24.49% × 1.16
31 dic 2022 27.45% = 24.56% × 1.12
24 sept 2022 28.29% = 25.31% × 1.12
25 jun 2022 29.63% = 25.71% × 1.15
26 mar 2022 29.07% = 26.41% × 1.10
25 dic 2021 26.38% = 26.58% × 0.99
25 sept 2021 26.97% = 25.88% × 1.04
26 jun 2021 26.32% = 25.00% × 1.05
27 mar 2021 22.63% = 23.45% × 0.97
26 dic 2020 18.06% = 21.73% × 0.83
26 sept 2020 17.73% = 20.91% × 0.85
27 jun 2020 18.41% = 21.33% × 0.86
28 mar 2020 17.86% = 21.35% × 0.84
28 dic 2019 16.89% = 21.49% × 0.79
28 sept 2019 16.32% = 21.24% × 0.77
29 jun 2019 — = — × —
30 mar 2019 — = — × —
29 dic 2018 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-29).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al segundo trimestre de 2025 es el aumento del ratio de rotación de activos.