Stock Analysis on Net
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Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Apple Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 dic. 2023 136.18% = 28.55% × 4.77
30 sept. 2023 156.08% = 27.51% × 5.67
1 jul. 2023 157.22% = 28.28% × 5.56
1 abr. 2023 151.74% = 28.40% × 5.34
31 dic. 2022 167.77% = 27.45% × 6.11
24 sept. 2022 196.96% = 28.29% × 6.96
25 jun. 2022 171.46% = 29.63% × 5.79
26 mar. 2022 151.24% = 29.07% × 5.20
25 dic. 2021 139.79% = 26.38% × 5.30
25 sept. 2021 150.07% = 26.97% × 5.56
26 jun. 2021 135.04% = 26.32% × 5.13
27 mar. 2021 110.31% = 22.63% × 4.87
26 dic. 2020 96.54% = 18.06% × 5.35
26 sept. 2020 87.87% = 17.73% × 4.96
27 jun. 2020 80.83% = 18.41% × 4.39
28 mar. 2020 72.96% = 17.86% × 4.09
28 dic. 2019 64.25% = 16.89% × 3.80
28 sept. 2019 61.06% = 16.32% × 3.74
29 jun. 2019 57.74% = 17.28% × 3.34
30 mar. 2019 54.01% = 16.72% × 3.23
29 dic. 2018 50.41% = 15.90% × 3.17
29 sept. 2018 55.56% = 16.28% × 3.41
30 jun. 2018 — = — × 3.04
31 mar. 2018 — = — × 2.90
30 dic. 2017 — = — × 2.90

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-30).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Apple Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 dic. 2023 136.18% = 26.16% × 1.09 × 4.77
30 sept. 2023 156.08% = 25.31% × 1.09 × 5.67
1 jul. 2023 157.22% = 24.68% × 1.15 × 5.56
1 abr. 2023 151.74% = 24.49% × 1.16 × 5.34
31 dic. 2022 167.77% = 24.56% × 1.12 × 6.11
24 sept. 2022 196.96% = 25.31% × 1.12 × 6.96
25 jun. 2022 171.46% = 25.71% × 1.15 × 5.79
26 mar. 2022 151.24% = 26.41% × 1.10 × 5.20
25 dic. 2021 139.79% = 26.58% × 0.99 × 5.30
25 sept. 2021 150.07% = 25.88% × 1.04 × 5.56
26 jun. 2021 135.04% = 25.00% × 1.05 × 5.13
27 mar. 2021 110.31% = 23.45% × 0.97 × 4.87
26 dic. 2020 96.54% = 21.73% × 0.83 × 5.35
26 sept. 2020 87.87% = 20.91% × 0.85 × 4.96
27 jun. 2020 80.83% = 21.33% × 0.86 × 4.39
28 mar. 2020 72.96% = 21.35% × 0.84 × 4.09
28 dic. 2019 64.25% = 21.49% × 0.79 × 3.80
28 sept. 2019 61.06% = 21.24% × 0.77 × 3.74
29 jun. 2019 57.74% = 21.50% × 0.80 × 3.34
30 mar. 2019 54.01% = 22.12% × 0.76 × 3.23
29 dic. 2018 50.41% = 22.72% × 0.70 × 3.17
29 sept. 2018 55.56% = 22.41% × 0.73 × 3.41
30 jun. 2018 — = — × — × 3.04
31 mar. 2018 — = — × — × 2.90
30 dic. 2017 — = — × — × 2.90

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-30).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Apple Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 dic. 2023 28.55% = 26.16% × 1.09
30 sept. 2023 27.51% = 25.31% × 1.09
1 jul. 2023 28.28% = 24.68% × 1.15
1 abr. 2023 28.40% = 24.49% × 1.16
31 dic. 2022 27.45% = 24.56% × 1.12
24 sept. 2022 28.29% = 25.31% × 1.12
25 jun. 2022 29.63% = 25.71% × 1.15
26 mar. 2022 29.07% = 26.41% × 1.10
25 dic. 2021 26.38% = 26.58% × 0.99
25 sept. 2021 26.97% = 25.88% × 1.04
26 jun. 2021 26.32% = 25.00% × 1.05
27 mar. 2021 22.63% = 23.45% × 0.97
26 dic. 2020 18.06% = 21.73% × 0.83
26 sept. 2020 17.73% = 20.91% × 0.85
27 jun. 2020 18.41% = 21.33% × 0.86
28 mar. 2020 17.86% = 21.35% × 0.84
28 dic. 2019 16.89% = 21.49% × 0.79
28 sept. 2019 16.32% = 21.24% × 0.77
29 jun. 2019 17.28% = 21.50% × 0.80
30 mar. 2019 16.72% = 22.12% × 0.76
29 dic. 2018 15.90% = 22.72% × 0.70
29 sept. 2018 16.28% = 22.41% × 0.73
30 jun. 2018 — = — × —
31 mar. 2018 — = — × —
30 dic. 2017 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-30).

La razón principal del aumento en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el 1T 2024 es el aumento de la rentabilidad medido por el ratio de margen de beneficio neto.