Stock Analysis on Net
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Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Super Micro Computer Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2024 20.59% = 11.84% × 1.74
31 dic. 2023 23.80% = 13.55% × 1.76
30 sept. 2023 28.29% = 14.96% × 1.89
30 jun. 2023 32.45% = 17.42% × 1.86
31 mar. 2023 33.21% = 18.39% × 1.81
31 dic. 2022 31.80% = 18.81% × 1.69
30 sept. 2022 27.33% = 13.45% × 2.03
30 jun. 2022 20.00% = 8.90% × 2.25
31 mar. 2022 14.41% = 5.98% × 2.41
31 dic. 2021 10.53% = 4.67% × 2.26
30 sept. 2021 9.77% = 4.56% × 2.14
30 jun. 2021 10.20% = 4.99% × 2.05
31 mar. 2021 8.65% = 4.56% × 1.90
31 dic. 2020 8.32% = 4.67% × 1.78
30 sept. 2020 7.88% = 4.65% × 1.69
30 jun. 2020 7.91% = 4.39% × 1.80
31 mar. 2020 8.63% = 4.57% × 1.89
31 dic. 2019 8.43% = 4.67% × 1.80
30 sept. 2019 8.12% = 4.64% × 1.75
30 jun. 2019 7.64% = 4.27% × 1.79
31 mar. 2019 — = — × 1.76
31 dic. 2018 — = — × 1.93
30 sept. 2018 — = — × 1.99

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Super Micro Computer Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2024 20.59% = 8.88% × 1.33 × 1.74
31 dic. 2023 23.80% = 7.92% × 1.71 × 1.76
30 sept. 2023 28.29% = 8.29% × 1.80 × 1.89
30 jun. 2023 32.45% = 8.98% × 1.94 × 1.86
31 mar. 2023 33.21% = 8.93% × 2.06 × 1.81
31 dic. 2022 31.80% = 8.70% × 2.16 × 1.69
30 sept. 2022 27.33% = 7.38% × 1.82 × 2.03
30 jun. 2022 20.00% = 5.49% × 1.62 × 2.25
31 mar. 2022 14.41% = 3.96% × 1.51 × 2.41
31 dic. 2021 10.53% = 3.00% × 1.56 × 2.26
30 sept. 2021 9.77% = 2.89% × 1.58 × 2.14
30 jun. 2021 10.20% = 3.14% × 1.59 × 2.05
31 mar. 2021 8.65% = 2.69% × 1.69 × 1.90
31 dic. 2020 8.32% = 2.71% × 1.72 × 1.78
30 sept. 2020 7.88% = 2.56% × 1.82 × 1.69
30 jun. 2020 7.91% = 2.52% × 1.74 × 1.80
31 mar. 2020 8.63% = 2.72% × 1.68 × 1.89
31 dic. 2019 8.43% = 2.58% × 1.81 × 1.80
30 sept. 2019 8.12% = 2.37% × 1.96 × 1.75
30 jun. 2019 7.64% = 2.05% × 2.08 × 1.79
31 mar. 2019 — = — × — × 1.76
31 dic. 2018 — = — × — × 1.93
30 sept. 2018 — = — × — × 1.99

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal de la disminución de la rentabilidad sobre el índice de capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Super Micro Computer Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2024 20.59% = 0.92 × 0.98 × 9.83% × 1.33 × 1.74
31 dic. 2023 23.80% = 0.86 × 0.98 × 9.41% × 1.71 × 1.76
30 sept. 2023 28.29% = 0.87 × 0.99 × 9.65% × 1.80 × 1.89
30 jun. 2023 32.45% = 0.85 × 0.99 × 10.69% × 1.94 × 1.86
31 mar. 2023 33.21% = 0.85 × 0.99 × 10.68% × 2.06 × 1.81
31 dic. 2022 31.80% = 0.84 × 0.99 × 10.52% × 2.16 × 1.69
30 sept. 2022 27.33% = 0.83 × 0.98 × 9.01% × 1.82 × 2.03
30 jun. 2022 20.00% = 0.84 × 0.98 × 6.63% × 1.62 × 2.25
31 mar. 2022 14.41% = 0.88 × 0.98 × 4.60% × 1.51 × 2.41
31 dic. 2021 10.53% = 0.93 × 0.98 × 3.29% × 1.56 × 2.26
30 sept. 2021 9.77% = 0.94 × 0.98 × 3.13% × 1.58 × 2.14
30 jun. 2021 10.20% = 0.94 × 0.98 × 3.41% × 1.59 × 2.05
31 mar. 2021 8.65% = 0.98 × 0.97 × 2.82% × 1.69 × 1.90
31 dic. 2020 8.32% = 0.99 × 0.97 × 2.82% × 1.72 × 1.78
30 sept. 2020 7.88% = 1.02 × 0.97 × 2.57% × 1.82 × 1.69
30 jun. 2020 7.91% = 0.97 × 0.98 × 2.68% × 1.74 × 1.80
31 mar. 2020 8.63% = 0.86 × 0.97 × 3.23% × 1.68 × 1.89
31 dic. 2019 8.43% = 0.84 × 0.97 × 3.17% × 1.81 × 1.80
30 sept. 2019 8.12% = 0.81 × 0.95 × 3.06% × 1.96 × 1.75
30 jun. 2019 7.64% = 0.83 × 0.93 × 2.67% × 2.08 × 1.79
31 mar. 2019 — = — × — × — × — × 1.76
31 dic. 2018 — = — × — × — × — × 1.93
30 sept. 2018 — = — × — × — × — × 1.99

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal de la disminución de la rentabilidad sobre el índice de capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Super Micro Computer Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 mar. 2024 11.84% = 8.88% × 1.33
31 dic. 2023 13.55% = 7.92% × 1.71
30 sept. 2023 14.96% = 8.29% × 1.80
30 jun. 2023 17.42% = 8.98% × 1.94
31 mar. 2023 18.39% = 8.93% × 2.06
31 dic. 2022 18.81% = 8.70% × 2.16
30 sept. 2022 13.45% = 7.38% × 1.82
30 jun. 2022 8.90% = 5.49% × 1.62
31 mar. 2022 5.98% = 3.96% × 1.51
31 dic. 2021 4.67% = 3.00% × 1.56
30 sept. 2021 4.56% = 2.89% × 1.58
30 jun. 2021 4.99% = 3.14% × 1.59
31 mar. 2021 4.56% = 2.69% × 1.69
31 dic. 2020 4.67% = 2.71% × 1.72
30 sept. 2020 4.65% = 2.56% × 1.82
30 jun. 2020 4.39% = 2.52% × 1.74
31 mar. 2020 4.57% = 2.72% × 1.68
31 dic. 2019 4.67% = 2.58% × 1.81
30 sept. 2019 4.64% = 2.37% × 1.96
30 jun. 2019 4.27% = 2.05% × 2.08
31 mar. 2019 — = — × —
31 dic. 2018 — = — × —
30 sept. 2018 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución en el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Super Micro Computer Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 mar. 2024 11.84% = 0.92 × 0.98 × 9.83% × 1.33
31 dic. 2023 13.55% = 0.86 × 0.98 × 9.41% × 1.71
30 sept. 2023 14.96% = 0.87 × 0.99 × 9.65% × 1.80
30 jun. 2023 17.42% = 0.85 × 0.99 × 10.69% × 1.94
31 mar. 2023 18.39% = 0.85 × 0.99 × 10.68% × 2.06
31 dic. 2022 18.81% = 0.84 × 0.99 × 10.52% × 2.16
30 sept. 2022 13.45% = 0.83 × 0.98 × 9.01% × 1.82
30 jun. 2022 8.90% = 0.84 × 0.98 × 6.63% × 1.62
31 mar. 2022 5.98% = 0.88 × 0.98 × 4.60% × 1.51
31 dic. 2021 4.67% = 0.93 × 0.98 × 3.29% × 1.56
30 sept. 2021 4.56% = 0.94 × 0.98 × 3.13% × 1.58
30 jun. 2021 4.99% = 0.94 × 0.98 × 3.41% × 1.59
31 mar. 2021 4.56% = 0.98 × 0.97 × 2.82% × 1.69
31 dic. 2020 4.67% = 0.99 × 0.97 × 2.82% × 1.72
30 sept. 2020 4.65% = 1.02 × 0.97 × 2.57% × 1.82
30 jun. 2020 4.39% = 0.97 × 0.98 × 2.68% × 1.74
31 mar. 2020 4.57% = 0.86 × 0.97 × 3.23% × 1.68
31 dic. 2019 4.67% = 0.84 × 0.97 × 3.17% × 1.81
30 sept. 2019 4.64% = 0.81 × 0.95 × 3.06% × 1.96
30 jun. 2019 4.27% = 0.83 × 0.93 × 2.67% × 2.08
31 mar. 2019 — = — × — × — × —
31 dic. 2018 — = — × — × — × —
30 sept. 2018 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal de la disminución del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al tercer trimestre de 2024 es la disminución de la eficiencia medida por el ratio de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Super Micro Computer Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 mar. 2024 8.88% = 0.92 × 0.98 × 9.83%
31 dic. 2023 7.92% = 0.86 × 0.98 × 9.41%
30 sept. 2023 8.29% = 0.87 × 0.99 × 9.65%
30 jun. 2023 8.98% = 0.85 × 0.99 × 10.69%
31 mar. 2023 8.93% = 0.85 × 0.99 × 10.68%
31 dic. 2022 8.70% = 0.84 × 0.99 × 10.52%
30 sept. 2022 7.38% = 0.83 × 0.98 × 9.01%
30 jun. 2022 5.49% = 0.84 × 0.98 × 6.63%
31 mar. 2022 3.96% = 0.88 × 0.98 × 4.60%
31 dic. 2021 3.00% = 0.93 × 0.98 × 3.29%
30 sept. 2021 2.89% = 0.94 × 0.98 × 3.13%
30 jun. 2021 3.14% = 0.94 × 0.98 × 3.41%
31 mar. 2021 2.69% = 0.98 × 0.97 × 2.82%
31 dic. 2020 2.71% = 0.99 × 0.97 × 2.82%
30 sept. 2020 2.56% = 1.02 × 0.97 × 2.57%
30 jun. 2020 2.52% = 0.97 × 0.98 × 2.68%
31 mar. 2020 2.72% = 0.86 × 0.97 × 3.23%
31 dic. 2019 2.58% = 0.84 × 0.97 × 3.17%
30 sept. 2019 2.37% = 0.81 × 0.95 × 3.06%
30 jun. 2019 2.05% = 0.83 × 0.93 × 2.67%
31 mar. 2019 — = — × — × —
31 dic. 2018 — = — × — × —
30 sept. 2018 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el tercer trimestre de 2024 es el aumento en el efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.