Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA muestra una tendencia creciente a lo largo del período, comenzando en un 4.27% en junio de 2019 y alcanzando un máximo del 17.42% en junio de 2023. Posteriormente, experimenta una disminución en junio de 2024, situándose en un 11.73%. Este patrón indica una mejora significativa en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar beneficios durante la período estudiado, aunque la reducción en el último año podría señalar cambios en la generación de utilidad o en la estructura de activos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento mantiene una tendencia relativamente estable, fluctuando entre 1.79 y 2.25. Se observa un aumento en 2021, alcanzando su valor máximo, lo cual puede reflejar una mayor utilización de deuda en la estructura financiera, para soportar operaciones o expansión. Sin embargo, en los años más recientes los valores disminuyen ligeramente, estabilizándose alrededor de 1.8, indicando una reducción en el apalancamiento o una gestión más conservadora del endeudamiento.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE muestra un aumento constante desde 7.64% en 2019 hasta un pico de 32.45% en 2023, evidenciando una mejora en la rentabilidad para los accionistas y una gestión eficiente del capital propio. En 2024, el ratio disminuye a 21.28%, aunque permanece en niveles elevados comparados con los primeros años del período analizado. Este patrón sugiere una etapa de crecimiento y optimización en el retorno sobre el patrimonio, con una ligera baja en el último año que puede asociarse a cambios en las ganancias o en la estructura del capital.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia positiva a lo largo del período, creciendo de un 2.05% en junio de 2019 a un 8.98% en junio de 2023. Aunque se observa una ligera disminución en junio de 2024, con un valor de 7.69%, el margen sigue manteniendo un nivel elevado en comparación con años anteriores. Este comportamiento indica una mejora en la rentabilidad de las ventas y una gestión eficiente de los costos.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia fluctuante. Se observa una disminución desde 2.08 en junio de 2019 hasta 1.59 en junio de 2021, seguida de una recuperación hasta 1.94 en junio de 2023, antes de disminuir nuevamente a 1.53 en junio de 2024. Estas variaciones reflejan cambios en la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, posiblemente influenciados por cambios en las estrategias operativas o en la estructura de activos de la compañía.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones, comenzando en 1.79 en junio de 2019, alcanzando un pico de 2.25 en junio de 2022. Después de ese punto, disminuye ligeramente a 1.86 en junio de 2023 y a 1.81 en junio de 2024. Este patrón indica un incremento en el uso de deuda en ciertos períodos, seguido de una tendencia a reducir el apalancamiento, posiblemente en respuesta a la gestión del riesgo financiero o cambios en la estrategia de financiamiento.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE muestra una tendencia claramente ascendente, comenzando en 7.64% en junio de 2019 y alcanzando un pico excepcionalmente alto de 32.45% en junio de 2023. Posteriormente, reduce a 21.28% en junio de 2024. La fuerte mejora en el ROE refleja una optimización en la utilización del capital propio para generar beneficios, aunque la caída en 2024 podría estar relacionada con cambios en las ganancias o en la estructura de capital.

Ratio de carga tributaria

El ratio de carga tributaria muestra cierta estabilidad en los últimos años, con un aumento notable en 2020 y 2021, alcanzando valores cercanos a 0.97 y 0.94 respectivamente, en comparación con aproximadamente 0.83 en 2019. Posteriormente, el ratio se mantiene relativamente estable en torno a 0.85, culminando en un incremento significativo en 2024 a 0.95. Esto podría indicar un aumento en la proporción de impuestos respecto a ciertos beneficios o una mayor carga fiscal en ese período.

Ratio de carga de intereses

Este ratio se estabiliza en niveles cercanos a 0.98 a 0.99 durante todo el periodo analizado, mostrando una tendencia de estabilidad en los costos financieros relacionados con intereses, sin cambios relevantes en la estructura de financiamiento o en las tasas de interés asumidas por la empresa.

Ratio de margen EBIT

El margen EBIT experimenta un crecimiento sustancial, empezando en 2.67% en 2019 y alcanzando un máximo de 10.69% en 2023. Aunque presenta una disminución en 2024 a 8.24%, sigue evidenciando una mejora significativa respecto a los niveles iniciales, lo que sugiere una mayor eficiencia operativa y rentabilidad antes de intereses e impuestos en los últimos años.

Ratio de rotación de activos

Este ratio presenta una tendencia fluctuante, con una disminución notable en 2020 y 2021, llegando a 1.59, y una recuperación en 2023 a cerca de 1.94, aunque vuelve a descender en 2024 a 1.53. La variabilidad indica cambios en la eficiencia en el uso de los activos, posiblemente reflejando ajustes en las operaciones o en la inversión en activos productivos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento muestra un incremento significativo en 2021, alcanzando 2.05, desde valores cercanos a 1.79 y 1.80 en 2019 y 2020. Luego, hay una disminución en 2023 a 1.86 y en 2024 a 1.81, lo cual puede implicar una reducción en la deuda o en el uso del financiamiento externo respecto al capital propio, reflejando una posible estrategia de menor apalancamiento en los años recientes.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE presenta una tendencia ascendente notable, comenzando en 7.64% en 2019 y alcanzando un pico de 32.45% en 2023. En 2024, la rentabilidad sobre el patrimonio disminuye a 21.28%, pero aún mantiene niveles superiores a los del inicio del período. Este patrón indica una mejora significativa en la generación de beneficios en relación con el capital invertido, aunque la ligera caída en 2024 sugiere una moderación en la rentabilidad.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias importantes en la empresa durante el período comprendido entre junio de 2019 y junio de 2024.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una tendencia de crecimiento significativa en el margen de beneficio neto, pasando de un 2.05% en 2019 a un máximo del 8.98% en 2023. A partir de esa fecha, hay una ligera disminución a un 7.69% en 2024. Esto indica una mejora en la rentabilidad de las ventas a lo largo de los años, aunque la disminución en 2024 podría sugerir una ligera reducción en la eficiencia operacional o en los márgenes de precio.

Ratio de rotación de activos

Este ratio muestra fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, disminuye de 2.08 en 2019 a 1.59 en 2021, lo que podría reflejar una menor eficiencia en el uso de los activos para generar ventas. Sin embargo, en 2022, se observa un leve aumento a 1.62, y en 2023, un incremento más notable a 1.94, indicando mejoras en la utilización de los activos para generar ventas. En 2024, el ratio disminuye nuevamente a 1.53, probablemente por cambios en la estructura de activos o en la estrategia operativa.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA muestra una tendencia claramente ascendente, pasando del 4.27% en 2019 al 17.42% en 2023, lo que refleja una notable mejora en la eficiencia para generar beneficios con los activos operativos. En 2024, el ROA disminuye a 11.73%, aunque aún se mantiene en niveles superiores a los años previos a 2022, sugiriendo una tendencia positiva de fondo pero con cierta moderación en la rentabilidad de los activos en el último año analizado.

En conjunto, los datos evidencian una mejora sustancial en la rentabilidad de la empresa, con un incremento importante en el margen de beneficio neto y en la rentabilidad sobre activos, acompañada de una recuperación en la rotación de activos en 2023. Sin embargo, ciertas fluctuaciones en estos ratios sugieren la presencia de cambios en la eficiencia operacional y en la estructura de los activos que podrían merecer un análisis adicional para definir estrategias futuras.

Ratio de carga tributaria

El ratio de carga tributaria muestra una tendencia estable con leves fluctuaciones a lo largo del período. En 2019, el ratio se situaba en 0.83, aumentando significativamente a 0.97 en 2020 y manteniéndose en niveles similares en 2021 con 0.94. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2022 y 2023, con valores de 0.84 y 0.85 respectivamente, para finalmente alcanzar un valor de 0.95 en 2024. Esta estabilidad relativa indica que la proporción de carga tributaria de la empresa se ha mantenido en un rango estrecho, con una tendencia a estabilizarse en niveles cercanos a 0.95 en los últimos años.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses permanece de manera casi constante en torno a 0.98 y 0.99 desde 2019 hasta 2024, reflejando una carga de intereses comparativamente estable en relación con los resultados financieros. La estabilidad en este ratio sugiere que los gastos por intereses en comparación con los beneficios o ingresos relevantes no han experimentado cambios significativos durante el período analizado.

Ratio de margen EBIT

Este ratio presenta una tendencia claramente alcista, incrementándose de un 2.67% en 2019 a un 10.69% en 2023. Se observa un crecimiento constante y significativo en la rentabilidad operativa, especialmente desde 2020 en adelante, donde el ratio casi se duplica. En 2022, continúa en aumento alcanzando un 6.63%. Sin embargo, en 2024, se aprecia una ligera disminución hasta un 8.24%, aunque todavía en niveles considerablemente superiores a los de los años iniciales. Esto indica una mejora sustancial en la eficiencia operativa de la empresa en el período, aunque con una pequeña caída en el último año presentado.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos evidencia una tendencia variable. Después de un descenso en 2020 y 2021, cuando disminuye a 1.74 y 1.59 respectivamente, en 2022 experimenta un ligero incremento a 1.62. Sin embargo, en 2023 vuelve a subir hasta 1.94, sugiriendo una mayor eficiencia en el uso de activos para generar ventas, y posteriormente, en 2024, desciende a 1.53. La variabilidad puede reflejar cambios en la estrategia de gestión o en la eficiencia en la utilización de los activos durante el período.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA presenta un crecimiento sustancial a lo largo del período, comenzando en un 4.27% en 2019 y alcanzando un pico del 17.42% en 2023. Este aumento significativo indica una mejora en la eficiencia en la generación de utilidad a partir del uso de los activos. A pesar de que en 2024 el ratio disminuye a un 11.73%, todavía mantiene un nivel elevado en comparación con los años iniciales, reflejando una tendencia general de aumento en la rentabilidad sobre los activos durante los últimos años, aunque con una ligera caída en el último período reportado.

Ratio de carga tributaria

El ratio de carga tributaria ha mostrado una tendencia a la alza desde 2019, pasando de 0.83 a 0.97 en 2020, y luego fluctuando ligeramente en años posteriores con un valor de 0.94 en 2021, disminuyendo nuevamente a 0.84 en 2022. En 2023, se estabilizó en 0.85 y finalmente alcanzó un valor de 0.95 en 2024, lo que indica un aumento en la proporción de beneficios que se destinan al pago de impuestos en los últimos años.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses ha permanecido relativamente estable a lo largo del período, con valores muy cercanos a 0.93 en 2019 y 2020, y alcanzando un máximo de 0.99 en 2023. En 2024, se mantiene en 0.98, sugiriendo una consistente carga de intereses respecto a los beneficios o utilidades, sin cambios substanciales a lo largo del tiempo.

Ratio de margen EBIT

El margen EBIT muestra una tendencia claramente positiva, con incrementos significativos desde 2.67% en 2019 hasta un máximo de 10.69% en 2023. Aunque en 2024 se observa una reducción a 8.24%, el margen sigue siendo considerablemente superior a los niveles iniciales, indicando mejoras sustanciales en la eficiencia operativa y la rentabilidad antes de intereses e impuestos.

Ratio de margen de beneficio neto

El margen de beneficio neto ha evidenciado un crecimiento constante desde 2.05% en 2019 hasta alcanzar un pico de 8.98% en 2023, indicando mejoras en la rentabilidad neta de la empresa. En 2024, se observa una ligera disminución a 7.69%, pero sin que ello anule la tendencia ascendente en el período analizado.